天润数娱(002113)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:湖南天润数字娱乐文化传媒股份有限公司
- 注册地址:湖南省岳阳市九华山2号
- 公司简称:天润数娱
- 法人代表:麦少军
- 公司董秘:江峰
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0730-8961198
- 公司网址:
- 上市时间:2007-02-08
- 发行数量(万股):22000000
- 发行价格(元):8.08
- 发行市盈率(倍):29.93
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益-1.21(元)
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每股净资产0.34(元)
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每股现金流0.08(元)
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净资产收益率-360.37(%)
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总资产收益率-91.15(%)
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毛利率28.66(%)
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利润增长率22.21(%)
-
资产负债比74.72(%)
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市盈率-1.07(倍)
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市净率3.87(倍)
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市盈增长比率-0.05(倍)
-
EV / EBIT-1.9(倍)
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市销率3.35(倍)
-
市值(亿)19.93(亿元)
注:以上数据是基于天润数娱(002113)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析

日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 25.28 | 2.90 |
2019-12-31 | 7.47 | 3.15 |
2018-12-31 | 82.43 | 2.18 |
2017-12-31 | 83.91 | 0.11 |
2016-12-31 | 84.90 | 0.18 |
2015-12-31 | 81.82 | 0.83 |
2014-12-31 | 79.66 | 1.28 |
2013-12-31 | 78.50 | 1.43 |
2012-12-31 | 58.05 | 0.92 |
2011-12-31 | 46.76 | 1.32 |
2010-12-31 | 17.10 | 27.99 |
历史平均 | 66.53 | 2.64 |
行业平均 | 55.99 | 5.68 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。

日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.65 | 74.72 |
2019-12-31 | 1.76 | 92.53 |
2018-12-31 | 2.58 | 17.57 |
2017-12-31 | 2.38 | 16.09 |
2016-12-31 | 1.82 | 15.10 |
2015-12-31 | 0.77 | 18.18 |
2014-12-31 | 0.62 | 20.34 |
2013-12-31 | 0.32 | 21.50 |
2012-12-31 | 0.60 | 41.95 |
2011-12-31 | 0.58 | 53.24 |
2010-12-31 | 0.29 | 82.90 |
历史平均 | 1.11 | 33.47 |
行业平均 | 1.43 | 49.05 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 天润数娱(002113)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.65高于历史平均水平1.11,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率1.65高于行业平均水平1.43,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 天润数娱(002113)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.75高于历史平均水平0.33,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.75高于行业平均水平0.49,说明本公司经营风险处于行业上游。

日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 28.66 | -311.95 | -360.37 | -91.15 |
2019-12-31 | 40.93 | -360.79 | -1475.67 | -110.30 |
2018-12-31 | 50.32 | -71.74 | -16.41 | -13.53 |
2017-12-31 | 75.33 | 2.62 | 0.20 | 0.17 |
2016-12-31 | 93.03 | 41.25 | 5.70 | 4.84 |
2015-12-31 | 59.70 | -26.58 | -4.84 | -3.96 |
2014-12-31 | 60.63 | 3.82 | 0.68 | 0.54 |
2013-12-31 | 35.92 | 10.97 | 3.46 | 2.72 |
2012-12-31 | 41.18 | 21.49 | 5.56 | 3.23 |
2011-12-31 | 16.25 | 7.32 | 6.09 | 2.85 |
2010-12-31 | -20.17 | -153.96 | -505.65 | -86.48 |
历史平均 | 45.80 | -21.24 | -488.47 | -13.56 |
行业平均 | 22.46 | 8.93 | 5.92 | 7.40 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 天润数娱(002113)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.29低于历史平均水平0.46,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.29高于行业平均水平0.22,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 天润数娱(002113)(以下简称“本公司”)当前净利润率-3.12低于历史平均水平-0.21,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率-3.12低于行业平均水平0.09,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 天润数娱(002113)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率-3.60高于历史平均水平-4.88,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率-3.60低于行业平均水平0.06,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。

日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 10.07 | 1.16 | 0.29 |
2019-12-31 | 0.00 | 9.72 | 4.09 | 0.31 |
2018-12-31 | 0.00 | 8.65 | 0.23 | 0.19 |
2017-12-31 | 0.00 | 61.27 | 0.08 | 0.06 |
2016-12-31 | 0.00 | 66.43 | 0.14 | 0.12 |
2015-12-31 | 0.00 | 18.00 | 0.18 | 0.15 |
2014-12-31 | 0.00 | 11.02 | 0.18 | 0.14 |
2013-12-31 | 0.00 | 17.32 | 0.32 | 0.25 |
2012-12-31 | 1.18 | 16.41 | 0.26 | 0.15 |
2011-12-31 | 4.95 | 29.44 | 0.83 | 0.39 |
2010-12-31 | 9.73 | 2.01 | 3.28 | 0.56 |
历史平均 | 5.29 | 25.87 | 2.96 | 0.23 |
行业平均 | 30.78 | 13.99 | 1.44 | 0.79 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 天润数娱(002113)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率10.07低于历史平均水平25.87,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率10.07低于行业平均水平13.99,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 天润数娱(002113)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.16低于历史平均水平2.96,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率1.16低于行业平均水平1.44,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 天润数娱(002113)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.29高于历史平均水平0.23,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.29低于行业平均水平0.79,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。

日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -1855 | 515 | 127 |
2019-12-31 | -2149 | 146 | 111 |
2018-12-31 | -377 | 2295 | 107 |
2017-12-31 | 5 | 2671 | 604 |
2016-12-31 | 54 | 949 | 206 |
2015-12-31 | -4 | 91 | 12 |
2014-12-31 | 1 | 95 | 13 |
2013-12-31 | 3 | 93 | 8 |
2012-12-31 | 5 | 90 | 14 |
2011-12-31 | 5 | 83 | 2 |
2010-12-31 | -292 | 58 | 1 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.00 | 0.00 |
行业平均 | 0.58 | 19.18 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。

日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.87 | -1.07 |
2019-12-31 | 18.10 | -1.23 |
2018-12-31 | 2.50 | -15.26 |
2017-12-31 | 4.14 | 2053.58 |
2016-12-31 | 14.96 | 262.26 |
2015-12-31 | 51.81 | -1071.16 |
2014-12-31 | 15.29 | 2256.21 |
2013-12-31 | 11.60 | 335.08 |
2012-12-31 | 9.66 | 173.78 |
2011-12-31 | 8.75 | 143.59 |
2010-12-31 | 16.41 | -3.24 |
历史平均 | 26.73 | 459.48 |
行业平均 | 4.04 | 34.41 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。

日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.72 | -1.21 |
2019-12-31 | 1.72 | -1.40 |
2018-12-31 | 3.75 | -0.25 |
2017-12-31 | 12.27 | 0.01 |
2016-12-31 | 18.81 | 0.07 |
2015-12-31 | 39.70 | -0.04 |
2014-12-31 | 12.22 | 0.01 |
2013-12-31 | 9.15 | 0.03 |
2012-12-31 | 7.32 | 0.04 |
2011-12-31 | 6.15 | 0.04 |
2010-12-31 | 7.99 | -2.46 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
天润数娱(002113)的前一交易日收盘价为1.3元, 我们给予的估值为-63.97元, 安全边际率为-5020.77%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予天润数娱(002113)高估评级。