振华科技(000733)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    1.8(元)
  • 每股净资产
    28.76(元)
  • 每股现金流
    7.29(元)
  • 净资产收益率
    6.26(%)
  • 总资产收益率
    5.14(%)
  • 毛利率
    48.84(%)
  • 利润增长率
    24.56(%)
  • 资产负债比
    18.02(%)
  • 市盈率
    25.94(倍)
  • 市净率
    1.62(倍)
  • 市盈增长比率
    1.06(倍)
  • EV / EBIT
    25.77(倍)
  • 市销率
    4.7(倍)
  • 市值(亿)
    240.41(亿元)

注：以上数据是基于振华科技(000733)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
振华科技(000733)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

专用整机

 847 5
2011-06-30

高新电子

 755 27
2011-06-30

集成电路与关键元器件

 148 16
2011-06-30

现代电子商贸与园区服务

 119 4
振华科技(000733)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

电子元器件制造业

 1870 15
振华科技(000733)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

国内小计

 1046
2011-06-30

国外

 824
2011-06-30

西北地区

 265
2011-06-30

华南地区

 206
2011-06-30

华东地区

 173
2011-06-30

西南地区

 163
2011-06-30

华北地区

 157
2011-06-30

华中地区

 70
2011-06-30

东北地区

 11
财务分析
振华科技(000733)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 81.98 0.00
2024-12-31 81.65 10.92
2023-12-31 79.82 11.22
2022-12-31 71.83 12.93
2021-12-31 66.86 13.80
2020-12-31 66.67 15.25
2019-12-31 61.40 14.71
2018-12-31 49.02 13.72
2017-12-31 47.76 16.48
2016-12-31 49.48 13.54
2015-12-31 57.34 13.94
历史平均 59.34 17.62
行业平均 48.06 24.95
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
振华科技(000733)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 6.63 18.02
2024-12-31 6.45 18.35
2023-12-31 6.27 20.18
2022-12-31 4.15 28.17
2021-12-31 2.96 33.14
2020-12-31 2.87 33.33
2019-12-31 3.05 38.60
2018-12-31 1.94 50.98
2017-12-31 2.05 52.24
2016-12-31 1.62 50.52
2015-12-31 1.85 42.66
历史平均 2.11 40.66
行业平均 1.47 51.94
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 振华科技(000733)（以下简称“本公司”）当前流动比率6.63高于历史平均水平2.11，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率6.63高于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 振华科技(000733)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.18低于历史平均水平0.41，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.18低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
振华科技(000733)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 48.84 18.14 6.26 5.14
2024-12-31 49.70 18.60 6.58 5.37
2023-12-31 59.34 34.45 18.69 14.93
2022-12-31 62.72 32.80 24.42 17.55
2021-12-31 60.82 26.47 20.04 13.46
2020-12-31 53.57 15.25 10.14 6.73
2019-12-31 44.38 8.05 5.53 3.37
2018-12-31 25.14 4.82 5.37 2.54
2017-12-31 14.94 2.59 4.91 2.31
2016-12-31 16.56 2.85 4.55 2.30
2015-12-31 20.08 3.68 5.02 2.80
历史平均 19.01 2.97 4.00 2.26
行业平均 16.60 5.51 8.96 4.42
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 振华科技(000733)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.49高于历史平均水平0.19，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.49高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 振华科技(000733)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.18高于历史平均水平0.03，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.18高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 振华科技(000733)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.06高于历史平均水平0.04，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.06低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
振华科技(000733)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 1.09 0.00 0.35 0.28
2024-12-31 1.17 2.65 0.35 0.29
2023-12-31 1.51 3.86 0.54 0.43
2022-12-31 1.18 4.14 0.75 0.54
2021-12-31 1.20 3.68 0.76 0.51
2020-12-31 1.67 2.89 0.66 0.44
2019-12-31 2.15 2.84 0.68 0.42
2018-12-31 2.82 3.84 1.07 0.53
2017-12-31 5.12 5.41 1.87 0.89
2016-12-31 3.11 5.95 1.63 0.81
2015-12-31 3.31 5.46 1.33 0.76
历史平均 3.48 4.58 1.35 0.79
行业平均 4.48 2.93 1.52 0.73
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 振华科技(000733)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.09低于历史平均水平3.48，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.09低于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 振华科技(000733)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.35低于历史平均水平1.35，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.35低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 振华科技(000733)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.28低于历史平均水平0.79，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.28低于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
振华科技(000733)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM 927 14808 3753
2024-12-31 970 14749 3226
2023-12-31 2682 14349 2583
2022-12-31 2383 9756 1739
2021-12-31 1491 7441 1641
2020-12-31 606 5971 915
2019-12-31 298 5378 1328
2018-12-31 259 4825 1174
2017-12-31 204 4150 790
2016-12-31 182 3986 1079
2015-12-31 177 3519 994
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
振华科技(000733)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 1.10 10.28
2023-12-31 6.85 23.02
2022-12-31 7.02 25.01
2021-12-31 1.84 10.43
2020-12-31 1.23 17.00
2019-12-31 0.31 8.65
2018-12-31 0.42 9.06
2017-12-31 0.27 9.22
2016-12-31 0.17 7.76
2015-12-31 0.12 7.98
历史平均 0.37 11.53
行业平均 1.34 40.30
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
振华科技(000733)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 1.62 25.94
2024-12-31 0.61 9.32
2023-12-31 0.63 3.36
2022-12-31 0.87 3.56
2021-12-31 1.14 5.67
2020-12-31 1.41 13.87
2019-12-31 1.56 28.21
2018-12-31 1.17 21.75
2017-12-31 1.69 34.34
2016-12-31 2.10 46.16
2015-12-31 3.33 66.48
历史平均 1.75 48.65
行业平均 2.89 31.08
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
振华科技(000733)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 16.31 1.80
2024-12-31 16.31 1.75
2023-12-31 16.31 4.86
2022-12-31 16.31 4.58
2021-12-31 16.31 2.88
2020-12-31 16.31 1.18
2019-12-31 16.31 0.58
2018-12-31 10.94 0.50
2017-12-31 14.90 0.43
2016-12-31 17.85 0.39
2015-12-31 25.00 0.38
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

振华科技(000733)的前一交易日收盘价为46.7元， 我们给予的估值为46.24元， 安全边际率为-0.99%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予振华科技(000733)合理评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。