华孚时尚(002042)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:华孚时尚股份有限公司
- 注册地址:安徽省淮北市烈山区石山路6号
- 公司简称:华孚时尚
- 法人代表:孙伟挺
- 公司董秘:张正
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0755-83735593/83735433
- 公司网址:
- 上市时间:2005-04-26
- 发行数量(万股):40000000
- 发行价格(元):3.8
- 发行市盈率(倍):23.75
- 发行方式:网下配售,二级市场配售
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益-0.16(元)
-
每股净资产3.81(元)
-
每股现金流1.31(元)
-
净资产收益率-4.30(%)
-
总资产收益率-1.47(%)
-
毛利率4.74(%)
-
利润增长率15.29(%)
-
资产负债比63.91(%)
-
市盈率-19.8(倍)
-
市净率0.85(倍)
-
市盈增长比率-1.29(倍)
-
EV / EBIT-65.28(倍)
-
市销率0.37(倍)
-
市值(亿)49.23(亿元)
注:以上数据是基于华孚时尚(002042)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 36.09 | 0.00 |
2019-12-31 | 36.43 | 28.58 |
2018-12-31 | 39.50 | 27.47 |
2017-12-31 | 45.16 | 27.33 |
2016-12-31 | 38.50 | 29.86 |
2015-12-31 | 39.86 | 33.58 |
2014-12-31 | 39.16 | 35.30 |
2013-12-31 | 41.92 | 37.41 |
2012-12-31 | 38.91 | 33.71 |
2011-12-31 | 41.08 | 24.92 |
2010-12-31 | 44.12 | 23.26 |
历史平均 | 40.91 | 30.32 |
行业平均 | 40.65 | 21.26 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.07 | 63.91 |
2019-12-31 | 1.09 | 63.57 |
2018-12-31 | 1.11 | 60.50 |
2017-12-31 | 1.16 | 54.84 |
2016-12-31 | 0.99 | 61.50 |
2015-12-31 | 1.05 | 60.14 |
2014-12-31 | 1.17 | 60.84 |
2013-12-31 | 1.20 | 58.08 |
2012-12-31 | 1.18 | 61.09 |
2011-12-31 | 1.38 | 58.92 |
2010-12-31 | 1.32 | 55.88 |
历史平均 | 1.17 | 59.09 |
行业平均 | 1.20 | 59.35 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 华孚时尚(002042)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.07低于历史平均水平1.17,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.07低于行业平均水平1.20,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 华孚时尚(002042)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.64高于历史平均水平0.59,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.64高于行业平均水平0.59,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.74 | -1.85 | -4.30 | -1.47 |
2019-12-31 | 7.86 | 2.59 | 6.38 | 2.24 |
2018-12-31 | 10.52 | 5.27 | 10.86 | 4.08 |
2017-12-31 | 11.19 | 5.58 | 9.84 | 4.38 |
2016-12-31 | 11.70 | 5.80 | 12.01 | 4.66 |
2015-12-31 | 13.70 | 4.99 | 9.19 | 3.61 |
2014-12-31 | 13.36 | 2.73 | 4.96 | 1.89 |
2013-12-31 | 14.11 | 3.02 | 6.18 | 2.38 |
2012-12-31 | 10.77 | 1.60 | 3.00 | 1.14 |
2011-12-31 | 19.85 | 7.74 | 13.63 | 5.28 |
2010-12-31 | 19.72 | 7.86 | 14.24 | 6.29 |
历史平均 | 13.88 | 4.95 | 9.32 | 3.75 |
行业平均 | 14.84 | 4.73 | 8.48 | 3.43 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 华孚时尚(002042)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.05低于历史平均水平0.14,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.05低于行业平均水平0.15,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 华孚时尚(002042)(以下简称“本公司”)当前净利润率-0.02低于历史平均水平0.05,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率-0.02低于行业平均水平0.05,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 华孚时尚(002042)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率-0.04低于历史平均水平0.09,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率-0.04低于行业平均水平0.08,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.57 | 0.00 | 2.19 | 0.79 |
2019-12-31 | 2.66 | 3.03 | 2.38 | 0.87 |
2018-12-31 | 2.33 | 2.82 | 1.96 | 0.77 |
2017-12-31 | 2.32 | 2.87 | 1.74 | 0.79 |
2016-12-31 | 2.96 | 2.69 | 2.09 | 0.80 |
2015-12-31 | 2.27 | 2.16 | 1.82 | 0.72 |
2014-12-31 | 2.13 | 1.96 | 1.77 | 0.69 |
2013-12-31 | 2.51 | 2.11 | 1.88 | 0.79 |
2012-12-31 | 2.40 | 2.12 | 1.84 | 0.72 |
2011-12-31 | 1.76 | 2.74 | 1.66 | 0.68 |
2010-12-31 | 2.24 | 3.44 | 1.81 | 0.80 |
历史平均 | 2.32 | 2.55 | 1.84 | 0.75 |
行业平均 | 3.47 | 3.40 | 1.78 | 0.72 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 华孚时尚(002042)(以下简称“本公司”)当前存货周转率3.57高于历史平均水平2.32,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率3.57高于行业平均水平3.47,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 华孚时尚(002042)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率2.19高于历史平均水平1.84,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率2.19高于行业平均水平1.78,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 华孚时尚(002042)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.79高于历史平均水平0.75,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.79高于行业平均水平0.72,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -249 | 5787 | 1987 |
2019-12-31 | 402 | 6301 | 1915 |
2018-12-31 | 752 | 6924 | 1673 |
2017-12-31 | 677 | 6883 | 1590 |
2016-12-31 | 479 | 3989 | 695 |
2015-12-31 | 336 | 3657 | 340 |
2014-12-31 | 168 | 3393 | 467 |
2013-12-31 | 200 | 3242 | 377 |
2012-12-31 | 91 | 3026 | 454 |
2011-12-31 | 407 | 2987 | 884 |
2010-12-31 | 371 | 2607 | 1343 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.09 | -80.88 |
2019-12-31 | 4.56 | 124.97 |
2018-12-31 | 6.14 | 67.37 |
2017-12-31 | 0.36 | 7.14 |
2016-12-31 | 0.87 | 17.38 |
2015-12-31 | 0.17 | 5.21 |
2014-12-31 | 0.47 | 12.36 |
2013-12-31 | 0.89 | 16.64 |
2012-12-31 | 3.26 | 122.40 |
2011-12-31 | 2.65 | 27.29 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 1.65 | 30.64 |
行业平均 | 2.69 | 45.27 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.85 | -19.80 |
2019-12-31 | 1.75 | 27.42 |
2018-12-31 | 1.19 | 10.97 |
2017-12-31 | 1.97 | 20.02 |
2016-12-31 | 2.39 | 19.92 |
2015-12-31 | 2.74 | 29.88 |
2014-12-31 | 1.32 | 26.55 |
2013-12-31 | 1.16 | 18.76 |
2012-12-31 | 1.13 | 37.55 |
2011-12-31 | 1.41 | 10.32 |
2010-12-31 | 3.18 | 22.32 |
历史平均 | 1.83 | 21.81 |
行业平均 | 1.60 | 18.24 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 7.26 | -0.16 |
2019-12-31 | 7.26 | 0.26 |
2018-12-31 | 5.43 | 0.49 |
2017-12-31 | 13.39 | 0.67 |
2016-12-31 | 11.46 | 0.58 |
2015-12-31 | 12.05 | 0.40 |
2014-12-31 | 5.37 | 0.20 |
2013-12-31 | 4.51 | 0.24 |
2012-12-31 | 4.09 | 0.11 |
2011-12-31 | 7.56 | 0.73 |
2010-12-31 | 29.84 | 1.34 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
华孚时尚(002042)的前一交易日收盘价为3.24元, 我们给予的估值为4.82元, 安全边际率为48.77%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予华孚时尚(002042)低估评级。