圣农发展(002299)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    福建圣农发展股份有限公司
  • 注册地址：
    福建省光泽县十里铺圣农总部办公大楼
  • 公司简称：
    圣农发展
  • 法人代表：
    傅光明
  • 公司董秘：
    廖俊杰
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    畜牧业
  • 公司电话：
    0599-7951250
  • 公司网址：
    www.sunnercn.com
  • 上市时间：
    2009-10-21
  • 发行数量(万股)：
    41000000
  • 发行价格(元)：
    19.75
  • 发行市盈率(倍)：
    44.89
  • 发行方式：
    上网定价发行,网下询价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002299
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.75(元)
  • 每股净资产
    8.54(元)
  • 每股现金流
    0.49(元)
  • 净资产收益率
    8.82(%)
  • 总资产收益率
    4.41(%)
  • 毛利率
    12.14(%)
  • 利润增长率
    13.13(%)
  • 资产负债比
    50.32(%)
  • 市盈率
    21.35(倍)
  • 市净率
    1.88(倍)
  • 市盈增长比率
    1.61(倍)
  • EV / EBIT
    31.26(倍)
  • 市销率
    1.08(倍)
  • 市值(亿)
    199.31(亿元)

注：以上数据是基于圣农发展(002299)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
圣农发展(002299)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

鸡肉

 1211 16
2011-06-30

其他业务(补充)

 34 49
圣农发展(002299)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

家禽饲养加工行业

 1211 16
2011-06-30

其他业务(补充)

 34 49
圣农发展(002299)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

华东地区

 362
2011-06-30

福建地区

 351
2011-06-30

广东地区

 346
2011-06-30

西南地区

 58
2011-06-30

其他地区

 51
2011-06-30

华中地区

 44
2011-06-30

其他(补充)

 34
财务分析
圣农发展(002299)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 49.68 0.00
2024-12-31 50.00 61.17
2023-12-31 45.86 55.80
2022-12-31 52.53 58.50
2021-12-31 58.22 60.37
2020-12-31 63.78 67.36
2019-12-31 69.10 64.60
2018-12-31 55.22 62.87
2017-12-31 49.55 69.48
2016-12-31 54.87 71.99
2015-12-31 50.90 67.57
历史平均 52.21 61.22
行业平均 44.18 48.48
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
圣农发展(002299)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 0.61 50.32
2024-12-31 0.58 50.00
2023-12-31 0.64 54.14
2022-12-31 0.74 47.47
2021-12-31 0.67 41.78
2020-12-31 0.66 36.22
2019-12-31 0.94 30.90
2018-12-31 0.68 44.78
2017-12-31 0.47 50.45
2016-12-31 0.49 45.13
2015-12-31 0.47 49.10
历史平均 0.73 47.79
行业平均 0.88 55.82
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 圣农发展(002299)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.61低于历史平均水平0.73，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.61低于行业平均水平0.88，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 圣农发展(002299)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.50高于历史平均水平0.48，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.50低于行业平均水平0.56，说明本公司经营风险处于行业下游。
圣农发展(002299)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 12.14 5.09 8.82 4.41
2024-12-31 11.12 3.85 6.94 3.42
2023-12-31 10.56 3.37 6.44 2.77
2022-12-31 8.57 2.41 4.14 2.14
2021-12-31 8.71 3.12 4.52 2.65
2020-12-31 20.30 14.85 21.44 13.67
2019-12-31 34.55 28.29 38.77 26.96
2018-12-31 20.53 13.43 19.42 10.58
2017-12-31 10.88 2.62 5.04 2.01
2016-12-31 12.52 8.18 11.49 5.98
2015-12-31 -0.08 -7.19 -7.42 -4.55
历史平均 10.98 4.43 5.83 3.19
行业平均 17.25 10.65 20.22 8.78
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 圣农发展(002299)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.12高于历史平均水平0.11，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.12低于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 圣农发展(002299)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.05高于历史平均水平0.04，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.05低于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 圣农发展(002299)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.09高于历史平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.09低于行业平均水平0.20，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
圣农发展(002299)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 5.79 0.00 1.74 0.87
2024-12-31 5.54 1.45 1.78 0.89
2023-12-31 4.96 1.47 1.79 0.82
2022-12-31 4.59 1.52 1.69 0.89
2021-12-31 5.23 1.41 1.46 0.85
2020-12-31 4.73 1.37 1.44 0.92
2019-12-31 5.07 1.48 1.38 0.95
2018-12-31 5.00 1.25 1.43 0.79
2017-12-31 5.09 1.11 1.55 0.77
2016-12-31 4.89 1.02 1.33 0.73
2015-12-31 4.80 0.94 1.24 0.63
历史平均 4.78 1.10 1.32 0.67
行业平均 3.28 1.70 1.86 0.82
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 圣农发展(002299)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.79高于历史平均水平4.78，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率5.79高于行业平均水平3.28，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 圣农发展(002299)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.74高于历史平均水平1.32，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.74低于行业平均水平1.86，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 圣农发展(002299)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.87高于历史平均水平0.67，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.87高于行业平均水平0.82，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
圣农发展(002299)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM 934 10589 604
2024-12-31 724 10440 630
2023-12-31 664 10308 560
2022-12-31 411 9932 658
2021-12-31 448 9909 464
2020-12-31 2041 9520 286
2019-12-31 4093 10556 1152
2018-12-31 1505 7754 1401
2017-12-31 315 6248 567
2016-12-31 679 5908 486
2015-12-31 -388 5229 467
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
圣农发展(002299)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 1.62 68.67
2023-12-31 1.22 56.15
2022-12-31 0.81 60.53
2021-12-31 1.22 83.26
2020-12-31 10.11 152.04
2019-12-31 4.06 30.29
2018-12-31 0.00 0.00
2017-12-31 3.11 176.28
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
历史平均 2.36 4618.82
行业平均 1.47 38.19
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
圣农发展(002299)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 1.88 21.35
2024-12-31 2.94 42.34
2023-12-31 2.97 46.16
2022-12-31 3.09 74.64
2021-12-31 3.10 68.44
2020-12-31 3.22 15.03
2019-12-31 2.90 7.47
2018-12-31 2.64 13.62
2017-12-31 2.86 56.64
2016-12-31 3.99 34.73
2015-12-31 4.67 -62.99
历史平均 3.95 436.45
行业平均 5.40 26.72
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
圣农发展(002299)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 24.66 0.75
2024-12-31 24.66 0.58
2023-12-31 24.66 0.53
2022-12-31 24.66 0.33
2021-12-31 24.66 0.36
2020-12-31 24.66 1.64
2019-12-31 24.66 3.30
2018-12-31 16.54 1.21
2017-12-31 14.40 0.25
2016-12-31 21.22 0.61
2015-12-31 21.99 -0.35
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

圣农发展(002299)的前一交易日收盘价为16.08元， 我们给予的估值为41.37元， 安全边际率为157.28%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予圣农发展(002299)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。