中利集团(002309)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:江苏中利集团股份有限公司
- 注册地址:江苏省常熟东南经济开发区
- 公司简称:中利集团
- 法人代表:王柏兴
- 公司董秘:程娴
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0512-52571118
- 公司网址:
- 上市时间:2009-11-26
- 发行数量(万股):33500000
- 发行价格(元):46.0
- 发行市盈率(倍):41.07
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益-0.34(元)
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每股净资产9.54(元)
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每股现金流3.17(元)
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净资产收益率-3.52(%)
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总资产收益率-1.38(%)
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毛利率10.44(%)
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利润增长率2.63(%)
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资产负债比57.88(%)
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市盈率-5.78(倍)
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市净率0.2(倍)
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市盈增长比率-2.35(倍)
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EV / EBIT-47.06(倍)
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市销率0.18(倍)
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市值(亿)16.91(亿元)
注:以上数据是基于中利集团(002309)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 阻燃耐火软电缆 |
1154 | 18 |
2011-06-30 | 光缆及其他电缆 |
230 | 11 |
2011-06-30 | 电缆料 |
182 | 10 |
2011-06-30 | 铜导体 |
155 | 2 |
2011-06-30 | 船用电缆 |
147 | 9 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
8 | 25 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 通信行业 |
1122 | 18 |
2011-06-30 | 其他行业 |
747 | 8 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
8 | 25 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 华南 |
833 | |
2011-06-30 | 华东 |
537 | |
2011-06-30 | 华北 |
124 | |
2011-06-30 | 西南 |
114 | |
2011-06-30 | 东北 |
101 | |
2011-06-30 | 华中 |
96 | |
2011-06-30 | 西北 |
55 | |
2011-06-30 | 国外 |
10 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
8 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 42.12 | 18.03 |
2019-12-31 | 40.48 | 18.12 |
2018-12-31 | 34.98 | 15.47 |
2017-12-31 | 29.10 | 12.64 |
2016-12-31 | 23.59 | 15.15 |
2015-12-31 | 26.55 | 14.87 |
2014-12-31 | 30.30 | 17.90 |
2013-12-31 | 21.10 | 19.77 |
2012-12-31 | 24.75 | 23.55 |
2011-12-31 | 35.93 | 18.46 |
2010-12-31 | 71.81 | 12.50 |
历史平均 | 33.12 | 16.70 |
行业平均 | 43.91 | 15.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.40 | 57.88 |
2019-12-31 | 1.34 | 59.52 |
2018-12-31 | 1.34 | 65.02 |
2017-12-31 | 1.50 | 70.90 |
2016-12-31 | 1.26 | 76.41 |
2015-12-31 | 1.33 | 73.45 |
2014-12-31 | 1.59 | 69.70 |
2013-12-31 | 1.11 | 78.90 |
2012-12-31 | 1.14 | 75.25 |
2011-12-31 | 1.09 | 64.07 |
2010-12-31 | 2.68 | 28.19 |
历史平均 | 1.45 | 66.88 |
行业平均 | 1.39 | 56.40 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中利集团(002309)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.40低于历史平均水平1.45,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.40高于行业平均水平1.39,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中利集团(002309)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.58低于历史平均水平0.67,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.58高于行业平均水平0.56,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 10.44 | -2.90 | -3.52 | -1.38 |
2019-12-31 | 15.25 | 1.02 | 0.63 | 0.56 |
2018-12-31 | 18.80 | -1.24 | -3.34 | -0.81 |
2017-12-31 | 16.92 | 1.98 | 3.40 | 1.21 |
2016-12-31 | 19.57 | 0.82 | 1.31 | 0.37 |
2015-12-31 | 22.75 | 4.33 | 9.12 | 2.47 |
2014-12-31 | 22.95 | 2.70 | 6.80 | 1.46 |
2013-12-31 | 19.87 | 3.18 | 6.46 | 1.69 |
2012-12-31 | 19.61 | 4.77 | 9.37 | 2.50 |
2011-12-31 | 13.81 | 4.63 | 9.05 | 2.96 |
2010-12-31 | 12.71 | 6.51 | 8.24 | 5.86 |
历史平均 | 18.55 | 3.08 | 5.60 | 1.97 |
行业平均 | 25.02 | 7.75 | 12.32 | 5.52 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 中利集团(002309)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.10低于历史平均水平0.19,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.10低于行业平均水平0.25,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中利集团(002309)(以下简称“本公司”)当前净利润率-0.03低于历史平均水平0.03,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率-0.03低于行业平均水平0.08,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中利集团(002309)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率-0.04低于历史平均水平0.06,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率-0.04低于行业平均水平0.12,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.38 | 2.65 | 1.13 | 0.48 |
2019-12-31 | 2.79 | 3.05 | 1.36 | 0.55 |
2018-12-31 | 3.24 | 4.23 | 1.87 | 0.65 |
2017-12-31 | 2.86 | 4.83 | 2.10 | 0.61 |
2016-12-31 | 1.41 | 2.99 | 1.92 | 0.45 |
2015-12-31 | 2.85 | 3.83 | 2.14 | 0.57 |
2014-12-31 | 2.75 | 3.02 | 1.78 | 0.54 |
2013-12-31 | 2.22 | 2.68 | 2.51 | 0.53 |
2012-12-31 | 2.22 | 2.22 | 2.12 | 0.52 |
2011-12-31 | 5.14 | 3.46 | 1.78 | 0.64 |
2010-12-31 | 4.79 | 7.20 | 1.25 | 0.90 |
历史平均 | 3.05 | 3.83 | 1.94 | 0.60 |
行业平均 | 4.51 | 4.44 | 1.60 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中利集团(002309)(以下简称“本公司”)当前存货周转率2.38低于历史平均水平3.05,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率2.38低于行业平均水平4.51,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 中利集团(002309)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率2.65低于历史平均水平3.83,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率2.65低于行业平均水平4.44,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中利集团(002309)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.13低于历史平均水平1.94,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率1.13低于行业平均水平1.60,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中利集团(002309)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.48低于历史平均水平0.60,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.48低于行业平均水平0.70,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -293 | 8320 | 2767 |
2019-12-31 | 55 | 8664 | 2361 |
2018-12-31 | -288 | 8619 | 1371 |
2017-12-31 | 306 | 8988 | 5795 |
2016-12-31 | 74 | 5672 | 1874 |
2015-12-31 | 415 | 4553 | 1995 |
2014-12-31 | 286 | 4197 | 2075 |
2013-12-31 | 173 | 2686 | 1452 |
2012-12-31 | 236 | 2519 | 1192 |
2011-12-31 | 208 | 2295 | 515 |
2010-12-31 | 189 | 2292 | 747 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 1.20 | -30.27 |
2017-12-31 | 0.50 | 20.99 |
2016-12-31 | 0.63 | 77.07 |
2015-12-31 | 0.53 | 13.69 |
2014-12-31 | 0.53 | 19.90 |
2013-12-31 | 1.20 | 55.42 |
2012-12-31 | 0.89 | 20.36 |
2011-12-31 | 1.04 | 23.13 |
2010-12-31 | 0.54 | 19.80 |
历史平均 | 0.78 | 24.45 |
行业平均 | 1.87 | 36.75 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.20 | -5.78 |
2019-12-31 | 0.66 | 104.22 |
2018-12-31 | 0.84 | -25.25 |
2017-12-31 | 1.44 | 42.25 |
2016-12-31 | 1.61 | 122.75 |
2015-12-31 | 2.36 | 25.88 |
2014-12-31 | 2.55 | 37.47 |
2013-12-31 | 2.99 | 46.28 |
2012-12-31 | 2.15 | 22.91 |
2011-12-31 | 2.02 | 22.35 |
2010-12-31 | 3.00 | 36.47 |
历史平均 | 2.11 | 36.79 |
行业平均 | 2.56 | 20.36 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 6.53 | -0.34 |
2019-12-31 | 6.53 | 0.06 |
2018-12-31 | 8.34 | -0.33 |
2017-12-31 | 14.77 | 0.35 |
2016-12-31 | 14.21 | 0.12 |
2015-12-31 | 18.78 | 0.73 |
2014-12-31 | 18.83 | 0.50 |
2013-12-31 | 16.70 | 0.36 |
2012-12-31 | 11.25 | 0.49 |
2011-12-31 | 19.32 | 0.86 |
2010-12-31 | 28.65 | 0.79 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
中利集团(002309)的前一交易日收盘价为1.94元, 我们给予的估值为2.88元, 安全边际率为48.45%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予中利集团(002309)低估评级。