中迪投资(000609)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：北京中迪投资股份有限公司
- 注册地址：北京市丰台区科学城海鹰路1号院6号楼5层
- 公司简称：中迪投资
- 法人代表：李勤
- 公司董秘：何帆
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：010-65275609
- 公司网址：
- 上市时间：1996-10-10
- 发行数量(万股)：12000000
- 发行价格(元)：7.5
- 发行市盈率(倍)：14.85
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.82(元)
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每股净资产0.38(元)
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每股现金流0.1(元)
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净资产收益率-217.09(%)
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总资产收益率-12.32(%)
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毛利率-0.30(%)
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利润增长率4.66(%)
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资产负债比94.32(%)
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市盈率-5.21(倍)
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市净率11.31(倍)
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市盈增长比率-1.12(倍)
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EV / EBIT-12.88(倍)
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市销率4.77(倍)
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市值(亿)12.78(亿元)
注：以上数据是基于中迪投资(000609)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 5.68 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 7.21 | 0.09 |
| 2023-12-31 | 17.23 | 0.11 |
| 2022-12-31 | 24.77 | 0.16 |
| 2021-12-31 | 29.59 | 0.16 |
| 2020-12-31 | 31.90 | 0.16 |
| 2019-12-31 | 36.67 | 0.19 |
| 2018-12-31 | 51.10 | 0.30 |
| 2017-12-31 | 89.99 | 0.97 |
| 2016-12-31 | 68.06 | 0.93 |
| 2015-12-31 | 65.79 | 2.48 |
| 历史平均 | 68.96 | 1.61 |
| 行业平均 | 43.95 | 16.49 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.07 | 94.32 |
| 2024-12-31 | 1.11 | 92.79 |
| 2023-12-31 | 1.27 | 82.77 |
| 2022-12-31 | 1.71 | 75.23 |
| 2021-12-31 | 1.42 | 70.41 |
| 2020-12-31 | 2.04 | 68.10 |
| 2019-12-31 | 2.04 | 63.33 |
| 2018-12-31 | 3.28 | 48.90 |
| 2017-12-31 | 8.61 | 10.01 |
| 2016-12-31 | 2.31 | 31.94 |
| 2015-12-31 | 2.32 | 34.21 |
| 历史平均 | 3.46 | 31.04 |
| 行业平均 | 1.30 | 56.05 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中迪投资(000609)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.07低于历史平均水平3.46，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.07低于行业平均水平1.30，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中迪投资(000609)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.94高于历史平均水平0.31，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.94高于行业平均水平0.56，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -0.30 | -91.58 | -217.09 | -12.32 |
| 2024-12-31 | 0.06 | -81.78 | -176.41 | -12.72 |
| 2023-12-31 | 1.59 | -319.55 | -47.29 | -8.15 |
| 2022-12-31 | 3.04 | -68.45 | -51.21 | -12.69 |
| 2021-12-31 | 9.24 | -47.88 | -43.54 | -12.88 |
| 2020-12-31 | 31.46 | -288.38 | -23.95 | -7.89 |
| 2019-12-31 | 42.34 | 4.70 | 1.89 | 0.61 |
| 2018-12-31 | 25.06 | -208.83 | -4.01 | -2.08 |
| 2017-12-31 | 32.43 | 49.53 | 8.52 | 7.67 |
| 2016-12-31 | 35.21 | 101.14 | 9.25 | 6.28 |
| 2015-12-31 | 40.35 | 3.99 | 1.75 | 0.92 |
| 历史平均 | 39.71 | 241.58 | 7.00 | 4.95 |
| 行业平均 | 29.51 | 10.20 | 5.89 | 2.58 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 中迪投资(000609)（以下简称“本公司”）当前毛利率-0.00低于历史平均水平0.40，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率-0.00低于行业平均水平0.30，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中迪投资(000609)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.92低于历史平均水平2.42，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.92低于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中迪投资(000609)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-2.17低于历史平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-2.17低于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.16 | 0.00 | 2.37 | 0.13 |
| 2024-12-31 | 0.18 | 174.88 | 2.16 | 0.16 |
| 2023-12-31 | 0.03 | 22.90 | 0.15 | 0.03 |
| 2022-12-31 | 0.21 | 114.32 | 0.75 | 0.19 |
| 2021-12-31 | 0.29 | 169.23 | 0.91 | 0.27 |
| 2020-12-31 | 0.02 | 17.29 | 0.09 | 0.03 |
| 2019-12-31 | 0.10 | 69.35 | 0.36 | 0.13 |
| 2018-12-31 | 0.01 | 3.28 | 0.02 | 0.01 |
| 2017-12-31 | 0.60 | 15.98 | 0.17 | 0.15 |
| 2016-12-31 | 0.18 | 6.71 | 0.09 | 0.06 |
| 2015-12-31 | 0.75 | 9.26 | 0.35 | 0.23 |
| 历史平均 | 0.35 | 7.64 | 0.19 | 0.13 |
| 行业平均 | 1.03 | 1.53 | 0.58 | 0.25 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中迪投资(000609)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.16低于历史平均水平0.35，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.16低于行业平均水平1.03，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中迪投资(000609)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.37高于历史平均水平0.19，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率2.37高于行业平均水平0.58，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中迪投资(000609)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.13高于历史平均水平0.13，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.13低于行业平均水平0.25，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -245 | 113 | 30 |
| 2024-12-31 | -250 | 142 | 28 |
| 2023-12-31 | -184 | 390 | 12 |
| 2022-12-31 | -293 | 572 | 36 |
| 2021-12-31 | -376 | 863 | 91 |
| 2020-12-31 | -299 | 1249 | 114 |
| 2019-12-31 | 29 | 1545 | 340 |
| 2018-12-31 | -61 | 1516 | 174 |
| 2017-12-31 | 134 | 1577 | 608 |
| 2016-12-31 | 133 | 1439 | 65 |
| 2015-12-31 | 23 | 1301 | 485 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.93 | 22.26 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.19 | 4.45 |
| 行业平均 | 0.94 | 28.67 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 11.31 | -5.21 |
| 2024-12-31 | 9.62 | -5.45 |
| 2023-12-31 | 3.50 | -7.39 |
| 2022-12-31 | 2.38 | -4.65 |
| 2021-12-31 | 1.58 | -3.62 |
| 2020-12-31 | 1.09 | -4.55 |
| 2019-12-31 | 0.88 | 46.62 |
| 2018-12-31 | 1.04 | -25.84 |
| 2017-12-31 | 2.05 | 24.00 |
| 2016-12-31 | 3.30 | 35.72 |
| 2015-12-31 | 3.48 | 198.84 |
| 历史平均 | 2.46 | 44.23 |
| 行业平均 | 1.56 | 24.63 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 4.55 | -0.82 |
| 2024-12-31 | 4.55 | -0.83 |
| 2023-12-31 | 4.55 | -0.62 |
| 2022-12-31 | 4.55 | -0.98 |
| 2021-12-31 | 4.55 | -1.26 |
| 2020-12-31 | 4.55 | -1.00 |
| 2019-12-31 | 4.55 | 0.10 |
| 2018-12-31 | 5.25 | -0.20 |
| 2017-12-31 | 10.78 | 0.45 |
| 2016-12-31 | 15.95 | 0.45 |
| 2015-12-31 | 15.21 | 0.08 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
中迪投资(000609)的前一交易日收盘价为4.27元， 我们给予的估值为3.55元， 安全边际率为-16.86%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予中迪投资(000609)合理评级。