国统股份(002205)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:新疆国统管道股份有限公司
- 注册地址:新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市林泉西路765号
- 公司简称:国统股份
- 法人代表:徐永平
- 公司董秘:徐永平(代)
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0991-3325685
- 公司网址:
- 上市时间:2008-01-22
- 发行数量(万股):20000000
- 发行价格(元):7.69
- 发行市盈率(倍):43.87
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益-0.24(元)
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每股净资产7.04(元)
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每股现金流1.0(元)
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净资产收益率-3.34(%)
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总资产收益率-0.58(%)
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毛利率23.86(%)
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利润增长率-25.65(%)
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资产负债比72.97(%)
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市盈率-31.98(倍)
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市净率1.07(倍)
-
市盈增长比率1.62(倍)
-
EV / EBIT-277.79(倍)
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市销率1.07(倍)
-
市值(亿)8.75(亿元)
注:以上数据是基于国统股份(002205)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | PCCP管材 |
128 | 30 |
2011-06-30 | 钢筋混凝土管片 |
22 | 6 |
2011-06-30 | PVC、PE、HDPE管道 |
8 | 18 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
3 | 22 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 工业 |
158 | 26 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
3 | 22 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 西南片区 |
50 | |
2011-06-30 | 东北片区 |
50 | |
2011-06-30 | 华南片区 |
26 | |
2011-06-30 | 华东片区 |
19 | |
2011-06-30 | 西北片区 |
12 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
3 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 27.03 | 14.30 |
2019-12-31 | 28.55 | 14.88 |
2018-12-31 | 32.77 | 17.10 |
2017-12-31 | 44.61 | 20.94 |
2016-12-31 | 44.93 | 18.75 |
2015-12-31 | 57.19 | 25.20 |
2014-12-31 | 59.16 | 26.16 |
2013-12-31 | 50.66 | 23.11 |
2012-12-31 | 60.35 | 23.99 |
2011-12-31 | 60.18 | 25.15 |
2010-12-31 | 63.22 | 21.60 |
历史平均 | 52.56 | 22.44 |
行业平均 | 51.37 | 30.24 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.65 | 72.97 |
2019-12-31 | 0.63 | 71.45 |
2018-12-31 | 0.83 | 67.23 |
2017-12-31 | 0.82 | 55.39 |
2016-12-31 | 1.08 | 55.07 |
2015-12-31 | 2.05 | 42.81 |
2014-12-31 | 2.20 | 40.84 |
2013-12-31 | 1.79 | 49.34 |
2012-12-31 | 2.20 | 39.65 |
2011-12-31 | 2.51 | 39.82 |
2010-12-31 | 2.82 | 36.78 |
历史平均 | 1.81 | 47.44 |
行业平均 | 1.42 | 48.63 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 国统股份(002205)(以下简称“本公司”)当前流动比率0.65低于历史平均水平1.81,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率0.65低于行业平均水平1.42,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 国统股份(002205)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.73高于历史平均水平0.47,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.73高于行业平均水平0.49,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 23.86 | -2.58 | -3.34 | -0.58 |
2019-12-31 | 23.12 | 1.64 | 0.49 | 0.39 |
2018-12-31 | 21.64 | 0.38 | 0.36 | 0.09 |
2017-12-31 | 21.22 | 2.23 | 1.71 | 0.70 |
2016-12-31 | 23.89 | 0.74 | 1.46 | 0.21 |
2015-12-31 | 17.64 | -15.49 | -5.86 | -3.63 |
2014-12-31 | 24.54 | 7.49 | 6.89 | 3.42 |
2013-12-31 | 28.93 | 6.53 | 7.59 | 2.87 |
2012-12-31 | 29.53 | 2.77 | 1.85 | 0.83 |
2011-12-31 | 25.22 | 5.01 | 3.31 | 2.04 |
2010-12-31 | 31.82 | 12.20 | 6.18 | 4.53 |
历史平均 | 24.94 | 2.43 | 2.61 | 1.23 |
行业平均 | 31.28 | 14.45 | 15.68 | 8.28 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 国统股份(002205)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.24低于历史平均水平0.25,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.24低于行业平均水平0.31,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 国统股份(002205)(以下简称“本公司”)当前净利润率-0.03低于历史平均水平0.02,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率-0.03低于行业平均水平0.14,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 国统股份(002205)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率-0.03低于历史平均水平0.03,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率-0.03低于行业平均水平0.16,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.57 | 1.56 | 0.82 | 0.22 |
2019-12-31 | 4.22 | 1.59 | 0.83 | 0.24 |
2018-12-31 | 3.71 | 1.41 | 0.74 | 0.24 |
2017-12-31 | 3.95 | 1.49 | 0.70 | 0.31 |
2016-12-31 | 3.01 | 1.49 | 0.62 | 0.28 |
2015-12-31 | 2.06 | 0.93 | 0.41 | 0.23 |
2014-12-31 | 2.25 | 1.75 | 0.77 | 0.46 |
2013-12-31 | 2.17 | 1.90 | 0.87 | 0.44 |
2012-12-31 | 1.78 | 1.25 | 0.50 | 0.30 |
2011-12-31 | 2.94 | 1.62 | 0.68 | 0.41 |
2010-12-31 | 2.08 | 1.72 | 0.59 | 0.37 |
历史平均 | 2.66 | 1.51 | 0.65 | 0.34 |
行业平均 | 2.34 | 1.82 | 1.07 | 0.55 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 国统股份(002205)(以下简称“本公司”)当前存货周转率3.57高于历史平均水平2.66,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率3.57高于行业平均水平2.34,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 国统股份(002205)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率1.56高于历史平均水平1.51,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率1.56低于行业平均水平1.82,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 国统股份(002205)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.82高于历史平均水平0.65,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率0.82低于行业平均水平1.07,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 国统股份(002205)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.22低于历史平均水平0.34,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.22低于行业平均水平0.55,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -27 | 818 | 117 |
2019-12-31 | 4 | 850 | 274 |
2018-12-31 | 3 | 935 | 307 |
2017-12-31 | 16 | 932 | 228 |
2016-12-31 | 13 | 916 | 299 |
2015-12-31 | -53 | 902 | 343 |
2014-12-31 | 67 | 976 | 271 |
2013-12-31 | 71 | 932 | 445 |
2012-12-31 | 16 | 867 | 362 |
2011-12-31 | 28 | 860 | 416 |
2010-12-31 | 52 | 841 | 491 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.27 | -8.49 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 0.36 | 145.80 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.46 | -39.50 |
2014-12-31 | 1.15 | 34.54 |
2013-12-31 | 0.68 | 16.41 |
2012-12-31 | 1.17 | 108.36 |
2011-12-31 | 1.45 | 81.55 |
2010-12-31 | 0.06 | 3.85 |
历史平均 | 0.76 | 50.14 |
行业平均 | 2.53 | 26.88 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.07 | -31.98 |
2019-12-31 | 2.72 | 548.86 |
2018-12-31 | 1.45 | 406.16 |
2017-12-31 | 2.21 | 129.35 |
2016-12-31 | 3.87 | 265.62 |
2015-12-31 | 5.07 | -86.43 |
2014-12-31 | 2.07 | 30.03 |
2013-12-31 | 1.84 | 24.25 |
2012-12-31 | 1.72 | 92.76 |
2011-12-31 | 1.87 | 56.39 |
2010-12-31 | 4.31 | 69.79 |
历史平均 | 2.71 | 109.77 |
行业平均 | 1.80 | 11.33 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 19.89 | -0.24 |
2019-12-31 | 19.89 | 0.04 |
2018-12-31 | 11.70 | 0.03 |
2017-12-31 | 17.71 | 0.14 |
2016-12-31 | 30.48 | 0.11 |
2015-12-31 | 39.38 | -0.46 |
2014-12-31 | 17.39 | 0.58 |
2013-12-31 | 14.78 | 0.61 |
2012-12-31 | 12.84 | 0.14 |
2011-12-31 | 13.83 | 0.25 |
2010-12-31 | 31.25 | 0.45 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
国统股份(002205)的前一交易日收盘价为7.53元, 我们给予的估值为2.18元, 安全边际率为-71.05%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予国统股份(002205)高估评级。