新洋丰(000902)基本面研究报告
2025-06-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：新洋丰农业科技股份有限公司
- 注册地址：湖北省荆门市月亮湖北路附7号
- 公司简称：新洋丰
- 法人代表：杨才学
- 公司董秘：魏万炜
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0724-8706677
- 公司网址：
- 上市时间：1999-04-08
- 发行数量(万股)：65000000
- 发行价格(元)：4.73
- 发行市盈率(倍)：17.5
- 发行方式：上网定价发行,网下配售
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.17(元)
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每股净资产8.56(元)
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每股现金流0.5(元)
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净资产收益率13.69(%)
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总资产收益率8.44(%)
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毛利率16.40(%)
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利润增长率85.25(%)
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资产负债比36.56(%)
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市盈率9.25(倍)
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市净率1.27(倍)
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市盈增长比率0.11(倍)
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EV / EBIT11.13(倍)
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市销率0.85(倍)
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市值(亿)141.41(亿元)
注：以上数据是基于新洋丰(000902)的2025-06-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 63.44 | 40.42 |
| 2024-12-31 | 60.33 | 42.54 |
| 2023-12-31 | 59.30 | 40.98 |
| 2022-12-31 | 53.53 | 39.16 |
| 2021-12-31 | 62.77 | 34.15 |
| 2020-12-31 | 61.53 | 27.48 |
| 2019-12-31 | 68.89 | 28.99 |
| 2018-12-31 | 70.85 | 31.17 |
| 2017-12-31 | 66.74 | 31.07 |
| 2016-12-31 | 67.68 | 32.54 |
| 2015-12-31 | 71.75 | 28.27 |
| 历史平均 | 50.32 | 29.27 |
| 行业平均 | 50.62 | 37.82 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 1.62 | 36.56 |
| 2024-12-31 | 1.47 | 39.67 |
| 2023-12-31 | 1.27 | 40.70 |
| 2022-12-31 | 1.16 | 46.47 |
| 2021-12-31 | 1.70 | 37.23 |
| 2020-12-31 | 1.65 | 38.47 |
| 2019-12-31 | 2.31 | 31.11 |
| 2018-12-31 | 2.09 | 29.15 |
| 2017-12-31 | 1.87 | 33.26 |
| 2016-12-31 | 1.65 | 32.32 |
| 2015-12-31 | 2.11 | 28.25 |
| 历史平均 | 1.41 | 49.68 |
| 行业平均 | 1.09 | 49.38 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 新洋丰(000902)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.62高于历史平均水平1.41，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.62高于行业平均水平1.09，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 新洋丰(000902)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.37低于历史平均水平0.50，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.37低于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 16.40 | 9.36 | 13.69 | 8.44 |
| 2024-12-31 | 15.64 | 8.48 | 12.43 | 7.24 |
| 2023-12-31 | 14.89 | 7.96 | 12.59 | 7.12 |
| 2022-12-31 | 14.54 | 8.48 | 15.26 | 8.03 |
| 2021-12-31 | 17.58 | 10.43 | 15.03 | 9.31 |
| 2020-12-31 | 17.95 | 9.54 | 13.52 | 8.23 |
| 2019-12-31 | 18.68 | 7.08 | 10.00 | 6.80 |
| 2018-12-31 | 19.36 | 8.26 | 13.17 | 9.21 |
| 2017-12-31 | 18.78 | 7.66 | 11.97 | 7.91 |
| 2016-12-31 | 16.13 | 7.00 | 10.86 | 7.34 |
| 2015-12-31 | 18.77 | 8.09 | 15.95 | 11.16 |
| 历史平均 | 12.67 | 3.76 | 3.76 | 4.61 |
| 行业平均 | 17.31 | 7.92 | 8.90 | 4.94 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 新洋丰(000902)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.16高于历史平均水平0.13，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.16低于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 新洋丰(000902)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.09高于历史平均水平0.04，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.09高于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 新洋丰(000902)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.14高于历史平均水平0.04，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.14高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 4.22 | 2.23 | 1.42 | 0.90 |
| 2024-12-31 | 3.66 | 2.01 | 1.42 | 0.85 |
| 2023-12-31 | 4.76 | 2.18 | 1.51 | 0.89 |
| 2022-12-31 | 4.24 | 2.42 | 1.77 | 0.95 |
| 2021-12-31 | 3.68 | 2.61 | 1.42 | 0.89 |
| 2020-12-31 | 3.94 | 3.14 | 1.40 | 0.86 |
| 2019-12-31 | 3.11 | 3.31 | 1.39 | 0.96 |
| 2018-12-31 | 2.98 | 3.58 | 1.57 | 1.11 |
| 2017-12-31 | 3.56 | 3.32 | 1.55 | 1.03 |
| 2016-12-31 | 3.90 | 3.22 | 1.55 | 1.05 |
| 2015-12-31 | 5.04 | 4.88 | 1.92 | 1.38 |
| 历史平均 | 6.17 | 4.62 | 3.22 | 1.32 |
| 行业平均 | 5.49 | 1.59 | 1.18 | 0.60 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 新洋丰(000902)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.22低于历史平均水平6.17，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率4.22低于行业平均水平5.49，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 新洋丰(000902)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.23低于历史平均水平4.62，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.23高于行业平均水平1.59，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 新洋丰(000902)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.42低于历史平均水平3.22，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.42高于行业平均水平1.18，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 新洋丰(000902)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.90低于历史平均水平1.32，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.90高于行业平均水平0.60，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 1529 | 11166 | 658 |
| 2024-12-31 | 1315 | 10576 | 869 |
| 2023-12-31 | 1207 | 9583 | 881 |
| 2022-12-31 | 1309 | 8583 | 965 |
| 2021-12-31 | 1208 | 8039 | 2090 |
| 2020-12-31 | 943 | 6978 | 2426 |
| 2019-12-31 | 651 | 6510 | 2233 |
| 2018-12-31 | 819 | 6219 | 1019 |
| 2017-12-31 | 680 | 5683 | 1278 |
| 2016-12-31 | 563 | 5186 | 509 |
| 2015-12-31 | 748 | 4687 | 1246 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 2.85 | 28.63 |
| 2023-12-31 | 2.85 | 31.20 |
| 2022-12-31 | 1.90 | 19.93 |
| 2021-12-31 | 1.90 | 21.59 |
| 2020-12-31 | 3.76 | 54.78 |
| 2019-12-31 | 1.92 | 39.63 |
| 2018-12-31 | 2.23 | 31.86 |
| 2017-12-31 | 1.51 | 29.00 |
| 2016-12-31 | 1.31 | 35.12 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.72 | 13.71 |
| 行业平均 | 2.41 | 41.47 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 1.27 | 9.25 |
| 2024-12-31 | 1.25 | 10.05 |
| 2023-12-31 | 1.38 | 10.95 |
| 2022-12-31 | 1.60 | 10.49 |
| 2021-12-31 | 1.71 | 11.36 |
| 2020-12-31 | 1.97 | 14.55 |
| 2019-12-31 | 2.06 | 20.64 |
| 2018-12-31 | 1.88 | 14.27 |
| 2017-12-31 | 2.29 | 19.17 |
| 2016-12-31 | 2.92 | 26.86 |
| 2015-12-31 | 4.28 | 26.85 |
| 历史平均 | 6.06 | 74.01 |
| 行业平均 | 1.58 | 16.56 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 10.30 | 1.17 |
| 2024-12-31 | 10.30 | 1.02 |
| 2023-12-31 | 10.30 | 0.94 |
| 2022-12-31 | 10.30 | 0.98 |
| 2021-12-31 | 10.30 | 0.91 |
| 2020-12-31 | 10.30 | 0.71 |
| 2019-12-31 | 10.30 | 0.50 |
| 2018-12-31 | 8.96 | 0.63 |
| 2017-12-31 | 9.78 | 0.51 |
| 2016-12-31 | 11.26 | 0.42 |
| 2015-12-31 | 30.45 | 1.13 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
新洋丰(000902)的前一交易日收盘价为10.84元， 我们给予的估值为11.45元， 安全边际率为5.63%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予新洋丰(000902)合理评级。