南宁糖业(000911)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:南宁糖业股份有限公司
- 注册地址:广西壮族自治区南宁市青秀区古城路10号
- 公司简称:南宁糖业
- 法人代表:肖凌
- 公司董秘:滕正朋
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0771-4914317
- 公司网址:
- 上市时间:1999-05-27
- 发行数量(万股):56000000
- 发行价格(元):4.21
- 发行市盈率(倍):16.8
- 发行方式:上网定价发行,网下配售
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益1.89(元)
-
每股净资产0.35(元)
-
每股现金流3.32(元)
-
净资产收益率539.24(%)
-
总资产收益率11.92(%)
-
毛利率14.49(%)
-
利润增长率-21.39(%)
-
资产负债比95.96(%)
-
市盈率3.35(倍)
-
市净率18.07(倍)
-
市盈增长比率-0.15(倍)
-
EV / EBIT10.74(倍)
-
市销率0.47(倍)
-
市值(亿)20.51(亿元)
注:以上数据是基于南宁糖业(000911)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.04 | 0.00 |
2019-12-31 | 2.74 | 32.48 |
2018-12-31 | 0.57 | 27.49 |
2017-12-31 | 19.16 | 22.28 |
2016-12-31 | 24.05 | 24.27 |
2015-12-31 | 29.11 | 30.01 |
2014-12-31 | 26.54 | 31.19 |
2013-12-31 | 25.57 | 23.90 |
2012-12-31 | 20.33 | 38.45 |
2011-12-31 | 32.96 | 52.29 |
2010-12-31 | 37.28 | 57.67 |
历史平均 | 23.95 | 34.17 |
行业平均 | 49.35 | 29.37 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.57 | 95.96 |
2019-12-31 | 0.54 | 97.26 |
2018-12-31 | 0.60 | 99.43 |
2017-12-31 | 1.03 | 80.84 |
2016-12-31 | 0.93 | 75.95 |
2015-12-31 | 0.92 | 70.89 |
2014-12-31 | 1.20 | 73.46 |
2013-12-31 | 1.27 | 74.43 |
2012-12-31 | 0.85 | 79.67 |
2011-12-31 | 0.66 | 67.04 |
2010-12-31 | 0.60 | 62.72 |
历史平均 | 0.90 | 76.05 |
行业平均 | 1.03 | 51.82 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 南宁糖业(000911)(以下简称“本公司”)当前流动比率0.57低于历史平均水平0.90,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率0.57低于行业平均水平1.03,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 南宁糖业(000911)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.96高于历史平均水平0.76,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.96高于行业平均水平0.52,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 14.49 | 14.53 | 539.24 | 11.92 |
2019-12-31 | 5.91 | 0.50 | 44.92 | 0.34 |
2018-12-31 | -5.95 | -38.42 | -3587.27 | -23.77 |
2017-12-31 | 10.61 | -6.82 | -13.82 | -2.68 |
2016-12-31 | 15.06 | 0.54 | 1.15 | 0.29 |
2015-12-31 | 14.76 | 1.68 | 3.75 | 0.93 |
2014-12-31 | 8.54 | -10.19 | -26.87 | -6.09 |
2013-12-31 | 13.07 | 1.55 | 3.67 | 1.18 |
2012-12-31 | 12.57 | -9.97 | -28.83 | -5.63 |
2011-12-31 | 16.86 | 1.08 | 6.08 | 0.96 |
2010-12-31 | 18.07 | 4.43 | 12.86 | 3.98 |
历史平均 | 11.51 | -6.24 | -403.25 | -3.43 |
行业平均 | 15.56 | 6.24 | 14.61 | 7.53 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 南宁糖业(000911)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.14高于历史平均水平0.12,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.14低于行业平均水平0.16,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 南宁糖业(000911)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.15高于历史平均水平-0.06,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.15高于行业平均水平0.06,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 南宁糖业(000911)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率5.39高于历史平均水平-4.03,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率5.39高于行业平均水平0.15,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 13.13 | 0.00 | 20.30 | 0.82 |
2019-12-31 | 5.01 | 2.11 | 25.00 | 0.69 |
2018-12-31 | 5.28 | 2.25 | 108.03 | 0.62 |
2017-12-31 | 1.98 | 1.77 | 2.05 | 0.39 |
2016-12-31 | 6.38 | 2.20 | 2.22 | 0.53 |
2015-12-31 | 8.72 | 1.84 | 1.90 | 0.55 |
2014-12-31 | 4.95 | 1.92 | 2.25 | 0.60 |
2013-12-31 | 14.81 | 3.18 | 2.98 | 0.76 |
2012-12-31 | 4.34 | 1.47 | 2.78 | 0.56 |
2011-12-31 | 13.14 | 1.71 | 2.72 | 0.90 |
2010-12-31 | 11.11 | 1.56 | 2.41 | 0.90 |
历史平均 | 7.86 | 1.99 | 14.15 | 0.65 |
行业平均 | 5.22 | 3.94 | 2.35 | 1.16 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 南宁糖业(000911)(以下简称“本公司”)当前存货周转率13.13高于历史平均水平7.86,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率13.13高于行业平均水平5.22,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 南宁糖业(000911)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率20.30高于历史平均水平14.15,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率20.30高于行业平均水平2.35,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 南宁糖业(000911)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.82高于历史平均水平0.65,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.82低于行业平均水平1.16,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 612 | 114 | 1075 |
2019-12-31 | 32 | 71 | 671 |
2018-12-31 | -1363 | 38 | 701 |
2017-12-31 | -194 | 1401 | 1321 |
2016-12-31 | 18 | 1595 | 1400 |
2015-12-31 | 60 | 1593 | 1190 |
2014-12-31 | -287 | 1067 | 1199 |
2013-12-31 | 49 | 1346 | 1419 |
2012-12-31 | -310 | 1076 | 1880 |
2011-12-31 | 86 | 1415 | 975 |
2010-12-31 | 184 | 1430 | 362 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 2.45 | -18.47 |
2011-12-31 | 6.03 | 233.09 |
2010-12-31 | 2.52 | 93.54 |
历史平均 | 2.75 | 77.04 |
行业平均 | 1.13 | 23.35 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 18.07 | 3.35 |
2019-12-31 | 25.20 | 56.09 |
2018-12-31 | 46.65 | -1.30 |
2017-12-31 | 2.17 | -15.67 |
2016-12-31 | 3.64 | 315.47 |
2015-12-31 | 3.41 | 90.77 |
2014-12-31 | 2.43 | -9.04 |
2013-12-31 | 1.41 | 38.49 |
2012-12-31 | 2.17 | -7.53 |
2011-12-31 | 2.35 | 38.66 |
2010-12-31 | 4.78 | 37.18 |
历史平均 | 7.67 | 54.11 |
行业平均 | 3.20 | 21.90 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 5.52 | 1.89 |
2019-12-31 | 5.52 | 0.10 |
2018-12-31 | 5.47 | -4.21 |
2017-12-31 | 9.36 | -0.60 |
2016-12-31 | 17.91 | 0.06 |
2015-12-31 | 16.75 | 0.18 |
2014-12-31 | 9.04 | -1.00 |
2013-12-31 | 6.63 | 0.17 |
2012-12-31 | 8.15 | -1.08 |
2011-12-31 | 11.61 | 0.30 |
2010-12-31 | 23.85 | 0.64 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
南宁糖业(000911)的前一交易日收盘价为6.33元, 我们给予的估值为-10.49元, 安全边际率为-265.72%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予南宁糖业(000911)高估评级。