利尔化学(002258)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：利尔化学股份有限公司
- 注册地址：四川省绵阳经济技术开发区
- 公司简称：利尔化学
- 法人代表：尹英遂
- 公司董秘：刘军
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：028-67575627
- 公司网址：
- 上市时间：2008-07-08
- 发行数量(万股)：34000000
- 发行价格(元)：16.06
- 发行市盈率(倍)：21.13
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.61(元)
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每股净资产15.04(元)
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每股现金流2.56(元)
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净资产收益率4.06(%)
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总资产收益率2.56(%)
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毛利率16.50(%)
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利润增长率25.91(%)
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资产负债比43.12(%)
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市盈率16.39(倍)
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市净率0.67(倍)
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市盈增长比率0.49(倍)
-
EV / EBIT25.35(倍)
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市销率0.66(倍)
-
市值(亿)52.54(亿元)
注：以上数据是基于利尔化学(002258)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 56.88 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 57.58 | 48.91 |
| 2023-12-31 | 58.99 | 42.19 |
| 2022-12-31 | 65.14 | 34.03 |
| 2021-12-31 | 56.92 | 36.72 |
| 2020-12-31 | 55.64 | 41.12 |
| 2019-12-31 | 53.17 | 29.98 |
| 2018-12-31 | 56.08 | 37.59 |
| 2017-12-31 | 61.73 | 39.81 |
| 2016-12-31 | 73.68 | 42.44 |
| 2015-12-31 | 60.68 | 45.90 |
| 历史平均 | 71.23 | 34.64 |
| 行业平均 | 50.62 | 37.82 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.59 | 43.12 |
| 2024-12-31 | 1.40 | 42.42 |
| 2023-12-31 | 1.43 | 41.01 |
| 2022-12-31 | 1.43 | 34.86 |
| 2021-12-31 | 1.77 | 43.08 |
| 2020-12-31 | 1.39 | 44.36 |
| 2019-12-31 | 1.30 | 46.83 |
| 2018-12-31 | 1.48 | 43.92 |
| 2017-12-31 | 1.41 | 38.27 |
| 2016-12-31 | 1.88 | 26.32 |
| 2015-12-31 | 1.36 | 39.32 |
| 历史平均 | 2.45 | 28.77 |
| 行业平均 | 1.09 | 49.38 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 利尔化学(002258)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.59低于历史平均水平2.45，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.59高于行业平均水平1.09，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 利尔化学(002258)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.43高于历史平均水平0.29，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.43低于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 16.50 | 5.18 | 4.06 | 2.56 |
| 2024-12-31 | 16.06 | 4.08 | 2.79 | 1.91 |
| 2023-12-31 | 23.34 | 9.77 | 8.06 | 5.17 |
| 2022-12-31 | 31.98 | 19.98 | 24.93 | 15.74 |
| 2021-12-31 | 32.00 | 17.90 | 21.55 | 11.36 |
| 2020-12-31 | 28.95 | 13.50 | 15.41 | 7.92 |
| 2019-12-31 | 25.86 | 9.28 | 9.27 | 5.10 |
| 2018-12-31 | 33.07 | 16.18 | 18.30 | 9.91 |
| 2017-12-31 | 28.74 | 14.23 | 16.90 | 9.72 |
| 2016-12-31 | 24.22 | 11.28 | 10.25 | 7.17 |
| 2015-12-31 | 24.13 | 9.72 | 10.66 | 5.66 |
| 历史平均 | 25.44 | 11.09 | 10.77 | 7.14 |
| 行业平均 | 17.31 | 7.92 | 8.90 | 4.94 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 利尔化学(002258)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.17低于历史平均水平0.25，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.17低于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 利尔化学(002258)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.05低于历史平均水平0.11，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.05低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 利尔化学(002258)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.04低于历史平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.04低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.43 | 0.00 | 0.87 | 0.49 |
| 2024-12-31 | 3.63 | 0.96 | 0.81 | 0.47 |
| 2023-12-31 | 3.70 | 1.25 | 0.90 | 0.53 |
| 2022-12-31 | 4.03 | 2.31 | 1.21 | 0.79 |
| 2021-12-31 | 2.95 | 1.73 | 1.11 | 0.63 |
| 2020-12-31 | 3.30 | 1.43 | 1.06 | 0.59 |
| 2019-12-31 | 3.23 | 1.83 | 1.03 | 0.55 |
| 2018-12-31 | 3.48 | 1.63 | 1.09 | 0.61 |
| 2017-12-31 | 3.88 | 1.72 | 1.11 | 0.68 |
| 2016-12-31 | 3.64 | 1.50 | 0.86 | 0.64 |
| 2015-12-31 | 2.73 | 1.27 | 0.96 | 0.58 |
| 历史平均 | 3.30 | 2.00 | 0.94 | 0.66 |
| 行业平均 | 5.49 | 1.59 | 1.18 | 0.60 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 利尔化学(002258)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.43高于历史平均水平3.30，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率3.43低于行业平均水平5.49，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 利尔化学(002258)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.87低于历史平均水平0.94，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.87低于行业平均水平1.18，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 利尔化学(002258)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.49低于历史平均水平0.66，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.49低于行业平均水平0.60，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 321 | 7886 | 1343 |
| 2024-12-31 | 215 | 7727 | 1383 |
| 2023-12-31 | 604 | 7493 | 1434 |
| 2022-12-31 | 1813 | 7270 | 1386 |
| 2021-12-31 | 1072 | 4977 | 1335 |
| 2020-12-31 | 612 | 3973 | 1119 |
| 2019-12-31 | 311 | 3358 | 660 |
| 2018-12-31 | 578 | 3157 | 576 |
| 2017-12-31 | 402 | 2379 | 395 |
| 2016-12-31 | 208 | 2033 | 201 |
| 2015-12-31 | 138 | 1299 | 159 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 1.73 | 74.34 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 4.32 | 22.08 |
| 2021-12-31 | 4.34 | 24.64 |
| 2020-12-31 | 1.73 | 17.14 |
| 2019-12-31 | 1.73 | 33.71 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.62 | 13.05 |
| 2016-12-31 | 0.80 | 25.17 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.05 | 35.69 |
| 行业平均 | 2.41 | 41.47 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.67 | 16.39 |
| 2024-12-31 | 1.20 | 43.01 |
| 2023-12-31 | 1.24 | 15.34 |
| 2022-12-31 | 1.27 | 5.11 |
| 2021-12-31 | 1.22 | 5.68 |
| 2020-12-31 | 1.53 | 9.91 |
| 2019-12-31 | 1.81 | 19.50 |
| 2018-12-31 | 2.18 | 11.92 |
| 2017-12-31 | 3.57 | 21.13 |
| 2016-12-31 | 3.21 | 31.28 |
| 2015-12-31 | 3.97 | 37.29 |
| 历史平均 | 2.86 | 28.50 |
| 行业平均 | 1.58 | 16.56 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 11.57 | 0.61 |
| 2024-12-31 | 11.57 | 0.27 |
| 2023-12-31 | 11.57 | 0.75 |
| 2022-12-31 | 11.57 | 2.26 |
| 2021-12-31 | 11.57 | 2.04 |
| 2020-12-31 | 11.57 | 1.17 |
| 2019-12-31 | 11.57 | 0.59 |
| 2018-12-31 | 13.14 | 1.10 |
| 2017-12-31 | 16.20 | 0.77 |
| 2016-12-31 | 12.43 | 0.40 |
| 2015-12-31 | 25.50 | 0.68 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
利尔化学(002258)的前一交易日收盘价为10.02元， 我们给予的估值为21.39元， 安全边际率为113.47%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予利尔化学(002258)低估评级。