伟星股份(002003)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    浙江伟星实业发展股份有限公司
  • 注册地址：
    浙江省临海市花园工业区
  • 公司简称：
    伟星股份
  • 法人代表：
    章卡鹏
  • 公司董秘：
    谢瑾琨
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    纺织服装、服饰业
  • 公司电话：
    0576-85125002
  • 公司网址：
    www.weixing.cn
  • 上市时间：
    2004-06-24
  • 发行数量(万股)：
    21000000
  • 发行价格(元)：
    7.37
  • 发行市盈率(倍)：
    19.92
  • 发行方式：
    二级市场配售
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002003
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.47(元)
  • 每股净资产
    3.24(元)
  • 每股现金流
    0.65(元)
  • 净资产收益率
    14.48(%)
  • 总资产收益率
    10.31(%)
  • 毛利率
    37.68(%)
  • 利润增长率
    7.58(%)
  • 资产负债比
    24.58(%)
  • 市盈率
    22.99(倍)
  • 市净率
    3.33(倍)
  • 市盈增长比率
    3.12(倍)
  • EV / EBIT
    21.43(倍)
  • 市销率
    3.28(倍)
  • 市值(亿)
    81.87(亿元)

注：以上数据是基于伟星股份(002003)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
伟星股份(002003)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

钮扣

 492 40
2011-06-30

拉链

 296 33
2011-06-30

光学镜片

 42 21
2011-06-30

人造水晶钻

 36 17
2011-06-30

其他服装辅料

 32 19
2011-06-30

其他业务(补充)

 21 48
2011-06-30

电镀加工

 2 19
伟星股份(002003)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

其他制造业

 900 35
2011-06-30

其他业务(补充)

 21 48
伟星股份(002003)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

国内

 759
2011-06-30

国际

 141
2011-06-30

其他(补充)

 21
财务分析
伟星股份(002003)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 75.42 34.58
2019-12-31 73.00 36.39
2018-12-31 77.62 37.43
2017-12-31 82.14 35.80
2016-12-31 84.45 34.16
2015-12-31 86.70 42.96
2014-12-31 84.87 45.03
2013-12-31 84.90 47.03
2012-12-31 70.67 40.43
2011-12-31 73.81 33.23
2010-12-31 66.77 38.28
历史平均 79.10 39.37
行业平均 57.59 11.51
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
伟星股份(002003)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 2.05 24.58
2019-12-31 1.77 27.00
2018-12-31 2.23 22.38
2017-12-31 2.79 17.86
2016-12-31 3.11 15.55
2015-12-31 3.28 13.30
2014-12-31 2.89 15.13
2013-12-31 2.71 15.10
2012-12-31 2.08 29.33
2011-12-31 2.40 26.19
2010-12-31 1.56 33.23
历史平均 2.56 20.90
行业平均 1.75 42.41
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 伟星股份(002003)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.05低于历史平均水平2.56，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.05高于行业平均水平1.75，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 伟星股份(002003)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.25高于历史平均水平0.21，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.25低于行业平均水平0.42，说明本公司经营风险处于行业下游。
伟星股份(002003)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 37.68 13.86 14.48 10.31
2019-12-31 38.26 10.37 12.01 8.15
2018-12-31 40.57 12.06 13.11 10.30
2017-12-31 42.64 15.58 15.20 13.48
2016-12-31 42.80 14.42 13.37 11.72
2015-12-31 40.49 13.26 13.42 11.54
2014-12-31 39.66 12.68 13.21 11.00
2013-12-31 38.94 11.94 12.08 10.21
2012-12-31 35.88 9.29 10.25 7.21
2011-12-31 34.35 10.37 11.79 8.69
2010-12-31 37.01 14.30 21.73 14.57
历史平均 39.15 12.66 13.80 10.97
行业平均 37.10 7.62 9.42 5.74
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 伟星股份(002003)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.38低于历史平均水平0.39，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.38高于行业平均水平0.37，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 伟星股份(002003)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.14高于历史平均水平0.13，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.14高于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 伟星股份(002003)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.14高于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.14高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
伟星股份(002003)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 4.31 2.15 0.99 0.74
2019-12-31 4.33 2.16 1.08 0.79
2018-12-31 5.39 2.28 1.10 0.85
2017-12-31 4.83 2.42 1.05 0.87
2016-12-31 4.70 2.38 0.96 0.81
2015-12-31 5.48 2.03 1.00 0.87
2014-12-31 5.59 1.93 1.02 0.87
2013-12-31 6.38 1.82 1.01 0.85
2012-12-31 6.30 1.92 1.10 0.78
2011-12-31 5.35 2.52 1.14 0.84
2010-12-31 4.49 2.66 1.53 1.02
历史平均 5.39 2.22 1.10 0.86
行业平均 2.29 6.53 1.31 0.75
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 伟星股份(002003)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.31低于历史平均水平5.39，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率4.31高于行业平均水平2.29，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 伟星股份(002003)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.15低于历史平均水平2.22，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.15低于行业平均水平6.53，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 伟星股份(002003)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.99低于历史平均水平1.10，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.99低于行业平均水平1.31，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 伟星股份(002003)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.74低于历史平均水平0.86，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.74低于行业平均水平0.75，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
伟星股份(002003)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 356 2459 491
2019-12-31 291 2419 359
2018-12-31 310 2367 360
2017-12-31 365 2399 470
2016-12-31 295 2211 437
2015-12-31 248 1844 288
2014-12-31 236 1787 412
2013-12-31 209 1733 384
2012-12-31 169 1649 649
2011-12-31 196 1663 570
2010-12-31 256 1179 273
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
伟星股份(002003)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 3.70 85.14
2019-12-31 5.75 91.28
2018-12-31 5.48 93.96
2017-12-31 3.36 61.52
2016-12-31 3.20 69.64
2015-12-31 2.82 82.35
2014-12-31 6.19 87.79
2013-12-31 9.74 123.76
2012-12-31 14.55 214.51
2011-12-31 4.86 79.21
2010-12-31 1.49 31.97
历史平均 5.74 93.86
行业平均 3.36 62.06
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
伟星股份(002003)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 3.33 22.99
2019-12-31 1.91 15.88
2018-12-31 2.25 17.15
2017-12-31 2.78 18.31
2016-12-31 2.91 21.75
2015-12-31 3.92 29.18
2014-12-31 1.87 14.18
2013-12-31 1.54 12.71
2012-12-31 1.51 14.74
2011-12-31 1.92 16.30
2010-12-31 4.66 21.45
历史平均 2.60 18.42
行业平均 1.92 19.01
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
伟星股份(002003)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 6.09 0.47
2019-12-31 6.09 0.38
2018-12-31 7.02 0.41
2017-12-31 11.45 0.63
2016-12-31 14.33 0.66
2015-12-31 17.72 0.61
2014-12-31 9.85 0.69
2013-12-31 10.27 0.81
2012-12-31 9.62 0.65
2011-12-31 12.35 0.76
2010-12-31 26.48 1.23
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

伟星股份(002003)的前一交易日收盘价为10.8元， 我们给予的估值为6.62元， 安全边际率为-38.70%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予伟星股份(002003)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。