大连友谊(000679)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：大连友谊(集团)股份有限公司
- 注册地址：辽宁省大连市中山区七一街1号
- 公司简称：大连友谊
- 法人代表：熊强
- 公司董秘：姜广威
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0411-82691470
- 公司网址：
- 上市时间：1997-01-24
- 发行数量(万股)：35000000
- 发行价格(元)：9.8
- 发行市盈率(倍)：14.14
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.22(元)
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每股净资产0.68(元)
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每股现金流0.28(元)
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净资产收益率-32.29(%)
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总资产收益率-9.76(%)
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毛利率14.28(%)
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利润增长率-47.37(%)
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资产负债比83.90(%)
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市盈率-15.4(倍)
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市净率4.97(倍)
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市盈增长比率0.26(倍)
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EV / EBIT-20.98(倍)
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市销率2.81(倍)
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市值(亿)12.01(亿元)
注：以上数据是基于大连友谊(000679)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 16.10 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 17.37 | 16.99 |
| 2023-12-31 | 28.78 | 19.30 |
| 2022-12-31 | 33.08 | 20.21 |
| 2021-12-31 | 36.59 | 20.18 |
| 2020-12-31 | 50.34 | 16.69 |
| 2019-12-31 | 14.98 | 5.32 |
| 2018-12-31 | 18.48 | 4.56 |
| 2017-12-31 | 24.56 | 4.50 |
| 2016-12-31 | 22.67 | 4.30 |
| 2015-12-31 | 21.78 | 13.70 |
| 历史平均 | 21.16 | 6.96 |
| 行业平均 | 35.68 | 14.78 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.40 | 83.90 |
| 2024-12-31 | 0.42 | 82.63 |
| 2023-12-31 | 0.39 | 71.22 |
| 2022-12-31 | 0.38 | 66.92 |
| 2021-12-31 | 0.46 | 63.41 |
| 2020-12-31 | 0.59 | 49.66 |
| 2019-12-31 | 1.02 | 85.02 |
| 2018-12-31 | 1.14 | 81.52 |
| 2017-12-31 | 1.44 | 75.44 |
| 2016-12-31 | 1.16 | 77.33 |
| 2015-12-31 | 1.27 | 78.22 |
| 历史平均 | 1.29 | 78.84 |
| 行业平均 | 1.03 | 64.32 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 大连友谊(000679)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.40低于历史平均水平1.29，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.40低于行业平均水平1.03，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 大连友谊(000679)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.84高于历史平均水平0.79，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.84高于行业平均水平0.64，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 14.28 | -22.83 | -32.29 | -9.76 |
| 2024-12-31 | 14.60 | -26.19 | -30.51 | -9.53 |
| 2023-12-31 | 26.82 | -27.77 | -11.19 | -4.74 |
| 2022-12-31 | 22.08 | -40.01 | -13.58 | -6.17 |
| 2021-12-31 | 25.51 | -167.66 | -51.47 | -28.44 |
| 2020-12-31 | 24.31 | 2.25 | 4.05 | 0.29 |
| 2019-12-31 | 15.31 | -44.52 | -53.47 | -7.66 |
| 2018-12-31 | 13.01 | -39.71 | -44.32 | -7.73 |
| 2017-12-31 | 20.14 | 0.11 | 0.97 | 0.03 |
| 2016-12-31 | 21.97 | 1.53 | 9.61 | 0.43 |
| 2015-12-31 | 22.96 | -8.01 | -14.82 | -2.65 |
| 历史平均 | 26.78 | -1.39 | 1.42 | 0.38 |
| 行业平均 | 18.33 | 3.19 | 5.84 | 2.49 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 大连友谊(000679)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.14低于历史平均水平0.27，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.14低于行业平均水平0.18，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 大连友谊(000679)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.23低于历史平均水平-0.01，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.23低于行业平均水平0.03，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 大连友谊(000679)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.32低于历史平均水平0.01，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.32低于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 5.53 | 0.00 | 2.66 | 0.43 |
| 2024-12-31 | 4.62 | 2.14 | 2.09 | 0.36 |
| 2023-12-31 | 3.23 | 0.88 | 0.59 | 0.17 |
| 2022-12-31 | 3.11 | 0.76 | 0.47 | 0.15 |
| 2021-12-31 | 3.98 | 0.84 | 0.46 | 0.17 |
| 2020-12-31 | 4.85 | 0.78 | 0.26 | 0.13 |
| 2019-12-31 | 0.20 | 3.24 | 1.15 | 0.17 |
| 2018-12-31 | 0.34 | 4.26 | 1.05 | 0.19 |
| 2017-12-31 | 0.40 | 6.78 | 1.24 | 0.31 |
| 2016-12-31 | 0.35 | 6.45 | 1.22 | 0.28 |
| 2015-12-31 | 0.42 | 2.42 | 1.52 | 0.33 |
| 历史平均 | 0.41 | 5.32 | 1.62 | 0.34 |
| 行业平均 | 4.73 | 5.09 | 2.11 | 0.75 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 大连友谊(000679)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.53高于历史平均水平0.41，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率5.53高于行业平均水平4.73，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 大连友谊(000679)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.66高于历史平均水平1.62，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率2.66高于行业平均水平2.11，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 大连友谊(000679)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.43高于历史平均水平0.34，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.43低于行业平均水平0.75，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -78 | 242 | 100 |
| 2024-12-31 | -78 | 255 | 101 |
| 2023-12-31 | -37 | 332 | 104 |
| 2022-12-31 | -50 | 369 | 88 |
| 2021-12-31 | -216 | 419 | 133 |
| 2020-12-31 | 26 | 636 | 146 |
| 2019-12-31 | -326 | 610 | 23 |
| 2018-12-31 | -415 | 936 | 207 |
| 2017-12-31 | 13 | 1351 | 547 |
| 2016-12-31 | 134 | 1391 | 1065 |
| 2015-12-31 | -187 | 1262 | 658 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 1.42 | 272.97 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.26 | -9.53 |
| 历史平均 | 2.35 | 82.53 |
| 行业平均 | 2.13 | 52.14 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 4.97 | -15.40 |
| 2024-12-31 | 5.11 | -16.76 |
| 2023-12-31 | 3.92 | -35.00 |
| 2022-12-31 | 3.52 | -25.93 |
| 2021-12-31 | 3.10 | -6.02 |
| 2020-12-31 | 2.05 | 50.49 |
| 2019-12-31 | 2.13 | -3.99 |
| 2018-12-31 | 1.47 | -3.31 |
| 2017-12-31 | 1.86 | 192.72 |
| 2016-12-31 | 3.61 | 37.58 |
| 2015-12-31 | 5.44 | -36.74 |
| 历史平均 | 2.46 | 32.53 |
| 行业平均 | 1.99 | 29.51 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.65 | -0.22 |
| 2024-12-31 | 3.65 | -0.22 |
| 2023-12-31 | 3.65 | -0.10 |
| 2022-12-31 | 3.65 | -0.14 |
| 2021-12-31 | 3.65 | -0.61 |
| 2020-12-31 | 3.65 | 0.07 |
| 2019-12-31 | 3.65 | -0.92 |
| 2018-12-31 | 3.85 | -1.16 |
| 2017-12-31 | 7.06 | 0.04 |
| 2016-12-31 | 14.10 | 0.38 |
| 2015-12-31 | 19.28 | -0.52 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
大连友谊(000679)的前一交易日收盘价为3.37元， 我们给予的估值为1.52元， 安全边际率为-54.90%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予大连友谊(000679)高估评级。