申万宏源(000166)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    申万宏源集团股份有限公司
  • 注册地址：
    新疆乌鲁木齐市高新区北京南路358号大成国际大厦20楼2001室
  • 公司简称：
    申万宏源
  • 法人代表：
    陈亮
  • 公司董秘：
    阳昌云
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    资本市场服务
  • 公司电话：
    0991-2301870
  • 公司网址：
    www.swhygh.com
  • 上市时间：
    2015-01-25
  • 发行数量(万股)：
    8140980000
  • 发行价格(元)：
    4.86
  • 发行市盈率(倍)：
    --
  • 发行方式：
    换股
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=000166
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.33(元)
  • 每股净资产
    3.87(元)
  • 每股现金流
    5.71(元)
  • 净资产收益率
    8.60(%)
  • 总资产收益率
    1.61(%)
  • 毛利率
    100.00(%)
  • 利润增长率
    16.20(%)
  • 资产负债比
    81.20(%)
  • 市盈率
    13.39(倍)
  • 市净率
    1.15(倍)
  • 市盈增长比率
    0.82(倍)
  • EV / EBIT
    53.32(倍)
  • 市销率
    3.39(倍)
  • 市值(亿)
    1005.10(亿元)

注：以上数据是基于申万宏源(000166)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析
申万宏源(000166)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 18.80 0.24
2019-12-31 21.83 0.29
2018-12-31 20.47 0.36
2017-12-31 19.01 0.44
2016-12-31 19.63 0.49
2015-12-31 15.55 0.38
2014-12-31 16.25 0.34
2013-12-31 27.36 0.72
2012-12-31 31.06 0.96
2011-12-31 30.38 1.12
2010-12-31 24.29 0.94
历史平均 22.95 0.65
行业平均 22.94 0.68
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
申万宏源(000166)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 0.00 81.20
2019-12-31 0.00 78.17
2018-12-31 0.00 79.53
2017-12-31 0.00 80.99
2016-12-31 0.00 80.37
2015-12-31 0.00 84.45
2014-12-31 0.00 83.75
2013-12-31 0.00 72.64
2012-12-31 0.00 68.94
2011-12-31 0.00 69.62
2010-12-31 0.00 75.71
历史平均 0.00 77.05
行业平均 0.84 77.06
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 申万宏源(000166)（以下简称“本公司”）当前流动比率高于历史平均水平，说明本公司短期偿债能力正在上升；
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 申万宏源(000166)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.81高于历史平均水平0.77，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.81高于行业平均水平0.77，说明本公司经营风险处于行业上游。
申万宏源(000166)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 100.00 25.65 8.60 1.61
2019-12-31 0.00 23.60 6.89 1.49
2018-12-31 0.00 27.80 5.99 1.22
2017-12-31 0.00 35.35 8.33 1.58
2016-12-31 0.00 37.56 10.34 2.01
2015-12-31 0.00 40.80 24.20 3.73
2014-12-31 0.00 40.48 15.92 2.51
2013-12-31 0.00 32.07 10.14 2.70
2012-12-31 0.00 29.64 8.18 2.45
2011-12-31 0.00 35.05 10.53 3.13
2010-12-31 0.00 43.47 19.32 4.63
历史平均 0.00 36.40 12.50 2.68
行业平均 97.14 31.95 6.66 1.56
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 当前毛利率1.00高于行业平均水平0.97，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 申万宏源(000166)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.26低于历史平均水平0.36，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.26低于行业平均水平0.32，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 申万宏源(000166)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.09低于历史平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.09高于行业平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
申万宏源(000166)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 0.00 25.79 0.33 0.06
2019-12-31 0.00 21.66 0.29 0.06
2018-12-31 0.00 12.09 0.21 0.04
2017-12-31 0.00 10.07 0.23 0.04
2016-12-31 0.00 10.95 0.27 0.05
2015-12-31 0.00 24.10 0.59 0.09
2014-12-31 0.00 18.11 0.38 0.06
2013-12-31 0.00 11.69 0.31 0.08
2012-12-31 0.00 8.60 0.27 0.08
2011-12-31 0.00 7.99 0.29 0.09
2010-12-31 0.00 11.34 0.44 0.11
历史平均 0.00 8.37 0.19 0.03
行业平均 1.49 7.20 0.21 0.05
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 申万宏源(000166)（以下简称“本公司”）当前存货周转率高于历史平均水平，说明本公司存货运营效率正在上升；
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 申万宏源(000166)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率25.79高于历史平均水平8.37，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率25.79高于行业平均水平7.20，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 申万宏源(000166)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.33高于历史平均水平0.19，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.33高于行业平均水平0.21，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 申万宏源(000166)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.06高于历史平均水平0.03，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.06高于行业平均水平0.05，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
申万宏源(000166)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 7508 87271 128769
2019-12-31 5735 83206 107590
2018-12-31 4160 69399 97308
2017-12-31 4600 55197 88998
2016-12-31 5409 52305 114885
2015-12-31 12154 50234 151561
2014-12-31 3428 21526 69429
2013-12-31 1870 18445 32943
2012-12-31 1408 17218 37366
2011-12-31 1671 15870 40068
2010-12-31 2927 15150 53142
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
申万宏源(000166)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 1.99 26.68
2019-12-31 0.88 19.65
2018-12-31 1.23 27.09
2017-12-31 1.86 43.60
2016-12-31 1.78 41.20
2015-12-31 0.00 0.00
2014-12-31 0.00 0.00
2013-12-31 0.00 0.00
2012-12-31 0.00 0.00
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 1.62 37.30
行业平均 1.05 24.87
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
申万宏源(000166)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 1.15 13.39
2019-12-31 1.54 22.35
2018-12-31 1.32 22.05
2017-12-31 1.95 23.42
2016-12-31 2.40 23.17
2015-12-31 3.17 13.09
2014-12-31 0.00 0.00
2013-12-31 0.00 0.00
2012-12-31 0.00 0.00
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 2.21 20.43
行业平均 1.62 24.33
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
申万宏源(000166)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 4.82 0.33
2019-12-31 5.12 0.23
2018-12-31 4.07 0.18
2017-12-31 5.37 0.23
2016-12-31 6.25 0.27
2015-12-31 10.71 0.82
2014-12-31 0.00 0.51
2013-12-31 0.00 0.28
2012-12-31 0.00 0.21
2011-12-31 0.00 0.25
2010-12-31 0.00 0.44
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

申万宏源(000166)的前一交易日收盘价为4.46元， 我们给予的估值为3.36元， 安全边际率为-24.66%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予申万宏源(000166)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。