美达股份(000782)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:广东新会美达锦纶股份有限公司
- 注册地址:广东省江门市新会区会城镇江会路上浅口
- 公司简称:美达股份
- 法人代表:李坚之
- 公司董秘:李晓楠
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0750-6109778
- 公司网址:
- 上市时间:1997-06-18
- 发行数量(万股):50000000
- 发行价格(元):6.33
- 发行市盈率(倍):14.5
- 发行方式:全额预缴、比例配售、余额转存
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.04(元)
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每股净资产2.61(元)
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每股现金流0.4(元)
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净资产收益率1.64(%)
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总资产收益率0.64(%)
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毛利率6.19(%)
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利润增长率-9.47(%)
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资产负债比54.41(%)
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市盈率98.63(倍)
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市净率1.62(倍)
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市盈增长比率-12.07(倍)
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EV / EBIT63.32(倍)
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市销率0.95(倍)
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市值(亿)22.23(亿元)
注:以上数据是基于美达股份(000782)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 切片 |
1565 | 5 |
2011-06-30 | 长丝 |
1231 | 11 |
2011-06-30 | 化纤布 |
80 | 8 |
2011-06-30 | 其他 |
15 | 4 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
15 | 22 |
2011-06-30 | 公司内产品间相互抵销 |
-669 | 0 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 化工行业 |
1565 | 5 |
2011-06-30 | 化纤行业 |
1231 | 11 |
2011-06-30 | 纺织印染行业 |
80 | 8 |
2011-06-30 | 其他 |
15 | 4 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
15 | 22 |
2011-06-30 | 公司内行业间相互抵销 |
-669 | 0 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 其他 |
709 | |
2011-06-30 | 广东 |
631 | |
2011-06-30 | 江浙 |
468 | |
2011-06-30 | 境外 |
288 | |
2011-06-30 | 福建 |
141 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 45.59 | 24.51 |
2019-12-31 | 55.02 | 29.76 |
2018-12-31 | 51.12 | 28.61 |
2017-12-31 | 46.98 | 34.13 |
2016-12-31 | 47.60 | 37.61 |
2015-12-31 | 56.69 | 43.78 |
2014-12-31 | 50.32 | 29.79 |
2013-12-31 | 41.52 | 33.18 |
2012-12-31 | 51.90 | 39.81 |
2011-12-31 | 45.63 | 37.56 |
2010-12-31 | 39.79 | 38.03 |
历史平均 | 47.95 | 35.83 |
行业平均 | 31.54 | 41.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.32 | 54.41 |
2019-12-31 | 1.39 | 44.98 |
2018-12-31 | 1.39 | 48.88 |
2017-12-31 | 1.32 | 53.02 |
2016-12-31 | 1.34 | 52.40 |
2015-12-31 | 1.49 | 43.31 |
2014-12-31 | 1.05 | 49.68 |
2013-12-31 | 1.09 | 58.48 |
2012-12-31 | 1.00 | 48.10 |
2011-12-31 | 1.03 | 54.37 |
2010-12-31 | 0.97 | 60.21 |
历史平均 | 1.19 | 52.05 |
行业平均 | 0.77 | 68.46 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 美达股份(000782)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.32高于历史平均水平1.19,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率1.32高于行业平均水平0.77,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 美达股份(000782)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.54高于历史平均水平0.52,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.54低于行业平均水平0.68,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 6.19 | 0.83 | 1.64 | 0.64 |
2019-12-31 | 4.98 | 0.72 | 1.73 | 0.80 |
2018-12-31 | 8.06 | 1.00 | 2.59 | 1.32 |
2017-12-31 | 8.19 | 1.03 | 2.92 | 1.40 |
2016-12-31 | 7.68 | -3.37 | -6.95 | -3.21 |
2015-12-31 | 8.14 | 1.65 | 3.86 | 2.05 |
2014-12-31 | 4.64 | -7.06 | -18.42 | -9.33 |
2013-12-31 | 6.35 | 0.20 | 1.01 | 0.29 |
2012-12-31 | 7.15 | 0.88 | 3.42 | 1.60 |
2011-12-31 | 8.61 | 3.02 | 12.78 | 5.86 |
2010-12-31 | 8.97 | 2.55 | 10.62 | 4.08 |
历史平均 | 7.53 | -0.01 | 1.31 | 0.45 |
行业平均 | 12.88 | 6.44 | 15.40 | 4.38 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 美达股份(000782)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.06低于历史平均水平0.08,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.06低于行业平均水平0.13,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 美达股份(000782)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.01高于历史平均水平-0.00,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.01低于行业平均水平0.06,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 美达股份(000782)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.02高于历史平均水平0.01,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.02低于行业平均水平0.15,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 5.12 | 3.16 | 1.70 | 0.77 |
2019-12-31 | 8.17 | 3.75 | 2.03 | 1.12 |
2018-12-31 | 9.11 | 4.61 | 2.58 | 1.32 |
2017-12-31 | 10.71 | 3.96 | 2.88 | 1.35 |
2016-12-31 | 5.94 | 2.53 | 2.00 | 0.95 |
2015-12-31 | 7.17 | 2.83 | 2.19 | 1.24 |
2014-12-31 | 8.25 | 4.44 | 2.63 | 1.32 |
2013-12-31 | 9.35 | 4.26 | 3.40 | 1.41 |
2012-12-31 | 9.32 | 4.55 | 3.49 | 1.81 |
2011-12-31 | 10.33 | 5.17 | 4.25 | 1.94 |
2010-12-31 | 10.43 | 4.22 | 4.03 | 1.60 |
历史平均 | 8.96 | 4.06 | 3.05 | 1.44 |
行业平均 | 5.40 | 1.64 | 2.17 | 0.68 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 美达股份(000782)(以下简称“本公司”)当前存货周转率5.12低于历史平均水平8.96,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率5.12低于行业平均水平5.40,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 美达股份(000782)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率3.16低于历史平均水平4.06,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率3.16高于行业平均水平1.64,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 美达股份(000782)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.70低于历史平均水平3.05,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率1.70低于行业平均水平2.17,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 美达股份(000782)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.77低于历史平均水平1.44,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.77高于行业平均水平0.68,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 23 | 1377 | 213 |
2019-12-31 | 25 | 1435 | 345 |
2018-12-31 | 37 | 1438 | 367 |
2017-12-31 | 35 | 1197 | 275 |
2016-12-31 | -82 | 1172 | 326 |
2015-12-31 | 49 | 1264 | 169 |
2014-12-31 | -228 | 1239 | 356 |
2013-12-31 | 10 | 1036 | 316 |
2012-12-31 | 35 | 1038 | 256 |
2011-12-31 | 130 | 1018 | 303 |
2010-12-31 | 96 | 908 | 409 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.48 | 46.86 |
2019-12-31 | 0.56 | 42.46 |
2018-12-31 | 0.94 | 56.65 |
2017-12-31 | 0.25 | 30.18 |
2016-12-31 | 0.20 | -12.96 |
2015-12-31 | 0.13 | 21.64 |
2014-12-31 | 0.40 | -7.09 |
2013-12-31 | 1.03 | 154.89 |
2012-12-31 | 2.29 | 91.25 |
2011-12-31 | 1.98 | 24.87 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.80 | 39.94 |
行业平均 | 1.29 | 18.46 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.62 | 98.63 |
2019-12-31 | 1.32 | 76.42 |
2018-12-31 | 1.57 | 60.47 |
2017-12-31 | 3.48 | 118.90 |
2016-12-31 | 4.57 | -65.70 |
2015-12-31 | 6.30 | 163.18 |
2014-12-31 | 3.25 | -17.63 |
2013-12-31 | 1.51 | 150.25 |
2012-12-31 | 1.36 | 39.81 |
2011-12-31 | 1.61 | 12.59 |
2010-12-31 | 2.76 | 25.99 |
历史平均 | 2.93 | 54.21 |
行业平均 | 2.22 | 14.70 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.60 | 0.04 |
2019-12-31 | 3.60 | 0.05 |
2018-12-31 | 4.27 | 0.07 |
2017-12-31 | 7.88 | 0.07 |
2016-12-31 | 10.14 | -0.15 |
2015-12-31 | 15.08 | 0.09 |
2014-12-31 | 7.62 | -0.43 |
2013-12-31 | 3.88 | 0.03 |
2012-12-31 | 3.49 | 0.09 |
2011-12-31 | 4.05 | 0.32 |
2010-12-31 | 6.19 | 0.24 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
美达股份(000782)的前一交易日收盘价为4.21元, 我们给予的估值为-2.62元, 安全边际率为-162.23%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予美达股份(000782)高估评级。