康力电梯(002367)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    康力电梯股份有限公司
  • 注册地址：
    江苏省汾湖高新技术产业开发区康力大道888号
  • 公司简称：
    康力电梯
  • 法人代表：
    王友林
  • 公司董秘：
    吴贤
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    通用设备制造业
  • 公司电话：
    0512-63293967
  • 公司网址：
    www.canny-elevator.com
  • 上市时间：
    2010-03-11
  • 发行数量(万股)：
    33500000
  • 发行价格(元)：
    27.1
  • 发行市盈率(倍)：
    44.35
  • 发行方式：
    上网定价发行,网下询价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002367
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.52(元)
  • 每股净资产
    3.62(元)
  • 每股现金流
    0.93(元)
  • 净资产收益率
    14.48(%)
  • 总资产收益率
    6.83(%)
  • 毛利率
    32.20(%)
  • 利润增长率
    -6.19(%)
  • 资产负债比
    51.92(%)
  • 市盈率
    12.82(倍)
  • 市净率
    1.86(倍)
  • 市盈增长比率
    -2.09(倍)
  • EV / EBIT
    17.15(倍)
  • 市销率
    1.34(倍)
  • 市值(亿)
    53.68(亿元)

注：以上数据是基于康力电梯(002367)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
康力电梯(002367)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

电梯

 333 30
2011-06-30

扶梯

 148 22
2011-06-30

零部件

 140 21
2011-06-30

安装及维保

 39 17
2011-06-30

其他业务(补充)

 11 20
康力电梯(002367)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

电梯

 660 25
2011-06-30

其他业务(补充)

 11 20
康力电梯(002367)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

华东地区

 228
2011-06-30

中南地区

 191
2011-06-30

西南地区

 95
2011-06-30

华北地区

 71
2011-06-30

海外地区

 39
2011-06-30

西北地区

 26
2011-06-30

其他(补充)

 11
2011-06-30

东北地区

 10
财务分析
康力电梯(002367)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 48.08 19.55
2019-12-31 51.37 20.86
2018-12-31 57.83 23.77
2017-12-31 67.47 24.52
2016-12-31 67.60 21.52
2015-12-31 58.47 26.33
2014-12-31 54.35 19.42
2013-12-31 58.75 17.45
2012-12-31 61.71 16.97
2011-12-31 62.27 14.07
2010-12-31 60.06 10.87
历史平均 60.95 19.44
行业平均 42.50 13.71
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
康力电梯(002367)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 1.37 51.92
2019-12-31 1.46 48.63
2018-12-31 1.66 42.17
2017-12-31 2.15 32.53
2016-12-31 1.99 32.40
2015-12-31 1.45 41.53
2014-12-31 1.40 45.65
2013-12-31 1.77 41.25
2012-12-31 1.99 38.29
2011-12-31 2.15 37.73
2010-12-31 2.16 39.94
历史平均 1.86 39.05
行业平均 1.31 58.60
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 康力电梯(002367)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.37低于历史平均水平1.86，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.37高于行业平均水平1.31，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 康力电梯(002367)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.52高于历史平均水平0.39，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.52低于行业平均水平0.59，说明本公司经营风险处于行业下游。
康力电梯(002367)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 32.20 10.36 14.48 6.83
2019-12-31 29.87 6.85 8.54 4.33
2018-12-31 26.03 0.48 0.49 0.27
2017-12-31 30.90 10.01 8.69 5.85
2016-12-31 36.75 12.95 12.15 8.24
2015-12-31 36.34 14.99 20.89 12.11
2014-12-31 34.57 14.34 19.85 10.71
2013-12-31 31.42 12.44 16.10 9.32
2012-12-31 27.41 10.25 11.45 7.07
2011-12-31 23.36 9.43 10.10 6.29
2010-12-31 26.83 11.00 9.49 5.70
历史平均 30.40 10.65 12.13 7.28
行业平均 21.10 5.90 5.53 2.90
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 康力电梯(002367)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.32高于历史平均水平0.30，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.32高于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 康力电梯(002367)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.10低于历史平均水平0.11，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.10高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 康力电梯(002367)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.14高于历史平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.14高于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
康力电梯(002367)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 2.40 3.37 1.37 0.66
2019-12-31 2.38 3.03 1.23 0.63
2018-12-31 2.50 2.36 0.97 0.56
2017-12-31 3.52 2.38 0.87 0.58
2016-12-31 3.24 2.96 0.94 0.64
2015-12-31 2.68 3.07 1.38 0.81
2014-12-31 2.43 3.85 1.37 0.75
2013-12-31 2.20 4.29 1.27 0.75
2012-12-31 2.46 4.06 1.12 0.69
2011-12-31 2.31 4.74 1.07 0.67
2010-12-31 1.69 4.77 0.86 0.52
历史平均 2.56 3.61 1.09 0.66
行业平均 2.85 3.47 1.13 0.48
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 康力电梯(002367)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.40低于历史平均水平2.56，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.40低于行业平均水平2.85，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 康力电梯(002367)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率3.37低于历史平均水平3.61，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率3.37低于行业平均水平3.47，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 康力电梯(002367)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.37高于历史平均水平1.09，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.37高于行业平均水平1.13，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 康力电梯(002367)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.66低于历史平均水平0.66，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.66高于行业平均水平0.48，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
康力电梯(002367)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 419 2890 743
2019-12-31 252 2947 599
2018-12-31 16 3154 171
2017-12-31 326 3752 233
2016-12-31 424 3489 136
2015-12-31 489 2340 73
2014-12-31 402 2027 302
2013-12-31 278 1725 639
2012-12-31 187 1633 997
2011-12-31 151 1496 1056
2010-12-31 120 1263 1099
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
康力电梯(002367)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 8.04 103.13
2019-12-31 6.89 166.92
2018-12-31 13.46 3847.75
2017-12-31 1.17 24.46
2016-12-31 1.51 37.62
2015-12-31 1.49 37.78
2014-12-31 1.32 27.55
2013-12-31 3.86 69.53
2012-12-31 4.34 81.02
2011-12-31 2.75 63.61
2010-12-31 1.47 55.68
历史平均 3.49 471.67
行业平均 1.40 36.51
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
康力电梯(002367)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 1.86 12.82
2019-12-31 2.07 24.22
2018-12-31 1.41 285.76
2017-12-31 1.82 20.98
2016-12-31 3.02 24.85
2015-12-31 5.29 25.34
2014-12-31 4.14 20.83
2013-12-31 2.90 17.99
2012-12-31 2.14 18.65
2011-12-31 2.33 23.11
2010-12-31 3.60 37.94
历史平均 2.96 52.83
行业平均 1.89 28.03
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
康力电梯(002367)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 7.64 0.52
2019-12-31 7.64 0.32
2018-12-31 5.57 0.02
2017-12-31 8.58 0.41
2016-12-31 13.21 0.53
2015-12-31 16.77 0.66
2014-12-31 11.35 0.54
2013-12-31 13.13 0.73
2012-12-31 9.16 0.49
2011-12-31 13.83 0.60
2010-12-31 28.39 0.75
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

康力电梯(002367)的前一交易日收盘价为6.73元， 我们给予的估值为9.19元， 安全边际率为36.55%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予康力电梯(002367)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。