南山控股(002314)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    深圳市新南山控股(集团)股份有限公司
  • 注册地址：
    广东省深圳市南山区赤湾六路8号赤湾总部大厦25-26楼
  • 公司简称：
    南山控股
  • 法人代表：
    田俊彦
  • 公司董秘：
    蒋俊雅
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    房地产业
  • 公司电话：
    0755-26853551
  • 公司网址：
    www.xnskg.cn
  • 上市时间：
    2009-12-03
  • 发行数量(万股)：
    73640000
  • 发行价格(元)：
    16.82
  • 发行市盈率(倍)：
    31.74
  • 发行方式：
    上网定价发行,网下询价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002314
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -0.52(元)
  • 每股净资产
    3.36(元)
  • 每股现金流
    2.69(元)
  • 净资产收益率
    -15.43(%)
  • 总资产收益率
    -1.79(%)
  • 毛利率
    20.42(%)
  • 利润增长率
    33.20(%)
  • 资产负债比
    75.35(%)
  • 市盈率
    -5.17(倍)
  • 市净率
    0.8(倍)
  • 市盈增长比率
    -0.18(倍)
  • EV / EBIT
    -88.8(倍)
  • 市销率
    0.65(倍)
  • 市值(亿)
    72.57(亿元)

注：以上数据是基于南山控股(002314)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
南山控股(002314)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

集成房屋业务

 951 23
2011-06-30

其中：销售业务

 530 16
2011-06-30

其中：租赁业务

 325 34
2011-06-30

船舶舱室配套业务

 257 19
2011-06-30

销售业务

 256 19
南山控股(002314)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

金属制品加工业

 1208 22
南山控股(002314)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

华南地区

 319
2011-06-30

华东地区

 257
2011-06-30

华中地区

 163
2011-06-30

华北地区

 155
2011-06-30

西南地区

 99
2011-06-30

境外地区

 97
2011-06-30

西北地区

 63
2011-06-30

东北地区

 54
财务分析
南山控股(002314)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 24.65 0.00
2024-12-31 23.06 8.57
2023-12-31 24.35 7.73
2022-12-31 26.29 7.17
2021-12-31 24.70 6.14
2020-12-31 23.46 4.98
2019-12-31 26.58 5.34
2018-12-31 34.25 7.85
2017-12-31 40.58 3.91
2016-12-31 44.11 5.32
2015-12-31 52.46 7.74
历史平均 47.16 23.61
行业平均 25.53 2.68
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
南山控股(002314)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 1.13 75.35
2024-12-31 1.17 76.94
2023-12-31 1.15 75.65
2022-12-31 1.22 73.71
2021-12-31 1.24 75.30
2020-12-31 1.58 76.54
2019-12-31 1.40 73.42
2018-12-31 1.36 65.75
2017-12-31 1.92 59.42
2016-12-31 1.82 55.89
2015-12-31 2.23 47.54
历史平均 1.90 52.84
行业平均 1.42 75.19
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 南山控股(002314)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.13低于历史平均水平1.90，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.13低于行业平均水平1.42，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 南山控股(002314)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.75高于历史平均水平0.53，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.75高于行业平均水平0.75，说明本公司经营风险处于行业上游。
南山控股(002314)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 20.42 -10.69 -15.43 -1.79
2024-12-31 20.30 -18.14 -20.04 -2.18
2023-12-31 22.66 4.89 1.43 0.81
2022-12-31 19.28 6.43 6.66 1.13
2021-12-31 20.95 8.38 10.21 1.31
2020-12-31 28.40 14.80 13.22 3.13
2019-12-31 32.88 6.59 4.79 1.11
2018-12-31 42.89 10.69 6.24 2.39
2017-12-31 44.08 14.43 10.90 5.76
2016-12-31 38.34 12.06 9.35 4.08
2015-12-31 24.61 4.62 3.81 1.98
历史平均 26.42 2.25 0.08 0.35
行业平均 14.79 4.30 -1.59 0.87
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 南山控股(002314)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.20低于历史平均水平0.26，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.20高于行业平均水平0.15，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 南山控股(002314)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.11低于历史平均水平0.02，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.11低于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 南山控股(002314)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.15低于历史平均水平0.00，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.15低于行业平均水平-0.02，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
南山控股(002314)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 0.52 0.00 0.68 0.17
2024-12-31 0.34 1.40 0.52 0.12
2023-12-31 0.41 2.14 0.68 0.17
2022-12-31 0.41 2.45 0.67 0.18
2021-12-31 0.39 2.56 0.64 0.16
2020-12-31 0.37 4.24 0.90 0.21
2019-12-31 0.29 3.15 0.63 0.17
2018-12-31 0.36 2.85 0.65 0.22
2017-12-31 0.48 10.22 0.98 0.40
2016-12-31 0.40 6.37 0.77 0.34
2015-12-31 0.64 5.54 0.82 0.43
历史平均 3.08 3.64 1.00 0.47
行业平均 0.38 7.66 0.81 0.21
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 南山控股(002314)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.52低于历史平均水平3.08，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.52高于行业平均水平0.38，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 南山控股(002314)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.68低于历史平均水平1.00，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.68低于行业平均水平0.81，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 南山控股(002314)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.17低于历史平均水平0.47，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.17低于行业平均水平0.21，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
南山控股(002314)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM -1403 9094 7281
2024-12-31 -1773 8847 7063
2023-12-31 147 10269 7812
2022-12-31 681 10226 5859
2021-12-31 976 9563 9883
2020-12-31 1293 9784 8044
2019-12-31 403 8412 6563
2018-12-31 505 8081 5053
2017-12-31 642 5890 2499
2016-12-31 527 5637 3502
2015-12-31 222 5819 2428
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
南山控股(002314)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 0.00 0.00
2023-12-31 0.00 0.00
2022-12-31 1.18 14.72
2021-12-31 0.00 0.00
2020-12-31 5.03 33.08
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.00 0.00
2017-12-31 3.34 60.55
2016-12-31 2.47 66.98
2015-12-31 0.00 0.00
历史平均 2.92 35.69
行业平均 1.51 45.27
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
南山控股(002314)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 0.80 -5.17
2024-12-31 0.96 -4.80
2023-12-31 0.83 57.83
2022-12-31 0.83 12.49
2021-12-31 0.89 8.71
2020-12-31 0.87 6.57
2019-12-31 1.01 21.12
2018-12-31 0.96 15.40
2017-12-31 1.98 18.14
2016-12-31 2.54 27.15
2015-12-31 2.73 71.66
历史平均 1.85 24.61
行业平均 1.35 32.88
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
南山控股(002314)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 3.14 -0.52
2024-12-31 3.14 -0.65
2023-12-31 3.14 0.05
2022-12-31 3.14 0.25
2021-12-31 3.14 0.36
2020-12-31 3.14 0.48
2019-12-31 3.14 0.15
2018-12-31 2.87 0.19
2017-12-31 6.20 0.34
2016-12-31 7.62 0.28
2015-12-31 8.47 0.12
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

南山控股(002314)的前一交易日收盘价为2.68元， 我们给予的估值为0.24元， 安全边际率为-91.04%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予南山控股(002314)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。