霞客环保(002015)基本面研究报告
2020-09-30
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公司概况
- 公司全称:江苏霞客环保色纺股份有限公司
- 注册地址:江苏省江阴市徐霞客镇马镇东街7号
- 公司简称:霞客环保
- 法人代表:张建军
- 公司董秘:马君健
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0510-86520126
- 公司网址:
- 上市时间:2004-07-08
- 发行数量(万股):20000000
- 发行价格(元):6.62
- 发行市盈率(倍):10.18
- 发行方式:二级市场配售
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益1.89(元)
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每股净资产13.83(元)
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每股现金流7.16(元)
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净资产收益率13.64(%)
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总资产收益率3.66(%)
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毛利率23.41(%)
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利润增长率-12.57(%)
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资产负债比70.08(%)
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市盈率4.93(倍)
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市净率0.67(倍)
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市盈增长比率-0.28(倍)
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EV / EBIT15.72(倍)
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市销率0.33(倍)
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市值(亿)37.23(亿元)
注:以上数据是基于霞客环保(002015)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 29.92 | 41.07 |
2019-12-31 | 31.91 | 43.87 |
2018-12-31 | 94.26 | 10.30 |
2017-12-31 | 93.27 | 19.56 |
2016-12-31 | 93.47 | 19.94 |
2015-12-31 | 92.23 | 18.87 |
2014-12-31 | -139.40 | 35.50 |
2013-12-31 | 15.23 | 30.37 |
2012-12-31 | 28.47 | 31.50 |
2011-12-31 | 33.98 | 23.64 |
2010-12-31 | 30.90 | 27.18 |
历史平均 | 38.05 | 24.10 |
行业平均 | 40.65 | 21.26 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.93 | 70.08 |
2019-12-31 | 0.87 | 68.09 |
2018-12-31 | 14.63 | 5.74 |
2017-12-31 | 10.29 | 6.73 |
2016-12-31 | 10.52 | 6.53 |
2015-12-31 | 9.21 | 7.77 |
2014-12-31 | 0.23 | 239.40 |
2013-12-31 | 0.74 | 84.77 |
2012-12-31 | 0.83 | 71.53 |
2011-12-31 | 0.99 | 66.02 |
2010-12-31 | 1.04 | 69.10 |
历史平均 | 5.39 | 61.95 |
行业平均 | 1.20 | 59.35 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 霞客环保(002015)(以下简称“本公司”)当前流动比率0.93低于历史平均水平5.39,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率0.93低于行业平均水平1.20,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 霞客环保(002015)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.70高于历史平均水平0.62,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.70高于行业平均水平0.59,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 23.41 | 9.30 | 13.64 | 3.66 |
2019-12-31 | 20.44 | 7.67 | 11.46 | 3.47 |
2018-12-31 | 7.07 | 1.26 | 1.01 | 0.92 |
2017-12-31 | 8.31 | 2.11 | 2.52 | 2.57 |
2016-12-31 | 1.39 | -10.86 | -14.24 | -13.31 |
2015-12-31 | 8.07 | 27.66 | 33.05 | 30.45 |
2014-12-31 | -30.71 | -104.22 | 157.81 | -255.51 |
2013-12-31 | -9.82 | -19.24 | -88.78 | -15.20 |
2012-12-31 | 7.19 | 0.73 | 0.93 | 0.45 |
2011-12-31 | 8.36 | 1.67 | 3.15 | 1.33 |
2010-12-31 | 8.47 | 1.78 | 4.11 | 1.52 |
历史平均 | 0.93 | -11.01 | 11.06 | -27.42 |
行业平均 | 14.84 | 4.73 | 8.48 | 3.43 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 霞客环保(002015)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.23高于历史平均水平0.01,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.23高于行业平均水平0.15,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 霞客环保(002015)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.09高于历史平均水平-0.11,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.09高于行业平均水平0.05,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 霞客环保(002015)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.14高于历史平均水平0.11,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.14高于行业平均水平0.08,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 57.64 | 0.96 | 1.31 | 0.39 |
2019-12-31 | 44.05 | 1.03 | 1.42 | 0.45 |
2018-12-31 | 3.20 | 7.11 | 0.78 | 0.73 |
2017-12-31 | 3.23 | 6.24 | 1.31 | 1.22 |
2016-12-31 | 3.54 | 6.15 | 1.31 | 1.23 |
2015-12-31 | 4.26 | 5.83 | 1.19 | 1.10 |
2014-12-31 | 38.95 | 6.91 | -1.76 | 2.45 |
2013-12-31 | 3.94 | 2.60 | 5.19 | 0.79 |
2012-12-31 | 1.87 | 1.94 | 2.15 | 0.61 |
2011-12-31 | 2.59 | 3.36 | 2.34 | 0.79 |
2010-12-31 | 2.53 | 3.15 | 2.77 | 0.86 |
历史平均 | 7.12 | 4.81 | 1.70 | 1.09 |
行业平均 | 3.47 | 3.40 | 1.78 | 0.72 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 霞客环保(002015)(以下简称“本公司”)当前存货周转率57.64高于历史平均水平7.12,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率57.64高于行业平均水平3.47,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 霞客环保(002015)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率0.96低于历史平均水平4.81,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率0.96低于行业平均水平3.40,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 霞客环保(002015)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.31低于历史平均水平1.70,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率1.31低于行业平均水平1.78,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 霞客环保(002015)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.39低于历史平均水平1.09,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.39低于行业平均水平0.72,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 756 | 5542 | 2869 |
2019-12-31 | 554 | 4832 | 2022 |
2018-12-31 | 5 | 534 | 47 |
2017-12-31 | 7 | 297 | 65 |
2016-12-31 | -41 | 290 | 26 |
2015-12-31 | 109 | 329 | 103 |
2014-12-31 | -1037 | -657 | 5 |
2013-12-31 | -350 | 394 | 38 |
2012-12-31 | 7 | 743 | 97 |
2011-12-31 | 23 | 736 | 127 |
2010-12-31 | 21 | 509 | 199 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.77 | 65.72 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.19 | 16.43 |
行业平均 | 2.69 | 45.27 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.67 | 4.93 |
2019-12-31 | 1.60 | 13.97 |
2018-12-31 | 3.57 | 354.61 |
2017-12-31 | 11.33 | 450.54 |
2016-12-31 | 12.19 | -85.60 |
2015-12-31 | 10.23 | 30.95 |
2014-12-31 | -3.07 | -1.95 |
2013-12-31 | 3.21 | -3.62 |
2012-12-31 | 2.03 | 219.40 |
2011-12-31 | 2.68 | 85.25 |
2010-12-31 | 4.61 | 112.25 |
历史平均 | 5.20 | 129.09 |
行业平均 | 1.60 | 18.24 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 5.72 | 1.89 |
2019-12-31 | 5.72 | 0.41 |
2018-12-31 | 4.76 | 0.01 |
2017-12-31 | 8.41 | 0.02 |
2016-12-31 | 8.81 | -0.10 |
2015-12-31 | 8.41 | 0.27 |
2014-12-31 | 8.41 | -4.32 |
2013-12-31 | 5.27 | -1.46 |
2012-12-31 | 6.29 | 0.03 |
2011-12-31 | 8.24 | 0.10 |
2010-12-31 | 11.68 | 0.10 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
霞客环保(002015)的前一交易日收盘价为9.29元, 我们给予的估值为2.83元, 安全边际率为-69.54%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予霞客环保(002015)高估评级。