大立科技(002214)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：浙江大立科技股份有限公司
- 注册地址：浙江省杭州市滨江区滨康路639号
- 公司简称：大立科技
- 法人代表：庞惠民
- 公司董秘：范奇
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0571-86695638
- 公司网址：
- 上市时间：2008-02-18
- 发行数量(万股)：25000000
- 发行价格(元)：6.8
- 发行市盈率(倍)：29.96
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.81(元)
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每股净资产3.21(元)
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每股现金流-0.02(元)
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净资产收益率-25.29(%)
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总资产收益率-18.49(%)
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毛利率6.72(%)
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利润增长率-0.36(%)
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资产负债比31.57(%)
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市盈率-15.07(倍)
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市净率3.81(倍)
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市盈增长比率39.91(倍)
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EV / EBIT-15.38(倍)
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市销率18.48(倍)
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市值(亿)56.09(亿元)
注：以上数据是基于大立科技(002214)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 68.43 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 68.34 | 23.40 |
| 2023-12-31 | 79.42 | 21.35 |
| 2022-12-31 | 83.28 | 18.36 |
| 2021-12-31 | 88.64 | 17.05 |
| 2020-12-31 | 78.21 | 19.20 |
| 2019-12-31 | 73.53 | 5.86 |
| 2018-12-31 | 71.61 | 6.32 |
| 2017-12-31 | 69.79 | 6.50 |
| 2016-12-31 | 78.23 | 7.65 |
| 2015-12-31 | 67.41 | 6.51 |
| 历史平均 | 69.05 | 10.42 |
| 行业平均 | 48.06 | 24.95 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.71 | 31.57 |
| 2024-12-31 | 2.86 | 31.66 |
| 2023-12-31 | 5.33 | 20.58 |
| 2022-12-31 | 5.11 | 16.72 |
| 2021-12-31 | 7.31 | 11.36 |
| 2020-12-31 | 3.79 | 21.79 |
| 2019-12-31 | 3.01 | 26.47 |
| 2018-12-31 | 3.10 | 28.39 |
| 2017-12-31 | 3.20 | 30.21 |
| 2016-12-31 | 3.98 | 21.77 |
| 2015-12-31 | 2.84 | 32.59 |
| 历史平均 | 3.80 | 30.95 |
| 行业平均 | 1.47 | 51.94 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 大立科技(002214)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.71低于历史平均水平3.80，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.71高于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 大立科技(002214)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.32高于历史平均水平0.31，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.32低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 6.72 | -128.65 | -25.29 | -18.49 |
| 2024-12-31 | 9.51 | -146.04 | -25.00 | -18.13 |
| 2023-12-31 | 42.44 | -118.31 | -14.86 | -12.20 |
| 2022-12-31 | 45.51 | -39.76 | -6.52 | -5.75 |
| 2021-12-31 | 53.77 | 20.74 | 6.78 | 5.84 |
| 2020-12-31 | 61.99 | 36.37 | 27.23 | 21.39 |
| 2019-12-31 | 62.13 | 25.74 | 11.81 | 8.71 |
| 2018-12-31 | 50.18 | 13.15 | 5.28 | 3.83 |
| 2017-12-31 | 53.48 | 9.95 | 3.03 | 2.10 |
| 2016-12-31 | 48.95 | 9.68 | 3.39 | 2.63 |
| 2015-12-31 | 51.04 | 9.97 | 3.40 | 2.27 |
| 历史平均 | 50.54 | 13.05 | 6.19 | 4.22 |
| 行业平均 | 16.60 | 5.51 | 8.96 | 4.42 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 大立科技(002214)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.07低于历史平均水平0.51，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.07低于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 大立科技(002214)（以下简称“本公司”）当前净利润率-1.29低于历史平均水平0.13，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-1.29低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 大立科技(002214)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.25低于历史平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.25低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.57 | 0.00 | 0.21 | 0.14 |
| 2024-12-31 | 0.50 | 0.53 | 0.18 | 0.12 |
| 2023-12-31 | 0.29 | 0.48 | 0.13 | 0.10 |
| 2022-12-31 | 0.43 | 0.79 | 0.17 | 0.14 |
| 2021-12-31 | 0.84 | 1.65 | 0.32 | 0.28 |
| 2020-12-31 | 0.94 | 3.06 | 0.75 | 0.59 |
| 2019-12-31 | 0.51 | 5.77 | 0.46 | 0.34 |
| 2018-12-31 | 0.53 | 4.61 | 0.41 | 0.29 |
| 2017-12-31 | 0.37 | 3.25 | 0.30 | 0.21 |
| 2016-12-31 | 0.40 | 3.55 | 0.35 | 0.27 |
| 2015-12-31 | 0.45 | 3.50 | 0.34 | 0.23 |
| 历史平均 | 0.51 | 3.20 | 0.45 | 0.31 |
| 行业平均 | 4.48 | 2.93 | 1.52 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 大立科技(002214)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.57高于历史平均水平0.51，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率0.57低于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 大立科技(002214)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.21低于历史平均水平0.45，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.21低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 大立科技(002214)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.14低于历史平均水平0.31，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.14低于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -372 | 1471 | -8 |
| 2024-12-31 | -384 | 1536 | 151 |
| 2023-12-31 | -292 | 1967 | 260 |
| 2022-12-31 | -151 | 2311 | 370 |
| 2021-12-31 | 171 | 2525 | 402 |
| 2020-12-31 | 390 | 1434 | 139 |
| 2019-12-31 | 136 | 1150 | 127 |
| 2018-12-31 | 55 | 1039 | 113 |
| 2017-12-31 | 30 | 995 | 104 |
| 2016-12-31 | 33 | 977 | 88 |
| 2015-12-31 | 32 | 955 | 118 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.47 | -10.26 |
| 2022-12-31 | 0.47 | -19.87 |
| 2021-12-31 | 0.75 | 28.01 |
| 2020-12-31 | 1.56 | 19.64 |
| 2019-12-31 | 0.28 | 10.13 |
| 2018-12-31 | 0.46 | 20.89 |
| 2017-12-31 | 0.31 | 38.02 |
| 2016-12-31 | 0.23 | 34.63 |
| 2015-12-31 | 0.16 | 35.34 |
| 历史平均 | 0.52 | 43.24 |
| 行业平均 | 1.34 | 40.30 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.81 | -15.07 |
| 2024-12-31 | 4.18 | -16.71 |
| 2023-12-31 | 3.26 | -21.96 |
| 2022-12-31 | 2.78 | -42.56 |
| 2021-12-31 | 2.54 | 37.50 |
| 2020-12-31 | 3.43 | 12.58 |
| 2019-12-31 | 4.27 | 36.18 |
| 2018-12-31 | 2.42 | 45.88 |
| 2017-12-31 | 3.67 | 121.05 |
| 2016-12-31 | 5.19 | 153.08 |
| 2015-12-31 | 7.63 | 224.46 |
| 历史平均 | 5.79 | 107.42 |
| 行业平均 | 2.89 | 31.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 10.71 | -0.81 |
| 2024-12-31 | 10.71 | -0.64 |
| 2023-12-31 | 10.71 | -0.49 |
| 2022-12-31 | 10.71 | -0.25 |
| 2021-12-31 | 10.71 | 0.29 |
| 2020-12-31 | 10.71 | 0.85 |
| 2019-12-31 | 10.71 | 0.30 |
| 2018-12-31 | 5.49 | 0.12 |
| 2017-12-31 | 7.96 | 0.07 |
| 2016-12-31 | 11.05 | 0.07 |
| 2015-12-31 | 15.88 | 0.07 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
大立科技(002214)的前一交易日收盘价为12.23元， 我们给予的估值为-3.81元， 安全边际率为-131.15%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予大立科技(002214)高估评级。