报喜鸟(002154)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:报喜鸟控股股份有限公司
- 注册地址:浙江省永嘉县瓯北镇双塔路2299号
- 公司简称:报喜鸟
- 法人代表:吴志泽
- 公司董秘:谢海静
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0577-67379161
- 公司网址:
- 上市时间:2007-08-16
- 发行数量(万股):24000000
- 发行价格(元):12.6
- 发行市盈率(倍):28.7
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.24(元)
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每股净资产2.51(元)
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每股现金流0.67(元)
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净资产收益率9.39(%)
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总资产收益率6.64(%)
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毛利率60.67(%)
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利润增长率-25.79(%)
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资产负债比31.80(%)
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市盈率28.84(倍)
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市净率2.71(倍)
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市盈增长比率-1.05(倍)
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EV / EBIT23.34(倍)
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市销率2.46(倍)
-
市值(亿)82.92(亿元)
注:以上数据是基于报喜鸟(002154)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 西 裤 |
173 | 54 |
2011-06-30 | T 恤 |
109 | 63 |
2011-06-30 | 衬 衫 |
95 | 57 |
2011-06-30 | 其 他 |
57 | 44 |
2011-06-30 | 夹克衫 |
34 | 19 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
26 | 30 |
2011-06-30 | 皮 衣 |
20 | 64 |
2011-06-30 | 加工费 |
11 | 19 |
2011-06-30 | 羊毛衫 |
7 | 66 |
2011-06-30 | 领 带 |
5 | 69 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 服装纺织业 |
707 | 55 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
26 | 30 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 内销 |
677 | |
2011-06-30 | 外销 |
30 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
26 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 68.20 | 11.97 |
2019-12-31 | 65.46 | 12.62 |
2018-12-31 | 66.53 | 14.27 |
2017-12-31 | 59.37 | 14.27 |
2016-12-31 | 57.63 | 17.84 |
2015-12-31 | 61.70 | 20.39 |
2014-12-31 | 62.69 | 20.29 |
2013-12-31 | 57.24 | 23.94 |
2012-12-31 | 55.25 | 25.50 |
2011-12-31 | 53.50 | 22.87 |
2010-12-31 | 72.30 | 16.08 |
历史平均 | 60.69 | 19.49 |
行业平均 | 57.59 | 11.51 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.69 | 31.80 |
2019-12-31 | 1.50 | 34.54 |
2018-12-31 | 1.36 | 33.47 |
2017-12-31 | 1.02 | 40.63 |
2016-12-31 | 1.24 | 42.37 |
2015-12-31 | 1.54 | 38.30 |
2014-12-31 | 2.44 | 37.31 |
2013-12-31 | 2.01 | 42.76 |
2012-12-31 | 2.34 | 44.75 |
2011-12-31 | 2.82 | 46.50 |
2010-12-31 | 2.89 | 27.70 |
历史平均 | 1.96 | 39.31 |
行业平均 | 1.75 | 42.41 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 报喜鸟(002154)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.69低于历史平均水平1.96,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.69低于行业平均水平1.75,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 报喜鸟(002154)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.32低于历史平均水平0.39,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.32低于行业平均水平0.42,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 60.67 | 9.11 | 9.39 | 6.64 |
2019-12-31 | 61.70 | 6.24 | 7.45 | 4.62 |
2018-12-31 | 61.06 | 1.64 | 1.90 | 1.21 |
2017-12-31 | 60.34 | 1.17 | 1.05 | 0.71 |
2016-12-31 | 50.68 | -19.28 | -16.12 | -9.30 |
2015-12-31 | 57.97 | 4.46 | 3.58 | 2.21 |
2014-12-31 | 57.86 | 5.90 | 4.92 | 3.09 |
2013-12-31 | 63.18 | 7.90 | 6.13 | 3.48 |
2012-12-31 | 62.14 | 20.81 | 18.13 | 9.83 |
2011-12-31 | 58.87 | 17.73 | 17.02 | 8.80 |
2010-12-31 | 54.19 | 19.29 | 13.13 | 9.41 |
历史平均 | 58.48 | 6.62 | 5.53 | 3.27 |
行业平均 | 37.10 | 7.62 | 9.42 | 5.74 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 报喜鸟(002154)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.61高于历史平均水平0.58,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.61高于行业平均水平0.37,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 报喜鸟(002154)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.09高于历史平均水平0.07,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.09高于行业平均水平0.08,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 报喜鸟(002154)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.09高于历史平均水平0.06,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.09低于行业平均水平0.09,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.20 | 6.09 | 1.07 | 0.73 |
2019-12-31 | 1.24 | 5.87 | 1.13 | 0.74 |
2018-12-31 | 1.48 | 5.19 | 1.11 | 0.74 |
2017-12-31 | 1.34 | 4.28 | 1.03 | 0.61 |
2016-12-31 | 1.18 | 2.70 | 0.84 | 0.48 |
2015-12-31 | 0.90 | 2.42 | 0.80 | 0.49 |
2014-12-31 | 0.83 | 2.58 | 0.83 | 0.52 |
2013-12-31 | 0.65 | 1.84 | 0.77 | 0.44 |
2012-12-31 | 1.09 | 1.85 | 0.86 | 0.47 |
2011-12-31 | 1.63 | 2.17 | 0.93 | 0.50 |
2010-12-31 | 1.60 | 3.03 | 0.67 | 0.49 |
历史平均 | 1.19 | 2.90 | 0.87 | 0.53 |
行业平均 | 2.29 | 6.53 | 1.31 | 0.75 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 报喜鸟(002154)(以下简称“本公司”)当前存货周转率1.20高于历史平均水平1.19,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率1.20低于行业平均水平2.29,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 报喜鸟(002154)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率6.09高于历史平均水平2.90,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率6.09低于行业平均水平6.53,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 报喜鸟(002154)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.07高于历史平均水平0.87,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率1.07低于行业平均水平1.31,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 报喜鸟(002154)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.73高于历史平均水平0.53,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.73低于行业平均水平0.75,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 287 | 3060 | 810 |
2019-12-31 | 210 | 2819 | 419 |
2018-12-31 | 52 | 2729 | 271 |
2017-12-31 | 26 | 2465 | 293 |
2016-12-31 | -387 | 2399 | 244 |
2015-12-31 | 100 | 2797 | 242 |
2014-12-31 | 134 | 2727 | 222 |
2013-12-31 | 161 | 2622 | 397 |
2012-12-31 | 478 | 2635 | 535 |
2011-12-31 | 368 | 2164 | 580 |
2010-12-31 | 243 | 1850 | 501 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 3.56 | 57.96 |
2018-12-31 | 0.33 | 24.37 |
2017-12-31 | 0.27 | 45.20 |
2016-12-31 | 0.18 | -3.03 |
2015-12-31 | 0.33 | 29.30 |
2014-12-31 | 0.62 | 21.86 |
2013-12-31 | 5.49 | 119.18 |
2012-12-31 | 2.98 | 37.30 |
2011-12-31 | 1.69 | 31.90 |
2010-12-31 | 0.93 | 35.78 |
历史平均 | 1.42 | 37.98 |
行业平均 | 3.36 | 62.06 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.71 | 28.84 |
2019-12-31 | 1.21 | 16.29 |
2018-12-31 | 1.40 | 73.54 |
2017-12-31 | 1.78 | 169.55 |
2016-12-31 | 2.65 | -16.43 |
2015-12-31 | 3.19 | 89.18 |
2014-12-31 | 1.73 | 35.28 |
2013-12-31 | 1.33 | 21.69 |
2012-12-31 | 2.27 | 12.51 |
2011-12-31 | 3.21 | 18.89 |
2010-12-31 | 5.05 | 38.46 |
历史平均 | 2.51 | 49.19 |
行业平均 | 1.92 | 19.01 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.81 | 0.24 |
2019-12-31 | 2.81 | 0.17 |
2018-12-31 | 3.03 | 0.04 |
2017-12-31 | 3.48 | 0.02 |
2016-12-31 | 5.42 | -0.33 |
2015-12-31 | 7.61 | 0.09 |
2014-12-31 | 8.07 | 0.23 |
2013-12-31 | 5.95 | 0.27 |
2012-12-31 | 9.98 | 0.80 |
2011-12-31 | 11.84 | 0.63 |
2010-12-31 | 31.80 | 0.83 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
报喜鸟(002154)的前一交易日收盘价为6.81元, 我们给予的估值为1.01元, 安全边际率为-85.17%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予报喜鸟(002154)高估评级。