诺普信(002215)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.28(元)
  • 每股净资产
    2.75(元)
  • 每股现金流
    0.58(元)
  • 净资产收益率
    10.31(%)
  • 总资产收益率
    4.58(%)
  • 毛利率
    26.34(%)
  • 利润增长率
    18.66(%)
  • 资产负债比
    46.34(%)
  • 市盈率
    25.65(倍)
  • 市净率
    2.64(倍)
  • 市盈增长比率
    1.32(倍)
  • EV / EBIT
    32.89(倍)
  • 市销率
    1.6(倍)
  • 市值(亿)
    66.45(亿元)

注：以上数据是基于诺普信(002215)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
诺普信(002215)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

杀虫剂

 556 42
2011-06-30

杀菌剂

 304 48
2011-06-30

除草剂

 205 32
2011-06-30

植物营养

 81 29
2011-06-30

其他业务(补充)

 12 45
2011-06-30

其他

 4 38
诺普信(002215)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

农药制剂收入

 1150 41
2011-06-30

其他业务(补充)

 12 45
诺普信(002215)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

华东

 376
2011-06-30

华南

 175
2011-06-30

西南

 164
2011-06-30

华中

 157
2011-06-30

华北

 102
2011-06-30

东北

 98
2011-06-30

西北

 78
2011-06-30

其他(补充)

 12
财务分析
诺普信(002215)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 53.66 0.00
2019-12-31 48.93 6.18
2018-12-31 49.39 6.60
2017-12-31 49.44 6.73
2016-12-31 55.33 7.54
2015-12-31 57.48 7.92
2014-12-31 62.03 9.91
2013-12-31 58.17 9.91
2012-12-31 68.50 13.27
2011-12-31 61.71 12.30
2010-12-31 79.41 13.21
历史平均 60.16 9.71
行业平均 51.75 32.83
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
诺普信(002215)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 1.43 46.34
2019-12-31 1.27 51.07
2018-12-31 1.43 50.61
2017-12-31 1.31 50.56
2016-12-31 1.25 44.67
2015-12-31 1.26 42.52
2014-12-31 1.57 37.97
2013-12-31 1.41 41.83
2012-12-31 2.13 31.50
2011-12-31 1.77 38.29
2010-12-31 3.20 20.59
历史平均 1.70 39.84
行业平均 1.10 50.65
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 诺普信(002215)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.43低于历史平均水平1.70，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.43高于行业平均水平1.10，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 诺普信(002215)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.46高于历史平均水平0.40，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.46低于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业下游。
诺普信(002215)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 26.34 6.49 10.31 4.58
2019-12-31 26.14 6.18 10.36 4.27
2018-12-31 29.21 8.55 15.44 6.20
2017-12-31 35.12 11.36 15.91 7.05
2016-12-31 36.84 -14.08 -17.05 -8.78
2015-12-31 44.51 10.55 13.25 7.58
2014-12-31 38.91 8.81 12.59 7.68
2013-12-31 41.00 10.26 12.19 6.91
2012-12-31 41.30 8.25 9.71 6.54
2011-12-31 42.43 5.29 6.68 3.95
2010-12-31 41.72 7.58 8.89 6.80
历史平均 39.01 6.29 8.62 4.88
行业平均 21.21 7.08 3.41 4.87
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 诺普信(002215)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.26低于历史平均水平0.39，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.26高于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 诺普信(002215)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.06高于历史平均水平0.06，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.06低于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 诺普信(002215)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.10高于历史平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.10高于行业平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
诺普信(002215)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 3.05 0.00 1.32 0.71
2019-12-31 2.63 11.16 1.41 0.69
2018-12-31 2.34 10.98 1.47 0.73
2017-12-31 1.96 9.23 1.26 0.62
2016-12-31 2.60 8.27 1.13 0.62
2015-12-31 3.51 9.07 1.25 0.72
2014-12-31 3.16 8.80 1.41 0.87
2013-12-31 2.69 6.79 1.16 0.67
2012-12-31 2.91 5.97 1.16 0.79
2011-12-31 1.96 6.08 1.21 0.75
2010-12-31 2.38 6.80 1.13 0.90
历史平均 2.61 8.00 1.24 0.74
行业平均 5.22 2.04 1.29 0.67
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 诺普信(002215)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.05高于历史平均水平2.61，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率3.05低于行业平均水平5.22，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 诺普信(002215)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.32高于历史平均水平1.24，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.32高于行业平均水平1.29，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 诺普信(002215)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.71低于历史平均水平0.74，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.71高于行业平均水平0.67，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
诺普信(002215)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 259 2514 533
2019-12-31 236 2279 718
2018-12-31 329 2132 770
2017-12-31 309 1939 562
2016-12-31 -276 1621 566
2015-12-31 231 1743 628
2014-12-31 194 1544 637
2013-12-31 180 1476 509
2012-12-31 129 1333 626
2011-12-31 81 1218 478
2010-12-31 109 1224 362
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
诺普信(002215)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 2.03 52.06
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 2.22 41.65
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.91 -33.46
2015-12-31 0.40 30.49
2014-12-31 1.79 55.74
2013-12-31 1.39 40.23
2012-12-31 3.18 70.34
2011-12-31 5.90 213.29
2010-12-31 1.72 122.04
历史平均 2.19 67.54
行业平均 2.08 43.07
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
诺普信(002215)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 2.64 25.65
2019-12-31 2.41 23.28
2018-12-31 2.90 18.77
2017-12-31 3.44 21.60
2016-12-31 6.25 -36.66
2015-12-31 10.06 75.97
2014-12-31 3.93 31.20
2013-12-31 3.53 28.95
2012-12-31 2.14 22.09
2011-12-31 2.41 36.13
2010-12-31 6.31 70.96
历史平均 4.55 29.89
行业平均 1.96 20.83
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
诺普信(002215)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 6.01 0.28
2019-12-31 6.01 0.26
2018-12-31 6.76 0.36
2017-12-31 7.29 0.34
2016-12-31 11.08 -0.30
2015-12-31 19.18 0.25
2014-12-31 8.62 0.28
2013-12-31 9.61 0.33
2012-12-31 7.89 0.36
2011-12-31 8.30 0.23
2010-12-31 34.89 0.49
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

诺普信(002215)的前一交易日收盘价为7.27元， 我们给予的估值为4.54元， 安全边际率为-37.55%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予诺普信(002215)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。