乐通股份(002319)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -0.09(元)
  • 每股净资产
    0.9(元)
  • 每股现金流
    0.05(元)
  • 净资产收益率
    -10.12(%)
  • 总资产收益率
    -3.22(%)
  • 毛利率
    19.19(%)
  • 利润增长率
    -17.66(%)
  • 资产负债比
    69.22(%)
  • 市盈率
    -106.29(倍)
  • 市净率
    10.76(倍)
  • 市盈增长比率
    5.92(倍)
  • EV / EBIT
    -126.37(倍)
  • 市销率
    4.82(倍)
  • 市值(亿)
    19.40(亿元)

注：以上数据是基于乐通股份(002319)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
乐通股份(002319)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

凹印油墨

 260 17
2011-06-30

其他业务(补充)

 4 81
2011-06-30

柔印油墨

 3 22
2011-06-30

网印油墨

 2 28
2011-06-30

胶印油墨

 1 31
2011-06-30

特种油墨

 1 57
乐通股份(002319)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

工　　业

 266 17
2011-06-30

其他业务(补充)

 4 81
乐通股份(002319)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

珠三角地区

 108
2011-06-30

长三角地区

 64
2011-06-30

其他地区

 62
2011-06-30

环渤海地区

 31
2011-06-30

其他(补充)

 4
2011-06-30

出口销售

 1
财务分析
乐通股份(002319)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 30.78 0.00
2024-12-31 30.78 51.78
2023-12-31 13.06 51.82
2022-12-31 11.61 50.40
2021-12-31 16.18 49.92
2020-12-31 22.67 55.82
2019-12-31 21.44 57.62
2018-12-31 45.18 42.58
2017-12-31 44.94 41.29
2016-12-31 42.65 42.98
2015-12-31 47.30 40.48
历史平均 58.04 30.62
行业平均 50.62 37.82
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
乐通股份(002319)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 0.63 69.22
2024-12-31 0.61 69.22
2023-12-31 0.50 86.94
2022-12-31 0.50 88.39
2021-12-31 0.51 83.82
2020-12-31 0.48 77.33
2019-12-31 0.44 78.56
2018-12-31 0.47 54.82
2017-12-31 0.56 55.06
2016-12-31 0.57 57.35
2015-12-31 0.69 52.70
历史平均 1.55 41.96
行业平均 1.09 49.38
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 乐通股份(002319)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.63低于历史平均水平1.55，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.63低于行业平均水平1.09，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 乐通股份(002319)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.69高于历史平均水平0.42，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.69高于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业上游。
乐通股份(002319)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 19.19 -4.61 -10.12 -3.22
2024-12-31 19.11 -6.18 -13.89 -4.28
2023-12-31 24.78 0.94 4.58 0.60
2022-12-31 20.00 -7.79 -42.69 -4.96
2021-12-31 18.22 -9.58 -35.01 -5.66
2020-12-31 24.30 2.32 5.15 1.17
2019-12-31 25.14 -76.10 -207.67 -44.53
2018-12-31 26.58 -6.92 -7.80 -3.52
2017-12-31 26.22 2.00 2.17 0.97
2016-12-31 30.53 1.67 0.18 0.77
2015-12-31 29.27 1.07 0.46 0.39
历史平均 25.10 2.00 1.47 1.28
行业平均 17.31 7.92 8.90 4.94
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 乐通股份(002319)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.19低于历史平均水平0.25，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.19高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 乐通股份(002319)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.05低于历史平均水平0.02，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.05低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 乐通股份(002319)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.10低于历史平均水平0.01，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.10低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
乐通股份(002319)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 7.41 0.00 2.27 0.70
2024-12-31 7.32 1.34 2.25 0.69
2023-12-31 7.22 1.23 4.87 0.64
2022-12-31 6.92 1.26 5.48 0.64
2021-12-31 5.56 1.18 3.65 0.59
2020-12-31 4.94 0.90 2.21 0.50
2019-12-31 6.40 1.02 2.73 0.59
2018-12-31 7.37 1.20 1.13 0.51
2017-12-31 5.53 1.18 1.08 0.49
2016-12-31 4.84 1.08 1.08 0.46
2015-12-31 4.32 0.91 0.78 0.37
历史平均 4.63 2.85 0.97 0.56
行业平均 5.49 1.59 1.18 0.60
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 乐通股份(002319)（以下简称“本公司”）当前存货周转率7.41高于历史平均水平4.63，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率7.41高于行业平均水平5.49，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 乐通股份(002319)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.27高于历史平均水平0.97，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率2.27高于行业平均水平1.18，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 乐通股份(002319)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.70高于历史平均水平0.56，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.70高于行业平均水平0.60，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
乐通股份(002319)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM -18 180 11
2024-12-31 -25 177 12
2023-12-31 4 79 18
2022-12-31 -31 74 6
2021-12-31 -37 106 13
2020-12-31 7 142 27
2019-12-31 -291 140 9
2018-12-31 -34 433 18
2017-12-31 11 491 52
2016-12-31 1 480 31
2015-12-31 3 557 61
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
乐通股份(002319)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 0.00 0.00
2023-12-31 0.00 0.00
2022-12-31 0.00 0.00
2021-12-31 0.00 0.00
2020-12-31 0.00 0.00
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.11 -9.60
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.02 113.41
2015-12-31 0.05 77.36
历史平均 0.70 76.13
行业平均 2.41 41.47
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
乐通股份(002319)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 10.76 -106.29
2024-12-31 11.24 -80.91
2023-12-31 23.97 523.45
2022-12-31 25.83 -60.52
2021-12-31 17.93 -51.20
2020-12-31 13.39 260.20
2019-12-31 13.55 -6.53
2018-12-31 7.07 -90.62
2017-12-31 6.44 296.95
2016-12-31 8.89 4840.55
2015-12-31 7.30 1572.81
历史平均 4.95 805.67
行业平均 1.58 16.56
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
乐通股份(002319)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 9.51 -0.09
2024-12-31 9.51 -0.12
2023-12-31 9.51 0.02
2022-12-31 9.51 -0.16
2021-12-31 9.51 -0.19
2020-12-31 9.51 0.04
2019-12-31 9.51 -1.46
2018-12-31 15.29 -0.17
2017-12-31 15.81 0.05
2016-12-31 21.34 0.00
2015-12-31 20.33 0.01
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

乐通股份(002319)的前一交易日收盘价为9.7元， 我们给予的估值为8.08元， 安全边际率为-16.70%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予乐通股份(002319)合理评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。