南风化工(000737)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.09(元)
  • 每股净资产
    0.89(元)
  • 每股现金流
    0.17(元)
  • 净资产收益率
    10.01(%)
  • 总资产收益率
    4.34(%)
  • 毛利率
    21.80(%)
  • 利润增长率
    -2.35(%)
  • 资产负债比
    56.43(%)
  • 市盈率
    56.17(倍)
  • 市净率
    5.62(倍)
  • 市盈增长比率
    -23.48(倍)
  • EV / EBIT
    55.44(倍)
  • 市销率
    2.44(倍)
  • 市值(亿)
    27.38(亿元)

注：以上数据是基于南风化工(000737)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
南风化工(000737)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

日化产品

 691 18
2011-06-30

元明粉

 381 37
2011-06-30

其他产品

 184 30
2011-06-30

硫化碱

 117 11
2011-06-30

其他业务(补充)

 71 20
南风化工(000737)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

日用化学产品制造业

 691 18
2011-06-30

基本化学原料制造业

 681 31
2011-06-30

其他业务(补充)

 71 20
南风化工(000737)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

国内

 1246
2011-06-30

国外

 126
2011-06-30

其他(补充)

 71
财务分析
南风化工(000737)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 43.57 33.57
2019-12-31 25.28 32.16
2018-12-31 25.09 26.95
2017-12-31 -11.10 34.30
2016-12-31 5.02 33.99
2015-12-31 4.03 32.96
2014-12-31 11.25 33.91
2013-12-31 9.09 39.36
2012-12-31 13.61 36.18
2011-12-31 10.47 42.28
2010-12-31 14.49 46.00
历史平均 9.11 36.21
行业平均 51.75 32.83
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
南风化工(000737)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 0.80 56.43
2019-12-31 0.64 74.72
2018-12-31 0.81 74.91
2017-12-31 0.51 111.10
2016-12-31 0.61 94.98
2015-12-31 0.59 95.97
2014-12-31 0.61 88.75
2013-12-31 0.57 90.91
2012-12-31 0.66 86.39
2011-12-31 0.46 89.53
2010-12-31 0.48 85.51
历史平均 0.59 90.89
行业平均 1.10 50.65
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 南风化工(000737)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.80高于历史平均水平0.59，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率0.80低于行业平均水平1.10，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 南风化工(000737)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.56低于历史平均水平0.91，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.56高于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业上游。
南风化工(000737)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 21.80 4.42 10.01 4.34
2019-12-31 20.99 -3.86 -12.52 -2.97
2018-12-31 24.75 14.26 70.10 16.57
2017-12-31 19.79 -23.01 167.75 -16.47
2016-12-31 25.21 0.84 12.33 0.64
2015-12-31 20.71 -10.34 -149.08 -7.39
2014-12-31 20.71 1.98 8.73 1.63
2013-12-31 21.79 -4.71 -38.47 -3.98
2012-12-31 18.48 5.59 29.33 4.30
2011-12-31 24.34 4.15 15.82 3.35
2010-12-31 21.10 -17.80 -179.87 -14.22
历史平均 21.88 -3.23 -7.04 -1.73
行业平均 21.21 7.08 3.41 4.87
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 南风化工(000737)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.22低于历史平均水平0.22，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.22高于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 南风化工(000737)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.04高于历史平均水平-0.03，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.04低于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 南风化工(000737)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.10高于历史平均水平-0.07，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.10高于行业平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
南风化工(000737)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 8.31 2.92 2.25 0.98
2019-12-31 4.53 2.40 3.05 0.77
2018-12-31 6.43 4.31 4.63 1.16
2017-12-31 3.52 2.09 -6.45 0.72
2016-12-31 3.33 2.25 15.22 0.76
2015-12-31 3.33 2.17 17.74 0.71
2014-12-31 3.90 2.43 7.33 0.82
2013-12-31 3.87 2.15 9.31 0.85
2012-12-31 4.67 2.12 5.64 0.77
2011-12-31 4.73 1.91 7.71 0.81
2010-12-31 5.02 1.74 5.51 0.80
历史平均 4.31 2.35 7.40 0.82
行业平均 5.22 2.04 1.29 0.67
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 南风化工(000737)（以下简称“本公司”）当前存货周转率8.31高于历史平均水平4.31，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率8.31高于行业平均水平5.22，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 南风化工(000737)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.92高于历史平均水平2.35，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率2.92高于行业平均水平2.04，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 南风化工(000737)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.25低于历史平均水平7.40，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率2.25高于行业平均水平1.29，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 南风化工(000737)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.98高于历史平均水平0.82，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.98高于行业平均水平0.67，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
南风化工(000737)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 49 487 94
2019-12-31 -49 388 125
2018-12-31 267 381 390
2017-12-31 -421 -251 120
2016-12-31 21 170 84
2015-12-31 -221 148 115
2014-12-31 32 369 114
2013-12-31 -131 341 132
2012-12-31 140 478 398
2011-12-31 53 338 228
2010-12-31 -511 284 237
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
南风化工(000737)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.00 0.00
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.00 0.00
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
2014-12-31 0.00 0.00
2013-12-31 0.00 0.00
2012-12-31 0.00 0.00
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.00 0.00
行业平均 2.08 43.07
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
南风化工(000737)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 5.62 56.17
2019-12-31 4.33 -34.57
2018-12-31 4.08 5.81
2017-12-31 -10.20 -6.08
2016-12-31 24.04 194.95
2015-12-31 25.96 -17.41
2014-12-31 7.37 84.38
2013-12-31 7.70 -20.01
2012-12-31 7.75 26.43
2011-12-31 5.69 35.95
2010-12-31 11.78 -6.55
历史平均 9.35 33.05
行业平均 1.96 20.83
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
南风化工(000737)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 3.06 0.09
2019-12-31 3.06 -0.09
2018-12-31 2.83 0.49
2017-12-31 4.66 -0.77
2016-12-31 7.44 0.04
2015-12-31 7.00 -0.40
2014-12-31 4.95 0.06
2013-12-31 4.78 -0.24
2012-12-31 6.75 0.26
2011-12-31 3.50 0.10
2010-12-31 6.10 -0.93
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

南风化工(000737)的前一交易日收盘价为4.99元， 我们给予的估值为-1.35元， 安全边际率为-127.05%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予南风化工(000737)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。