靖远煤电(000552)基本面研究报告
2020-09-30
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公司概况
- 公司全称:甘肃靖远煤电股份有限公司
- 注册地址:甘肃省白银市平川区大桥路1号
- 公司简称:靖远煤电
- 法人代表:杨先春
- 公司董秘:滕万军
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0931-8508220
- 公司网址:
- 上市时间:1994-01-06
- 发行数量(万股):46000000
- 发行价格(元):3.0
- 发行市盈率(倍):--
- 发行方式:公开拍卖
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.23(元)
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每股净资产3.46(元)
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每股现金流1.16(元)
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净资产收益率6.61(%)
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总资产收益率4.78(%)
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毛利率28.60(%)
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利润增长率24.54(%)
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资产负债比26.60(%)
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市盈率13.25(倍)
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市净率0.88(倍)
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市盈增长比率0.54(倍)
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EV / EBIT16.48(倍)
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市销率1.79(倍)
-
市值(亿)69.30(亿元)
注:以上数据是基于靖远煤电(000552)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 73.40 | 0.00 |
2019-12-31 | 71.46 | 30.52 |
2018-12-31 | 72.07 | 31.77 |
2017-12-31 | 70.02 | 31.79 |
2016-12-31 | 69.49 | 33.86 |
2015-12-31 | 66.14 | 36.85 |
2014-12-31 | 42.99 | 11.69 |
2013-12-31 | 45.45 | 13.68 |
2012-12-31 | 42.61 | 15.91 |
2011-12-31 | 68.24 | 26.39 |
2010-12-31 | 69.63 | 28.77 |
历史平均 | 60.74 | 25.63 |
行业平均 | 51.51 | 38.40 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.50 | 26.60 |
2019-12-31 | 2.17 | 28.54 |
2018-12-31 | 1.99 | 27.93 |
2017-12-31 | 1.77 | 29.98 |
2016-12-31 | 1.49 | 30.51 |
2015-12-31 | 1.27 | 33.86 |
2014-12-31 | 0.73 | 57.01 |
2013-12-31 | 0.90 | 54.55 |
2012-12-31 | 0.79 | 57.39 |
2011-12-31 | 1.86 | 31.76 |
2010-12-31 | 1.86 | 30.37 |
历史平均 | 1.41 | 39.26 |
行业平均 | 0.87 | 48.49 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 靖远煤电(000552)(以下简称“本公司”)当前流动比率2.50高于历史平均水平1.41,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率2.50高于行业平均水平0.87,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 靖远煤电(000552)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.27低于历史平均水平0.39,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.27低于行业平均水平0.48,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 28.60 | 13.52 | 6.61 | 4.78 |
2019-12-31 | 27.97 | 12.95 | 6.90 | 4.82 |
2018-12-31 | 28.70 | 14.01 | 7.85 | 5.66 |
2017-12-31 | 33.26 | 13.89 | 8.04 | 5.63 |
2016-12-31 | 20.68 | 7.47 | 3.53 | 2.46 |
2015-12-31 | 21.79 | 6.81 | 2.94 | 1.95 |
2014-12-31 | 26.43 | 10.05 | 12.26 | 5.27 |
2013-12-31 | 27.57 | 11.50 | 16.99 | 7.47 |
2012-12-31 | 30.37 | 11.03 | 21.06 | 8.80 |
2011-12-31 | 24.08 | 6.88 | 14.15 | 9.65 |
2010-12-31 | 20.26 | 7.29 | 13.01 | 9.06 |
历史平均 | 25.90 | 9.88 | 11.09 | 6.22 |
行业平均 | 28.91 | 11.40 | 11.01 | 5.89 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 靖远煤电(000552)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.29高于历史平均水平0.26,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.29低于行业平均水平0.29,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 靖远煤电(000552)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.14高于历史平均水平0.10,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.14高于行业平均水平0.11,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 靖远煤电(000552)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.11,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.07低于行业平均水平0.11,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 6.95 | 0.00 | 0.48 | 0.35 |
2019-12-31 | 11.93 | 1.22 | 0.52 | 0.37 |
2018-12-31 | 9.00 | 1.27 | 0.56 | 0.40 |
2017-12-31 | 9.44 | 1.28 | 0.58 | 0.41 |
2016-12-31 | 7.63 | 0.97 | 0.47 | 0.33 |
2015-12-31 | 5.03 | 0.78 | 0.43 | 0.29 |
2014-12-31 | 6.64 | 4.48 | 1.22 | 0.52 |
2013-12-31 | 7.94 | 4.75 | 1.43 | 0.65 |
2012-12-31 | 7.58 | 5.02 | 1.87 | 0.80 |
2011-12-31 | 11.15 | 5.32 | 2.06 | 1.40 |
2010-12-31 | 12.76 | 4.32 | 1.79 | 1.24 |
历史平均 | 8.57 | 3.13 | 1.16 | 0.67 |
行业平均 | 15.93 | 1.34 | 1.00 | 0.51 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 靖远煤电(000552)(以下简称“本公司”)当前存货周转率6.95低于历史平均水平8.57,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率6.95低于行业平均水平15.93,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 靖远煤电(000552)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.48低于历史平均水平1.16,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.48低于行业平均水平1.00,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 靖远煤电(000552)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.35低于历史平均水平0.67,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.35低于行业平均水平0.51,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 523 | 7914 | 2663 |
2019-12-31 | 525 | 7607 | 2483 |
2018-12-31 | 573 | 7299 | 2597 |
2017-12-31 | 552 | 6869 | 2483 |
2016-12-31 | 222 | 6282 | 1652 |
2015-12-31 | 180 | 6122 | 1985 |
2014-12-31 | 332 | 2708 | 737 |
2013-12-31 | 428 | 2522 | 880 |
2012-12-31 | 447 | 2124 | 870 |
2011-12-31 | 71 | 501 | 48 |
2010-12-31 | 57 | 435 | 181 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.30 | 43.72 |
2019-12-31 | 4.07 | 43.58 |
2018-12-31 | 3.91 | 39.93 |
2017-12-31 | 0.57 | 8.28 |
2016-12-31 | 0.53 | 20.63 |
2015-12-31 | 0.30 | 19.08 |
2014-12-31 | 0.99 | 21.65 |
2013-12-31 | 1.40 | 23.49 |
2012-12-31 | 0.16 | 2.39 |
2011-12-31 | 0.49 | 15.07 |
2010-12-31 | 0.47 | 31.46 |
历史平均 | 1.00 | 20.22 |
行业平均 | 4.85 | 41.73 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.88 | 13.25 |
2019-12-31 | 0.74 | 10.72 |
2018-12-31 | 0.80 | 10.22 |
2017-12-31 | 1.17 | 14.58 |
2016-12-31 | 1.38 | 39.09 |
2015-12-31 | 1.88 | 64.10 |
2014-12-31 | 2.68 | 21.87 |
2013-12-31 | 2.86 | 16.81 |
2012-12-31 | 3.15 | 14.96 |
2011-12-31 | 4.34 | 30.69 |
2010-12-31 | 8.66 | 66.53 |
历史平均 | 2.81 | 30.14 |
行业平均 | 0.97 | 8.79 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.46 | 0.23 |
2019-12-31 | 2.46 | 0.23 |
2018-12-31 | 2.56 | 0.25 |
2017-12-31 | 3.52 | 0.24 |
2016-12-31 | 3.79 | 0.10 |
2015-12-31 | 10.08 | 0.16 |
2014-12-31 | 10.10 | 0.46 |
2013-12-31 | 10.02 | 0.60 |
2012-12-31 | 18.62 | 1.24 |
2011-12-31 | 12.22 | 0.40 |
2010-12-31 | 21.15 | 0.32 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
靖远煤电(000552)的前一交易日收盘价为3.03元, 我们给予的估值为2.97元, 安全边际率为-1.98%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予靖远煤电(000552)合理评级。