新兴铸管(000778)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    新兴铸管股份有限公司
  • 注册地址：
    河北省武安市上洛阳村北(二六七二厂区)
  • 公司简称：
    新兴铸管
  • 法人代表：
    李成章
  • 公司董秘：
    包晓颖
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    金属制品业
  • 公司电话：
    0310-5792011、010-65168798
  • 公司网址：
    www.xinxing-pipes.com
  • 上市时间：
    1997-06-05
  • 发行数量(万股)：
    80000000
  • 发行价格(元)：
    9.8
  • 发行市盈率(倍)：
    15.0
  • 发行方式：
    上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=000778
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.03(元)
  • 每股净资产
    6.39(元)
  • 每股现金流
    2.28(元)
  • 净资产收益率
    0.52(%)
  • 总资产收益率
    -0.05(%)
  • 毛利率
    6.03(%)
  • 利润增长率
    -5.92(%)
  • 资产负债比
    48.87(%)
  • 市盈率
    118.06(倍)
  • 市净率
    0.62(倍)
  • 市盈增长比率
    95.74(倍)
  • EV / EBIT
    412.22(倍)
  • 市销率
    0.44(倍)
  • 市值(亿)
    157.64(亿元)

注：以上数据是基于新兴铸管(000778)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
新兴铸管(000778)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

贸易及其他

 12839 1
2011-06-30

钢铁产品

 10221 14
2011-06-30

铸管产品

 3806 15
2011-06-30

其他业务(补充)

 125 10
新兴铸管(000778)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

工业产品

 26866 8
2011-06-30

其他业务(补充)

 125 10
新兴铸管(000778)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

国内销售

 25892
2011-06-30

国外销售

 974
2011-06-30

其他(补充)

 125
财务分析
新兴铸管(000778)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 51.13 0.00
2024-12-31 52.91 40.36
2023-12-31 51.29 40.71
2022-12-31 49.34 36.26
2021-12-31 49.34 34.95
2020-12-31 45.41 33.68
2019-12-31 45.10 33.28
2018-12-31 41.88 31.23
2017-12-31 42.06 32.93
2016-12-31 37.45 29.26
2015-12-31 35.99 32.59
历史平均 38.38 30.39
行业平均 47.59 28.84
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
新兴铸管(000778)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 1.73 48.87
2024-12-31 1.38 47.09
2023-12-31 1.25 48.71
2022-12-31 1.42 50.66
2021-12-31 1.15 50.66
2020-12-31 1.12 54.59
2019-12-31 1.14 54.90
2018-12-31 1.06 58.12
2017-12-31 1.03 57.94
2016-12-31 0.92 62.55
2015-12-31 1.02 64.01
历史平均 1.08 61.62
行业平均 1.37 52.41
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 新兴铸管(000778)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.73高于历史平均水平1.08，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.73高于行业平均水平1.37，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 新兴铸管(000778)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.49低于历史平均水平0.62，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.49低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
新兴铸管(000778)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 6.03 -0.08 0.52 -0.05
2024-12-31 5.40 -0.08 0.66 -0.05
2023-12-31 6.28 3.27 5.31 2.54
2022-12-31 7.31 4.02 6.80 3.43
2021-12-31 10.17 4.09 8.53 4.08
2020-12-31 13.00 4.57 8.19 3.69
2019-12-31 14.03 3.88 7.07 3.20
2018-12-31 17.90 5.02 10.24 3.92
2017-12-31 10.80 2.58 5.57 2.17
2016-12-31 5.51 0.86 2.53 0.91
2015-12-31 4.59 0.93 3.53 0.92
历史平均 7.86 2.45 7.71 2.89
行业平均 15.33 5.16 7.74 4.24
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 新兴铸管(000778)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.06低于历史平均水平0.08，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.06低于行业平均水平0.15，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 新兴铸管(000778)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.00低于历史平均水平0.02，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.00低于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 新兴铸管(000778)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.01低于历史平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.01低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
新兴铸管(000778)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 6.46 0.00 1.25 0.64
2024-12-31 6.90 1.68 1.28 0.68
2023-12-31 7.21 1.91 1.52 0.78
2022-12-31 8.30 2.36 1.73 0.85
2021-12-31 8.78 2.86 2.02 1.00
2020-12-31 6.18 2.40 1.78 0.81
2019-12-31 6.61 2.48 1.83 0.82
2018-12-31 5.85 2.50 1.87 0.78
2017-12-31 14.88 2.56 2.00 0.84
2016-12-31 12.19 3.62 2.83 1.06
2015-12-31 7.37 3.02 2.73 0.98
历史平均 9.63 3.95 3.08 1.17
行业平均 5.23 2.69 1.63 0.78
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 新兴铸管(000778)（以下简称“本公司”）当前存货周转率6.46低于历史平均水平9.63，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率6.46高于行业平均水平5.23，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 新兴铸管(000778)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.25低于历史平均水平3.08，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.25低于行业平均水平1.63，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 新兴铸管(000778)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.64低于历史平均水平1.17，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.64低于行业平均水平0.78，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
新兴铸管(000778)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM 134 25511 9107
2024-12-31 167 25407 7837
2023-12-31 1351 25460 9353
2022-12-31 1676 24640 9546
2021-12-31 2007 23528 8421
2020-12-31 1812 22122 9139
2019-12-31 1497 21174 7388
2018-12-31 2101 20527 6548
2017-12-31 1093 19632 5078
2016-12-31 440 17392 4057
2015-12-31 600 16982 4720
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
新兴铸管(000778)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 0.51 47.34
2023-12-31 1.54 17.72
2022-12-31 3.33 30.95
2021-12-31 3.85 29.83
2020-12-31 7.69 66.04
2019-12-31 5.13 53.32
2018-12-31 3.48 28.49
2017-12-31 0.57 10.95
2016-12-31 0.58 24.83
2015-12-31 0.62 24.30
历史平均 3.24 39.36
行业平均 2.60 47.00
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
新兴铸管(000778)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 0.62 118.06
2024-12-31 0.61 92.94
2023-12-31 0.61 11.52
2022-12-31 0.63 9.29
2021-12-31 0.66 7.76
2020-12-31 0.70 8.59
2019-12-31 0.74 10.40
2018-12-31 0.84 8.19
2017-12-31 1.06 19.06
2016-12-31 1.08 42.79
2015-12-31 1.39 39.43
历史平均 1.16 20.25
行业平均 1.57 18.60
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
新兴铸管(000778)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 3.90 0.03
2024-12-31 3.90 0.04
2023-12-31 3.90 0.34
2022-12-31 3.90 0.42
2021-12-31 3.90 0.50
2020-12-31 3.90 0.45
2019-12-31 3.90 0.38
2018-12-31 4.31 0.53
2017-12-31 5.22 0.27
2016-12-31 5.17 0.12
2015-12-31 6.49 0.16
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

新兴铸管(000778)的前一交易日收盘价为3.95元， 我们给予的估值为3.39元， 安全边际率为-14.18%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予新兴铸管(000778)合理评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。