东信和平(002017)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.43(元)
  • 每股净资产
    4.02(元)
  • 每股现金流
    4.21(元)
  • 净资产收益率
    10.75(%)
  • 总资产收益率
    6.59(%)
  • 毛利率
    34.26(%)
  • 利润增长率
    5.84(%)
  • 资产负债比
    38.58(%)
  • 市盈率
    19.54(倍)
  • 市净率
    2.1(倍)
  • 市盈增长比率
    3.33(倍)
  • EV / EBIT
    23.39(倍)
  • 市销率
    2.8(倍)
  • 市值(亿)
    37.73(亿元)

注：以上数据是基于东信和平(002017)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
东信和平(002017)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

SIM卡

 322 21
2011-06-30

其他

 89 45
2011-06-30

充值卡

 16 26
2011-06-30

储值卡

 6 22
2011-06-30

其他业务(补充)

 2 53
东信和平(002017)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

制造业

 429 26
2011-06-30

商品流通业

 3 55
2011-06-30

其他业务(补充)

 2 53
东信和平(002017)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

境外

 249
2011-06-30

境内

 183
2011-06-30

其他(补充)

 2
财务分析
东信和平(002017)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 61.42 0.00
2024-12-31 58.88 4.78
2023-12-31 56.18 5.03
2022-12-31 53.13 5.48
2021-12-31 63.36 7.69
2020-12-31 68.14 8.52
2019-12-31 66.71 9.43
2018-12-31 59.24 12.32
2017-12-31 60.91 13.83
2016-12-31 57.81 14.22
2015-12-31 53.33 15.02
历史平均 55.77 16.70
行业平均 48.06 24.95
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
东信和平(002017)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 2.42 38.58
2024-12-31 2.28 41.12
2023-12-31 2.15 43.82
2022-12-31 2.02 46.87
2021-12-31 2.56 36.64
2020-12-31 2.95 31.86
2019-12-31 2.78 33.29
2018-12-31 2.13 40.76
2017-12-31 2.11 39.09
2016-12-31 1.95 42.19
2015-12-31 1.85 46.67
历史平均 1.97 44.23
行业平均 1.47 51.94
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 东信和平(002017)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.42高于历史平均水平1.97，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.42高于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 东信和平(002017)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.39低于历史平均水平0.44，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.39低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
东信和平(002017)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 34.26 14.42 10.75 6.59
2024-12-31 33.15 13.81 10.87 6.41
2023-12-31 33.71 13.03 10.40 6.07
2022-12-31 30.41 7.88 6.05 3.52
2021-12-31 24.28 4.21 3.01 1.98
2020-12-31 25.36 3.46 2.51 1.76
2019-12-31 23.71 3.36 2.83 1.89
2018-12-31 25.87 3.37 4.03 2.36
2017-12-31 24.66 3.15 4.01 2.41
2016-12-31 26.35 5.83 8.97 5.48
2015-12-31 25.18 4.88 7.82 4.54
历史平均 25.66 3.99 6.07 3.32
行业平均 16.60 5.51 8.96 4.42
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 东信和平(002017)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.34高于历史平均水平0.26，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.34高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 东信和平(002017)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.14高于历史平均水平0.04，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.14高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 东信和平(002017)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.11高于历史平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.11高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
东信和平(002017)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 1.47 0.00 0.74 0.46
2024-12-31 1.56 9.70 0.79 0.46
2023-12-31 1.43 9.25 0.83 0.47
2022-12-31 1.59 8.14 0.84 0.45
2021-12-31 2.66 6.10 0.74 0.47
2020-12-31 2.23 6.00 0.75 0.51
2019-12-31 2.12 5.96 0.84 0.56
2018-12-31 1.91 5.68 1.18 0.70
2017-12-31 2.44 5.55 1.26 0.77
2016-12-31 2.79 6.62 1.63 0.94
2015-12-31 2.53 6.20 1.75 0.93
历史平均 2.13 5.07 1.48 0.82
行业平均 4.48 2.93 1.52 0.73
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 东信和平(002017)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.47低于历史平均水平2.13，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.47低于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 东信和平(002017)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.74低于历史平均水平1.48，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.74低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 东信和平(002017)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.46低于历史平均水平0.82，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.46低于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
东信和平(002017)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM 193 1796 1881
2024-12-31 190 1746 1883
2023-12-31 172 1653 1802
2022-12-31 92 1515 1697
2021-12-31 43 1442 1451
2020-12-31 35 1413 1239
2019-12-31 40 1395 1130
2018-12-31 39 973 634
2017-12-31 38 941 566
2016-12-31 82 911 607
2015-12-31 64 822 544
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
东信和平(002017)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 1.08 50.15
2023-12-31 0.99 50.67
2022-12-31 0.66 48.67
2021-12-31 0.33 51.37
2020-12-31 0.39 75.55
2019-12-31 0.20 33.90
2018-12-31 0.32 26.50
2017-12-31 0.34 27.55
2016-12-31 0.19 12.72
2015-12-31 0.21 22.47
历史平均 1.00 96.73
行业平均 1.34 40.30
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
东信和平(002017)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 2.10 19.54
2024-12-31 5.06 46.54
2023-12-31 5.35 51.41
2022-12-31 4.48 74.07
2021-12-31 4.71 156.37
2020-12-31 4.81 191.64
2019-12-31 4.87 171.98
2018-12-31 3.31 82.24
2017-12-31 3.21 80.16
2016-12-31 6.00 66.90
2015-12-31 8.18 104.53
历史平均 5.02 84.54
行业平均 2.89 31.08
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
东信和平(002017)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 15.22 0.43
2024-12-31 15.22 0.33
2023-12-31 15.22 0.30
2022-12-31 15.22 0.21
2021-12-31 15.22 0.10
2020-12-31 15.22 0.08
2019-12-31 15.22 0.09
2018-12-31 9.31 0.11
2017-12-31 8.73 0.11
2016-12-31 15.78 0.24
2015-12-31 19.40 0.19
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

东信和平(002017)的前一交易日收盘价为8.45元， 我们给予的估值为18.87元， 安全边际率为123.31%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予东信和平(002017)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。