拓邦股份(002139)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:深圳拓邦股份有限公司
- 注册地址:广东省深圳市南山区高新技术产业园清华大学研究院B区413房
- 公司简称:拓邦股份
- 法人代表:武永强
- 公司董秘:文朝晖
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0755-26957035
- 公司网址:
- 上市时间:2007-06-29
- 发行数量(万股):18080000
- 发行价格(元):10.48
- 发行市盈率(倍):29.94
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.41(元)
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每股净资产2.74(元)
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每股现金流0.82(元)
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净资产收益率15.03(%)
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总资产收益率7.37(%)
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毛利率24.61(%)
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利润增长率22.06(%)
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资产负债比51.52(%)
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市盈率19.33(倍)
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市净率2.91(倍)
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市盈增长比率0.84(倍)
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EV / EBIT22.61(倍)
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市销率1.65(倍)
-
市值(亿)81.12(亿元)
注:以上数据是基于拓邦股份(002139)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 48.48 | 0.00 |
2019-12-31 | 51.45 | 17.80 |
2018-12-31 | 57.39 | 18.67 |
2017-12-31 | 64.64 | 15.12 |
2016-12-31 | 67.80 | 15.57 |
2015-12-31 | 59.69 | 10.54 |
2014-12-31 | 56.79 | 16.84 |
2013-12-31 | 57.71 | 18.06 |
2012-12-31 | 57.18 | 17.31 |
2011-12-31 | 58.05 | 15.66 |
2010-12-31 | 58.11 | 17.96 |
历史平均 | 59.71 | 16.19 |
行业平均 | 43.91 | 15.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.68 | 51.52 |
2019-12-31 | 1.89 | 48.55 |
2018-12-31 | 1.41 | 42.61 |
2017-12-31 | 1.69 | 35.36 |
2016-12-31 | 1.91 | 32.20 |
2015-12-31 | 1.67 | 40.31 |
2014-12-31 | 1.57 | 43.21 |
2013-12-31 | 1.61 | 42.29 |
2012-12-31 | 1.61 | 42.82 |
2011-12-31 | 1.81 | 41.95 |
2010-12-31 | 1.80 | 41.89 |
历史平均 | 1.68 | 40.29 |
行业平均 | 1.39 | 56.40 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 拓邦股份(002139)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.68高于历史平均水平1.68,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率1.68高于行业平均水平1.39,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 拓邦股份(002139)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.52高于历史平均水平0.40,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.52低于行业平均水平0.56,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 24.61 | 8.91 | 15.03 | 7.37 |
2019-12-31 | 21.99 | 8.31 | 13.18 | 6.65 |
2018-12-31 | 19.95 | 6.95 | 10.41 | 6.00 |
2017-12-31 | 23.97 | 8.38 | 10.85 | 7.00 |
2016-12-31 | 22.09 | 8.40 | 8.42 | 5.65 |
2015-12-31 | 18.63 | 5.48 | 8.32 | 4.87 |
2014-12-31 | 20.92 | 5.69 | 11.75 | 6.45 |
2013-12-31 | 20.44 | 3.92 | 7.97 | 4.39 |
2012-12-31 | 20.39 | 3.49 | 6.74 | 3.80 |
2011-12-31 | 21.59 | 7.31 | 14.08 | 8.21 |
2010-12-31 | 21.91 | 8.10 | 17.92 | 10.23 |
历史平均 | 21.10 | 6.41 | 10.72 | 6.29 |
行业平均 | 25.02 | 7.75 | 12.32 | 5.52 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 拓邦股份(002139)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.25高于历史平均水平0.21,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.25低于行业平均水平0.25,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 拓邦股份(002139)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.09高于历史平均水平0.06,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.09高于行业平均水平0.08,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 拓邦股份(002139)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.15高于历史平均水平0.11,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.15高于行业平均水平0.12,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.85 | 0.00 | 1.71 | 0.83 |
2019-12-31 | 6.23 | 4.49 | 1.56 | 0.80 |
2018-12-31 | 5.54 | 4.62 | 1.50 | 0.86 |
2017-12-31 | 5.02 | 5.53 | 1.29 | 0.84 |
2016-12-31 | 6.94 | 4.32 | 0.99 | 0.67 |
2015-12-31 | 8.42 | 8.42 | 1.49 | 0.89 |
2014-12-31 | 7.10 | 6.74 | 2.00 | 1.13 |
2013-12-31 | 9.47 | 6.20 | 1.94 | 1.12 |
2012-12-31 | 10.43 | 6.30 | 1.91 | 1.09 |
2011-12-31 | 11.06 | 7.17 | 1.94 | 1.12 |
2010-12-31 | 10.68 | 7.03 | 2.17 | 1.26 |
历史平均 | 8.30 | 6.26 | 1.69 | 1.00 |
行业平均 | 4.51 | 4.44 | 1.60 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 拓邦股份(002139)(以下简称“本公司”)当前存货周转率3.85低于历史平均水平8.30,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率3.85低于行业平均水平4.51,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 拓邦股份(002139)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.71高于历史平均水平1.69,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率1.71高于行业平均水平1.60,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 拓邦股份(002139)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.83低于历史平均水平1.00,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.83高于行业平均水平0.70,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 420 | 2791 | 841 |
2019-12-31 | 331 | 2510 | 762 |
2018-12-31 | 222 | 2134 | 430 |
2017-12-31 | 210 | 1935 | 412 |
2016-12-31 | 144 | 1714 | 295 |
2015-12-31 | 81 | 969 | 410 |
2014-12-31 | 65 | 554 | 131 |
2013-12-31 | 41 | 508 | 130 |
2012-12-31 | 33 | 496 | 141 |
2011-12-31 | 70 | 494 | 146 |
2010-12-31 | 72 | 404 | 114 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.63 | 12.11 |
2019-12-31 | 1.78 | 30.46 |
2018-12-31 | 1.70 | 30.60 |
2017-12-31 | 0.85 | 32.39 |
2016-12-31 | 0.76 | 31.34 |
2015-12-31 | 0.37 | 30.00 |
2014-12-31 | 0.80 | 33.56 |
2013-12-31 | 3.25 | 161.70 |
2012-12-31 | 5.08 | 201.06 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 1.18 | 58.03 |
历史平均 | 1.55 | 64.30 |
行业平均 | 1.87 | 36.75 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.91 | 19.33 |
2019-12-31 | 2.26 | 17.15 |
2018-12-31 | 1.87 | 17.98 |
2017-12-31 | 4.16 | 38.30 |
2016-12-31 | 3.49 | 41.48 |
2015-12-31 | 6.75 | 81.15 |
2014-12-31 | 4.94 | 42.04 |
2013-12-31 | 3.96 | 49.75 |
2012-12-31 | 2.67 | 39.60 |
2011-12-31 | 3.10 | 22.00 |
2010-12-31 | 8.79 | 49.07 |
历史平均 | 4.41 | 42.37 |
行业平均 | 2.56 | 20.36 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 5.57 | 0.41 |
2019-12-31 | 5.57 | 0.32 |
2018-12-31 | 3.92 | 0.22 |
2017-12-31 | 11.83 | 0.31 |
2016-12-31 | 13.19 | 0.32 |
2015-12-31 | 24.91 | 0.31 |
2014-12-31 | 12.53 | 0.30 |
2013-12-31 | 9.23 | 0.19 |
2012-12-31 | 6.06 | 0.15 |
2011-12-31 | 9.11 | 0.41 |
2010-12-31 | 21.14 | 0.43 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
拓邦股份(002139)的前一交易日收盘价为7.96元, 我们给予的估值为8.04元, 安全边际率为1.01%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予拓邦股份(002139)合理评级。