江特电机(002176)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:江西特种电机股份有限公司
- 注册地址:江西省宜春市环城南路581号
- 公司简称:江特电机
- 法人代表:朱军
- 公司董秘:闵银章
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0795-3266280
- 公司网址:
- 上市时间:2007-10-12
- 发行数量(万股):17000000
- 发行价格(元):11.8
- 发行市盈率(倍):29.95
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益-1.18(元)
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每股净资产0.92(元)
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每股现金流-0.04(元)
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净资产收益率-127.50(%)
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总资产收益率-39.24(%)
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毛利率-14.51(%)
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利润增长率26.07(%)
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资产负债比69.19(%)
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市盈率-8.05(倍)
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市净率10.26(倍)
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市盈增长比率-0.3(倍)
-
EV / EBIT-9.31(倍)
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市销率8.51(倍)
-
市值(亿)161.76(亿元)
注:以上数据是基于江特电机(002176)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 1、低压电机 |
255 | 21 |
2011-06-30 | 1)起重冶金电机 |
236 | 21 |
2011-06-30 | 2、中型高压电机 |
39 | 22 |
2011-06-30 | 二、风力发电机及配套电机 |
35 | 33 |
2011-06-30 | 三、机械产品 |
33 | 17 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
18 | 4 |
2011-06-30 | 2)电梯扶梯电机 |
8 | 19 |
2011-06-30 | 3)防爆电机 |
7 | 6 |
2011-06-30 | 四、锂离子电池用材料 |
6 | 18 |
2011-06-30 | 4)其他低压电机 |
4 | 22 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 工 业 |
368 | 22 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
18 | 4 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 华东地区 |
163 | |
2011-06-30 | 华南地区 |
143 | |
2011-06-30 | 华北地区 |
28 | |
2011-06-30 | 西南地区 |
26 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
18 | |
2011-06-30 | 东北地区 |
7 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 30.81 | 34.08 |
2019-12-31 | 29.78 | 34.74 |
2018-12-31 | 37.71 | 18.43 |
2017-12-31 | 45.77 | 15.85 |
2016-12-31 | 49.25 | 18.72 |
2015-12-31 | 43.96 | 19.74 |
2014-12-31 | 87.47 | 20.42 |
2013-12-31 | 60.59 | 25.92 |
2012-12-31 | 66.56 | 20.20 |
2011-12-31 | 66.49 | 15.60 |
2010-12-31 | 56.83 | 19.66 |
历史平均 | 57.18 | 19.39 |
行业平均 | 43.91 | 15.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.76 | 69.19 |
2019-12-31 | 0.74 | 70.22 |
2018-12-31 | 1.03 | 62.29 |
2017-12-31 | 1.09 | 54.23 |
2016-12-31 | 1.14 | 50.75 |
2015-12-31 | 0.84 | 56.04 |
2014-12-31 | 6.13 | 12.53 |
2013-12-31 | 1.39 | 39.41 |
2012-12-31 | 1.92 | 33.44 |
2011-12-31 | 2.21 | 33.51 |
2010-12-31 | 1.84 | 43.17 |
历史平均 | 1.95 | 42.82 |
行业平均 | 1.39 | 56.40 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 江特电机(002176)(以下简称“本公司”)当前流动比率0.76低于历史平均水平1.95,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率0.76低于行业平均水平1.39,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 江特电机(002176)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.69高于历史平均水平0.43,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.69高于行业平均水平0.56,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -14.51 | -107.90 | -127.50 | -39.24 |
2019-12-31 | -4.69 | -79.70 | -130.22 | -36.79 |
2018-12-31 | 18.75 | -55.68 | -46.10 | -16.98 |
2017-12-31 | 25.98 | 8.40 | 6.97 | 3.08 |
2016-12-31 | 25.47 | 6.77 | 5.29 | 2.61 |
2015-12-31 | 25.32 | 3.83 | 1.61 | 0.50 |
2014-12-31 | 24.93 | 5.52 | 2.02 | 1.91 |
2013-12-31 | 24.67 | 7.50 | 6.37 | 4.05 |
2012-12-31 | 24.57 | 8.17 | 5.67 | 3.90 |
2011-12-31 | 23.92 | 8.42 | 7.15 | 4.79 |
2010-12-31 | 21.45 | 6.12 | 8.45 | 4.74 |
历史平均 | 23.90 | -0.11 | -0.29 | 0.96 |
行业平均 | 25.02 | 7.75 | 12.32 | 5.52 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 江特电机(002176)(以下简称“本公司”)当前毛利率-0.15低于历史平均水平0.24,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率-0.15低于行业平均水平0.25,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 江特电机(002176)(以下简称“本公司”)当前净利润率-1.08低于历史平均水平-0.00,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率-1.08低于行业平均水平0.08,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 江特电机(002176)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率-1.27低于历史平均水平-0.00,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率-1.27低于行业平均水平0.12,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 6.41 | 1.07 | 1.18 | 0.36 |
2019-12-31 | 6.03 | 1.33 | 1.55 | 0.46 |
2018-12-31 | 2.77 | 1.65 | 0.81 | 0.30 |
2017-12-31 | 2.95 | 2.31 | 0.80 | 0.37 |
2016-12-31 | 3.33 | 2.06 | 0.78 | 0.39 |
2015-12-31 | 1.34 | 0.67 | 0.30 | 0.13 |
2014-12-31 | 2.26 | 1.69 | 0.40 | 0.35 |
2013-12-31 | 2.96 | 2.08 | 0.89 | 0.54 |
2012-12-31 | 2.75 | 2.36 | 0.72 | 0.48 |
2011-12-31 | 2.74 | 3.65 | 0.86 | 0.57 |
2010-12-31 | 3.03 | 3.94 | 1.36 | 0.77 |
历史平均 | 2.68 | 2.27 | 0.77 | 0.43 |
行业平均 | 4.51 | 4.44 | 1.60 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 江特电机(002176)(以下简称“本公司”)当前存货周转率6.41高于历史平均水平2.68,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率6.41高于行业平均水平4.51,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 江特电机(002176)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率1.07低于历史平均水平2.27,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率1.07低于行业平均水平4.44,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 江特电机(002176)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.18高于历史平均水平0.77,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率1.18低于行业平均水平1.60,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 江特电机(002176)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.36低于历史平均水平0.43,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.36低于行业平均水平0.70,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -2010 | 1576 | -63 |
2019-12-31 | -2024 | 1555 | 81 |
2018-12-31 | -1660 | 3602 | 1117 |
2017-12-31 | 281 | 4035 | 140 |
2016-12-31 | 197 | 3726 | 620 |
2015-12-31 | 39 | 2443 | 111 |
2014-12-31 | 39 | 1914 | 540 |
2013-12-31 | 57 | 894 | 155 |
2012-12-31 | 47 | 834 | 226 |
2011-12-31 | 57 | 791 | 438 |
2010-12-31 | 32 | 383 | 121 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 0.29 | -1.77 |
2017-12-31 | 0.12 | 7.31 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.05 | 26.56 |
2014-12-31 | 0.09 | 17.53 |
2013-12-31 | 0.22 | 17.91 |
2012-12-31 | 0.39 | 26.95 |
2011-12-31 | 0.22 | 13.41 |
2010-12-31 | 0.23 | 23.47 |
历史平均 | 0.20 | 16.42 |
行业平均 | 1.87 | 36.75 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 10.26 | -8.05 |
2019-12-31 | 4.40 | -3.38 |
2018-12-31 | 2.78 | -6.03 |
2017-12-31 | 4.12 | 59.12 |
2016-12-31 | 4.70 | 88.84 |
2015-12-31 | 8.91 | 552.60 |
2014-12-31 | 3.97 | 196.22 |
2013-12-31 | 5.30 | 83.20 |
2012-12-31 | 3.91 | 68.99 |
2011-12-31 | 4.45 | 62.27 |
2010-12-31 | 8.47 | 100.29 |
历史平均 | 5.18 | 133.94 |
行业平均 | 2.56 | 20.36 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.01 | -1.18 |
2019-12-31 | 4.01 | -1.19 |
2018-12-31 | 5.87 | -0.97 |
2017-12-31 | 11.32 | 0.19 |
2016-12-31 | 11.93 | 0.13 |
2015-12-31 | 17.60 | 0.03 |
2014-12-31 | 14.53 | 0.07 |
2013-12-31 | 11.15 | 0.13 |
2012-12-31 | 7.68 | 0.11 |
2011-12-31 | 16.61 | 0.27 |
2010-12-31 | 29.91 | 0.30 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
江特电机(002176)的前一交易日收盘价为9.48元, 我们给予的估值为-28.23元, 安全边际率为-397.78%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予江特电机(002176)高估评级。