凯撒文化(002425)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    凯撒(中国)文化股份有限公司
  • 注册地址：
    广东省汕头市龙湖珠津工业区一街3号凯撒工业城
  • 公司简称：
    凯撒文化
  • 法人代表：
    郑合明
  • 公司董秘：
    彭玲
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    互联网和相关服务
  • 公司电话：
    0755-26913931
  • 公司网址：
    www.kaiser.com.cn
  • 上市时间：
    2010-06-08
  • 发行数量(万股)：
    27000000
  • 发行价格(元)：
    22.0
  • 发行市盈率(倍)：
    43.14
  • 发行方式：
    上网定价发行,网下询价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002425
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -0.65(元)
  • 每股净资产
    3.67(元)
  • 每股现金流
    0.13(元)
  • 净资产收益率
    -17.72(%)
  • 总资产收益率
    -15.71(%)
  • 毛利率
    -3.44(%)
  • 利润增长率
    22.74(%)
  • 资产负债比
    12.40(%)
  • 市盈率
    -4.54(倍)
  • 市净率
    0.81(倍)
  • 市盈增长比率
    -0.19(倍)
  • EV / EBIT
    -5.36(倍)
  • 市销率
    4.98(倍)
  • 市值(亿)
    24.09(亿元)

注：以上数据是基于凯撒文化(002425)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
凯撒文化(002425)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

女装

 59 67
2011-06-30

男装

 54 62
2011-06-30

皮类产品

 52 52
2011-06-30

其他业务(补充)

 3 57
凯撒文化(002425)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

服装及其他纤维制品制造业

 167 60
2011-06-30

其他业务(补充)

 1 90
凯撒文化(002425)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

华南

 67
2011-06-30

华东

 36
2011-06-30

香港

 18
2011-06-30

华北

 14
2011-06-30

西南

 12
2011-06-30

西北

 10
2011-06-30

华中

 6
2011-06-30

东北

 5
2011-06-30

其他(补充)

 1
财务分析
凯撒文化(002425)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 87.60 0.00
2024-12-31 88.46 0.12
2023-12-31 86.69 0.15
2022-12-31 88.29 0.17
2021-12-31 89.49 0.16
2020-12-31 83.30 0.19
2019-12-31 82.13 0.21
2018-12-31 81.78 0.15
2017-12-31 80.38 0.18
2016-12-31 82.21 0.40
2015-12-31 79.94 2.45
历史平均 85.53 12.08
行业平均 46.59 2.96
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
凯撒文化(002425)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 1.76 12.40
2024-12-31 1.89 11.54
2023-12-31 1.73 13.31
2022-12-31 2.27 11.71
2021-12-31 2.81 10.51
2020-12-31 1.02 16.70
2019-12-31 1.13 17.87
2018-12-31 1.61 18.22
2017-12-31 1.76 19.62
2016-12-31 1.43 17.79
2015-12-31 1.41 20.06
历史平均 4.86 14.47
行业平均 1.53 53.41
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 凯撒文化(002425)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.76低于历史平均水平4.86，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.76高于行业平均水平1.53，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 凯撒文化(002425)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.12低于历史平均水平0.14，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.12低于行业平均水平0.53，说明本公司经营风险处于行业下游。
凯撒文化(002425)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM -3.44 -112.42 -17.72 -15.71
2024-12-31 -1.01 -119.58 -17.67 -15.86
2023-12-31 4.56 -201.67 -22.62 -21.09
2022-12-31 9.48 -124.29 -15.95 -15.36
2021-12-31 55.84 7.08 1.35 1.13
2020-12-31 67.77 21.09 2.96 2.48
2019-12-31 69.33 26.12 5.13 4.22
2018-12-31 55.31 37.34 7.10 5.81
2017-12-31 66.57 35.40 6.97 5.49
2016-12-31 69.15 26.34 4.44 3.25
2015-12-31 38.57 7.93 4.09 1.88
历史平均 53.19 17.34 4.70 3.89
行业平均 26.98 13.02 10.99 4.19
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 凯撒文化(002425)（以下简称“本公司”）当前毛利率-0.03低于历史平均水平0.53，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率-0.03低于行业平均水平0.27，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 凯撒文化(002425)（以下简称“本公司”）当前净利润率-1.12低于历史平均水平0.17，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-1.12低于行业平均水平0.13，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 凯撒文化(002425)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.18低于历史平均水平0.05，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.18低于行业平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
凯撒文化(002425)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 0.00 0.00 0.16 0.14
2024-12-31 0.00 111.59 0.15 0.13
2023-12-31 0.00 70.76 0.12 0.10
2022-12-31 0.00 73.03 0.14 0.12
2021-12-31 0.00 98.80 0.18 0.16
2020-12-31 0.00 61.57 0.14 0.12
2019-12-31 8.47 78.75 0.20 0.16
2018-12-31 4.41 100.84 0.19 0.16
2017-12-31 1.90 86.44 0.19 0.15
2016-12-31 0.67 30.65 0.15 0.12
2015-12-31 1.18 9.69 0.30 0.24
历史平均 1.33 26.27 0.32 0.27
行业平均 18.70 11.59 0.74 0.34
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 凯撒文化(002425)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.16低于历史平均水平0.32，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.16低于行业平均水平0.74，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 凯撒文化(002425)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.14低于历史平均水平0.27，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.14低于行业平均水平0.34，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
凯撒文化(002425)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM -530 2990 105
2024-12-31 -528 2987 173
2023-12-31 -795 3514 188
2022-12-31 -687 4307 256
2021-12-31 68 5017 433
2020-12-31 123 4173 107
2019-12-31 210 4090 168
2018-12-31 278 3917 83
2017-12-31 255 3652 266
2016-12-31 152 3425 219
2015-12-31 81 1980 66
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
凯撒文化(002425)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 0.00 0.00
2023-12-31 0.00 0.00
2022-12-31 0.00 0.00
2021-12-31 0.00 0.00
2020-12-31 1.12 42.33
2019-12-31 1.04 23.28
2018-12-31 1.70 29.25
2017-12-31 0.43 9.99
2016-12-31 0.22 16.72
2015-12-31 0.06 9.64
历史平均 0.84 57.29
行业平均 0.92 30.19
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
凯撒文化(002425)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 0.81 -4.54
2024-12-31 1.84 -10.42
2023-12-31 1.57 -6.92
2022-12-31 1.28 -8.01
2021-12-31 1.10 81.18
2020-12-31 1.12 37.94
2019-12-31 1.14 22.31
2018-12-31 1.22 17.20
2017-12-31 1.61 23.05
2016-12-31 3.38 76.09
2015-12-31 6.36 155.58
历史平均 2.91 131.66
行业平均 3.57 28.08
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
凯撒文化(002425)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 5.75 -0.65
2024-12-31 5.75 -0.55
2023-12-31 5.75 -0.83
2022-12-31 5.75 -0.72
2021-12-31 5.75 0.07
2020-12-31 5.75 0.15
2019-12-31 5.75 0.26
2018-12-31 5.88 0.34
2017-12-31 7.21 0.31
2016-12-31 22.75 0.30
2015-12-31 28.99 0.19
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

凯撒文化(002425)的前一交易日收盘价为2.96元， 我们给予的估值为-7.42元， 安全边际率为-350.68%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予凯撒文化(002425)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。