新乡化纤(000949)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:新乡化纤股份有限公司
- 注册地址:河南省新乡经济技术开发区
- 公司简称:新乡化纤
- 法人代表:邵长金
- 公司董秘:肖树彬
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0373-3978861,13503800806
- 公司网址:
- 上市时间:1999-10-21
- 发行数量(万股):75000000
- 发行价格(元):7.8
- 发行市盈率(倍):16.5
- 发行方式:上网定价发行,网下配售
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公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.04(元)
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每股净资产3.01(元)
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每股现金流0.77(元)
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净资产收益率1.44(%)
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总资产收益率0.62(%)
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毛利率16.23(%)
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利润增长率12.72(%)
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资产负债比56.72(%)
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市盈率58.96(倍)
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市净率0.85(倍)
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市盈增长比率4.64(倍)
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EV / EBIT105.3(倍)
-
市销率0.77(倍)
-
市值(亿)32.07(亿元)
注:以上数据是基于新乡化纤(000949)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 粘胶短纤维 |
998 | 9 |
2011-06-30 | 粘胶长丝 |
919 | 16 |
2011-06-30 | 氨纶纤维 |
167 | 21 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
105 | 28 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 化纤行业 |
2142 | 13 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
46 | 57 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 海外地区 |
744 | |
2011-06-30 | 华东区 |
728 | |
2011-06-30 | 华中区 |
519 | |
2011-06-30 | 华南区 |
81 | |
2011-06-30 | 华北区 |
70 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
46 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 43.28 | 0.00 |
2019-12-31 | 46.45 | 62.27 |
2018-12-31 | 46.54 | 54.23 |
2017-12-31 | 55.03 | 49.32 |
2016-12-31 | 62.71 | 47.69 |
2015-12-31 | 50.55 | 53.15 |
2014-12-31 | 53.91 | 47.82 |
2013-12-31 | 40.22 | 51.28 |
2012-12-31 | 38.50 | 50.87 |
2011-12-31 | 38.72 | 43.05 |
2010-12-31 | 41.98 | 49.82 |
历史平均 | 47.57 | 49.69 |
行业平均 | 31.54 | 41.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.10 | 56.72 |
2019-12-31 | 1.20 | 53.55 |
2018-12-31 | 1.05 | 53.46 |
2017-12-31 | 1.53 | 44.97 |
2016-12-31 | 1.43 | 37.29 |
2015-12-31 | 1.67 | 49.45 |
2014-12-31 | 0.89 | 46.09 |
2013-12-31 | 0.98 | 59.78 |
2012-12-31 | 0.75 | 61.50 |
2011-12-31 | 0.88 | 61.28 |
2010-12-31 | 0.89 | 58.02 |
历史平均 | 1.12 | 52.43 |
行业平均 | 0.77 | 68.46 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 新乡化纤(000949)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.10低于历史平均水平1.12,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.10高于行业平均水平0.77,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 新乡化纤(000949)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.57高于历史平均水平0.52,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.57低于行业平均水平0.68,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 16.23 | 1.30 | 1.44 | 0.62 |
2019-12-31 | 15.50 | 2.70 | 3.43 | 1.60 |
2018-12-31 | 12.64 | 2.52 | 3.09 | 1.44 |
2017-12-31 | 11.63 | 0.75 | 0.85 | 0.47 |
2016-12-31 | 13.56 | 3.12 | 3.22 | 2.02 |
2015-12-31 | 16.06 | 4.51 | 5.51 | 2.78 |
2014-12-31 | 16.22 | 3.19 | 3.77 | 2.03 |
2013-12-31 | 11.77 | 0.93 | 1.75 | 0.70 |
2012-12-31 | 4.91 | -4.10 | -8.21 | -3.16 |
2011-12-31 | 10.71 | 0.16 | 0.34 | 0.13 |
2010-12-31 | 12.68 | 4.11 | 7.82 | 3.28 |
历史平均 | 12.24 | 1.69 | 2.02 | 1.08 |
行业平均 | 12.88 | 6.44 | 15.40 | 4.38 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 新乡化纤(000949)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.16高于历史平均水平0.12,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.16高于行业平均水平0.13,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 新乡化纤(000949)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.01低于历史平均水平0.02,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.01低于行业平均水平0.06,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 新乡化纤(000949)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.01低于历史平均水平0.02,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.01低于行业平均水平0.15,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.72 | 0.00 | 1.10 | 0.48 |
2019-12-31 | 3.42 | 0.95 | 1.27 | 0.59 |
2018-12-31 | 3.34 | 1.05 | 1.23 | 0.57 |
2017-12-31 | 4.14 | 1.29 | 1.15 | 0.63 |
2016-12-31 | 4.87 | 1.35 | 1.03 | 0.65 |
2015-12-31 | 2.97 | 1.16 | 1.22 | 0.62 |
2014-12-31 | 2.82 | 1.33 | 1.18 | 0.64 |
2013-12-31 | 3.19 | 1.48 | 1.89 | 0.76 |
2012-12-31 | 3.84 | 1.52 | 2.00 | 0.77 |
2011-12-31 | 3.74 | 1.94 | 2.15 | 0.83 |
2010-12-31 | 4.58 | 1.60 | 1.90 | 0.80 |
历史平均 | 3.72 | 1.41 | 1.53 | 0.70 |
行业平均 | 5.40 | 1.64 | 2.17 | 0.68 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 新乡化纤(000949)(以下简称“本公司”)当前存货周转率2.72低于历史平均水平3.72,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率2.72低于行业平均水平5.40,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 新乡化纤(000949)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.10低于历史平均水平1.53,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率1.10低于行业平均水平2.17,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 新乡化纤(000949)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.48低于历史平均水平0.70,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.48低于行业平均水平0.68,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 54 | 3790 | 965 |
2019-12-31 | 130 | 3777 | 542 |
2018-12-31 | 113 | 3660 | 569 |
2017-12-31 | 30 | 3560 | 402 |
2016-12-31 | 115 | 3567 | 724 |
2015-12-31 | 138 | 2511 | 560 |
2014-12-31 | 91 | 2403 | 405 |
2013-12-31 | 30 | 1732 | 275 |
2012-12-31 | -140 | 1702 | 333 |
2011-12-31 | 6 | 1842 | 397 |
2010-12-31 | 146 | 1874 | 479 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.39 | 23.12 |
2019-12-31 | 0.26 | 9.71 |
2018-12-31 | 0.37 | 11.13 |
2017-12-31 | 0.67 | 124.63 |
2016-12-31 | 0.39 | 26.79 |
2015-12-31 | 0.56 | 22.28 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 2.87 | 1238.28 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.61 | 177.89 |
行业平均 | 1.29 | 18.46 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.85 | 58.96 |
2019-12-31 | 1.27 | 37.08 |
2018-12-31 | 0.92 | 29.83 |
2017-12-31 | 1.59 | 186.53 |
2016-12-31 | 2.19 | 67.90 |
2015-12-31 | 2.17 | 39.44 |
2014-12-31 | 1.89 | 50.25 |
2013-12-31 | 1.37 | 78.22 |
2012-12-31 | 1.36 | -16.55 |
2011-12-31 | 1.45 | 431.95 |
2010-12-31 | 2.07 | 26.53 |
历史平均 | 1.67 | 99.34 |
行业平均 | 2.22 | 14.70 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.82 | 0.04 |
2019-12-31 | 3.82 | 0.10 |
2018-12-31 | 2.68 | 0.09 |
2017-12-31 | 4.49 | 0.02 |
2016-12-31 | 6.21 | 0.09 |
2015-12-31 | 5.31 | 0.13 |
2014-12-31 | 4.43 | 0.09 |
2013-12-31 | 2.86 | 0.04 |
2012-12-31 | 2.79 | -0.17 |
2011-12-31 | 3.22 | 0.01 |
2010-12-31 | 6.09 | 0.23 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
新乡化纤(000949)的前一交易日收盘价为2.55元, 我们给予的估值为4.5元, 安全边际率为76.47%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予新乡化纤(000949)低估评级。