张 家 界(000430)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:张家界旅游集团股份有限公司
- 注册地址:湖南省张家界市南庄坪1号花园
- 公司简称:张 家 界
- 法人代表:戴名清
- 公司董秘:金鑫
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0744-8288630
- 公司网址:
- 上市时间:1996-08-28
- 发行数量(万股):10000000
- 发行价格(元):6.8
- 发行市盈率(倍):18.13
- 发行方式:上网定价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益-0.22(元)
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每股净资产3.81(元)
-
每股现金流0.22(元)
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净资产收益率-5.74(%)
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总资产收益率-3.17(%)
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毛利率-0.98(%)
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利润增长率-0.00(%)
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资产负债比44.78(%)
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市盈率-22.62(倍)
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市净率1.3(倍)
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市盈增长比率--(倍)
-
EV / EBIT-36.62(倍)
-
市销率9.76(倍)
-
市值(亿)20.04(亿元)
注:以上数据是基于张 家 界(000430)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 旅游服务业 |
100 | 31 |
2011-06-30 | 旅游运输业 |
74 | 68 |
2011-06-30 | 酒店服务业 |
3 | -31 |
2011-06-30 | 租赁服务业 |
1 | 70 |
2011-06-30 | 广告服务业 |
1 | 86 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 旅游服务业 |
100 | 31 |
2011-06-30 | 旅游运输业 |
74 | 68 |
2011-06-30 | 酒店服务业 |
3 | -31 |
2011-06-30 | 租赁服务业 |
1 | 70 |
2011-06-30 | 广告服务业 |
1 | 86 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 张家界地区 |
177 | 45 |
2011-06-30 | 省内其他地区 |
1 | 47 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 55.22 | 18.46 |
2019-12-31 | 60.09 | 20.11 |
2018-12-31 | 63.55 | 23.45 |
2017-12-31 | 66.83 | 25.98 |
2016-12-31 | 33.23 | 30.68 |
2015-12-31 | 70.22 | 64.56 |
2014-12-31 | 72.79 | 68.22 |
2013-12-31 | 71.93 | 40.38 |
2012-12-31 | 74.49 | 52.18 |
2011-12-31 | 62.36 | 58.19 |
2010-12-31 | -3.75 | 44.44 |
历史平均 | 56.85 | 45.34 |
行业平均 | 63.15 | 27.49 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.88 | 44.78 |
2019-12-31 | 0.75 | 39.91 |
2018-12-31 | 0.67 | 36.45 |
2017-12-31 | 0.42 | 33.17 |
2016-12-31 | 0.13 | 66.77 |
2015-12-31 | 0.72 | 29.78 |
2014-12-31 | 0.70 | 27.21 |
2013-12-31 | 1.13 | 28.07 |
2012-12-31 | 0.65 | 25.51 |
2011-12-31 | 0.61 | 37.64 |
2010-12-31 | 0.24 | 103.75 |
历史平均 | 0.59 | 43.15 |
行业平均 | 1.68 | 36.85 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 张 家 界(000430)(以下简称“本公司”)当前流动比率0.88高于历史平均水平0.59,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率0.88低于行业平均水平1.68,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 张 家 界(000430)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.45高于历史平均水平0.43,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.45高于行业平均水平0.37,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -0.98 | -43.05 | -5.74 | -3.17 |
2019-12-31 | 29.94 | 2.67 | 0.69 | 0.43 |
2018-12-31 | 31.52 | 5.33 | 1.67 | 1.00 |
2017-12-31 | 31.03 | 12.01 | 4.34 | 2.83 |
2016-12-31 | 39.48 | 10.21 | 9.13 | 2.96 |
2015-12-31 | 43.25 | 16.94 | 18.86 | 13.10 |
2014-12-31 | 37.90 | 12.41 | 12.26 | 8.77 |
2013-12-31 | 33.45 | 10.48 | 12.02 | 8.70 |
2012-12-31 | 33.37 | 14.84 | 26.42 | 19.75 |
2011-12-31 | 39.52 | 16.08 | 31.97 | 19.99 |
2010-12-31 | 56.11 | 19.61 | -200.64 | 7.32 |
历史平均 | 38.40 | 13.10 | -9.33 | 9.38 |
行业平均 | 37.20 | 12.19 | 6.24 | 3.88 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 张 家 界(000430)(以下简称“本公司”)当前毛利率-0.01低于历史平均水平0.38,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率-0.01低于行业平均水平0.37,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 张 家 界(000430)(以下简称“本公司”)当前净利润率-0.43低于历史平均水平0.13,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率-0.43低于行业平均水平0.12,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 张 家 界(000430)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率-0.06高于历史平均水平-0.09,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率-0.06低于行业平均水平0.06,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 52.20 | 0.40 | 0.13 | 0.07 |
2019-12-31 | 74.37 | 0.79 | 0.27 | 0.16 |
2018-12-31 | 63.93 | 0.80 | 0.30 | 0.19 |
2017-12-31 | 62.57 | 0.91 | 0.35 | 0.24 |
2016-12-31 | 55.82 | 0.94 | 0.87 | 0.29 |
2015-12-31 | 75.69 | 1.20 | 1.10 | 0.77 |
2014-12-31 | 62.11 | 1.04 | 0.97 | 0.71 |
2013-12-31 | 87.12 | 2.06 | 1.15 | 0.83 |
2012-12-31 | 130.88 | 2.55 | 1.79 | 1.33 |
2011-12-31 | 98.29 | 2.14 | 1.99 | 1.24 |
2010-12-31 | 46.99 | 0.84 | -9.96 | 0.37 |
历史平均 | 75.93 | 1.39 | -0.16 | 0.66 |
行业平均 | 1.43 | 1.06 | 0.46 | 0.29 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 张 家 界(000430)(以下简称“本公司”)当前存货周转率52.20低于历史平均水平75.93,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率52.20高于行业平均水平1.43,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 张 家 界(000430)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率0.40低于历史平均水平1.39,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率0.40低于行业平均水平1.06,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 张 家 界(000430)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.13高于历史平均水平-0.16,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率0.13低于行业平均水平0.46,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 张 家 界(000430)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.07低于历史平均水平0.66,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.07低于行业平均水平0.29,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -89 | 1542 | 87 |
2019-12-31 | 11 | 1602 | 130 |
2018-12-31 | 26 | 1579 | 118 |
2017-12-31 | 67 | 1553 | 183 |
2016-12-31 | 61 | 670 | 119 |
2015-12-31 | 114 | 607 | 113 |
2014-12-31 | 61 | 493 | 56 |
2013-12-31 | 52 | 434 | 67 |
2012-12-31 | 101 | 383 | 49 |
2011-12-31 | 90 | 280 | 61 |
2010-12-31 | 20 | -10 | 53 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2017-12-31 | 0.78 | 40.01 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.16 | 8.00 |
行业平均 | 1.24 | 31.47 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.30 | -22.62 |
2019-12-31 | 1.35 | 195.53 |
2018-12-31 | 1.24 | 74.21 |
2017-12-31 | 2.23 | 51.38 |
2016-12-31 | 5.85 | 64.06 |
2015-12-31 | 8.23 | 43.64 |
2014-12-31 | 5.27 | 43.00 |
2013-12-31 | 5.22 | 43.39 |
2012-12-31 | 7.80 | 29.52 |
2011-12-31 | 10.93 | 34.18 |
2010-12-31 | -172.40 | 85.93 |
历史平均 | -13.96 | 52.15 |
行业平均 | 1.80 | 30.89 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 5.34 | -0.22 |
2019-12-31 | 5.34 | 0.03 |
2018-12-31 | 4.84 | 0.07 |
2017-12-31 | 8.55 | 0.17 |
2016-12-31 | 12.21 | 0.19 |
2015-12-31 | 15.56 | 0.36 |
2014-12-31 | 8.11 | 0.19 |
2013-12-31 | 7.06 | 0.16 |
2012-12-31 | 9.31 | 0.32 |
2011-12-31 | 9.55 | 0.28 |
2010-12-31 | 7.86 | 0.09 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
张 家 界(000430)的前一交易日收盘价为4.95元, 我们给予的估值为3.87元, 安全边际率为-21.82%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予张 家 界(000430)高估评级。