招商蛇口(001979)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    招商局蛇口工业区控股股份有限公司
  • 注册地址：
    广东省深圳南山区蛇口兴华路6号南海意库3号楼
  • 公司简称：
    招商蛇口
  • 法人代表：
    孙承铭
  • 公司董秘：
    刘宁
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    房地产业
  • 公司电话：
    0755-26819600
  • 公司网址：
    www.shekou.com
  • 上市时间：
    2015-12-30
  • 发行数量(万股)：
    1901800000
  • 发行价格(元)：
    23.6
  • 发行市盈率(倍)：
    34.82
  • 发行方式：
    换股
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=001979
最新业绩TTM
  • 每股收益
    1.66(元)
  • 每股净资产
    11.06(元)
  • 每股现金流
    9.9(元)
  • 净资产收益率
    15.03(%)
  • 总资产收益率
    2.33(%)
  • 毛利率
    30.13(%)
  • 利润增长率
    25.06(%)
  • 资产负债比
    68.00(%)
  • 市盈率
    5.45(倍)
  • 市净率
    0.82(倍)
  • 市盈增长比率
    0.17(倍)
  • EV / EBIT
    23.34(倍)
  • 市销率
    0.59(倍)
  • 市值(亿)
    715.32(亿元)

注：以上数据是基于招商蛇口(001979)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析
招商蛇口(001979)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 32.00 0.00
2019-12-31 36.81 0.75
2018-12-31 25.72 0.80
2017-12-31 27.89 0.85
2016-12-31 31.04 1.05
2015-12-31 29.48 1.21
2014-12-31 26.98 1.41
2013-12-31 26.28 1.76
2012-12-31 24.18 0.87
历史平均 27.37 1.14
行业平均 20.72 1.65
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
招商蛇口(001979)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 1.44 68.00
2019-12-31 1.62 63.19
2018-12-31 1.54 74.28
2017-12-31 1.71 72.11
2016-12-31 1.75 68.96
2015-12-31 1.81 70.52
2014-12-31 1.64 73.02
2013-12-31 1.54 73.72
2012-12-31 1.47 75.82
历史平均 1.64 72.63
行业平均 1.38 79.42
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 招商蛇口(001979)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.44低于历史平均水平1.64，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.44高于行业平均水平1.38，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 招商蛇口(001979)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.68低于历史平均水平0.73，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.68低于行业平均水平0.79，说明本公司经营风险处于行业下游。
招商蛇口(001979)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 30.13 13.45 15.03 2.33
2019-12-31 34.65 19.31 16.90 3.05
2018-12-31 39.49 22.04 20.08 4.60
2017-12-31 37.66 19.89 17.87 4.51
2016-12-31 34.54 19.17 16.98 4.86
2015-12-31 37.68 16.35 10.40 3.82
2014-12-31 39.56 14.48 19.06 3.91
2013-12-31 42.59 17.80 19.81 4.06
2012-12-31 50.69 19.35 22.41 4.25
历史平均 40.32 18.44 18.09 4.29
行业平均 31.60 12.74 14.39 2.69
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 招商蛇口(001979)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.30低于历史平均水平0.40，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.30低于行业平均水平0.32，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 招商蛇口(001979)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.13低于历史平均水平0.18，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.13高于行业平均水平0.13，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 招商蛇口(001979)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.15低于历史平均水平0.18，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.15高于行业平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
招商蛇口(001979)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 0.23 0.00 0.54 0.17
2019-12-31 0.20 21.20 0.43 0.16
2018-12-31 0.25 26.04 0.81 0.21
2017-12-31 0.29 26.58 0.81 0.23
2016-12-31 0.36 24.22 0.82 0.25
2015-12-31 0.25 19.35 0.79 0.23
2014-12-31 0.27 19.22 1.00 0.27
2013-12-31 0.24 12.93 0.87 0.23
2012-12-31 0.18 25.13 0.91 0.22
历史平均 0.26 21.92 0.86 0.23
行业平均 0.26 12.58 1.01 0.21
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 招商蛇口(001979)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.23低于历史平均水平0.26，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.23低于行业平均水平0.26，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 招商蛇口(001979)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.54低于历史平均水平0.86，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.54低于行业平均水平1.01，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 招商蛇口(001979)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.17低于历史平均水平0.23，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.17低于行业平均水平0.21，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
招商蛇口(001979)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 13132 87401 78228
2019-12-31 16033 94845 74203
2018-12-31 15240 75909 57329
2017-12-31 12220 68368 42080
2016-12-31 9581 56430 45563
2015-12-31 4850 46628 40611
2014-12-31 3205 16812 26097
2013-12-31 2786 14064 27446
2012-12-31 2780 12407 20638
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
招商蛇口(001979)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 8.98 48.91
2019-12-31 3.88 38.08
2018-12-31 3.57 32.16
2017-12-31 2.56 32.34
2016-12-31 1.59 21.45
2015-12-31 0.00 0.00
2014-12-31 0.00 0.00
2013-12-31 0.00 0.00
2012-12-31 0.00 0.00
历史平均 2.57 28.65
行业平均 3.45 27.17
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
招商蛇口(001979)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 0.82 5.45
2019-12-31 1.66 9.81
2018-12-31 1.81 9.00
2017-12-31 2.26 12.65
2016-12-31 2.30 13.52
2015-12-31 3.54 33.99
2014-12-31 0.00 0.00
2013-12-31 0.00 0.00
2012-12-31 0.00 0.00
历史平均 2.48 17.29
行业平均 1.22 8.17
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
招商蛇口(001979)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 18.13 1.66
2019-12-31 19.87 2.03
2018-12-31 17.35 1.93
2017-12-31 19.56 1.55
2016-12-31 16.39 1.21
2015-12-31 20.86 0.61
2014-12-31 0.00 1.43
2013-12-31 0.00 1.25
2012-12-31 0.00 1.24
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

招商蛇口(001979)的前一交易日收盘价为9.05元， 我们给予的估值为13.17元， 安全边际率为45.52%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予招商蛇口(001979)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。