闰土股份(002440)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    浙江闰土股份有限公司
  • 注册地址：
    浙江省杭州湾上虞经济技术开发区纬七东路1号
  • 公司简称：
    闰土股份
  • 法人代表：
    阮静波
  • 公司董秘：
    刘波平
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    化学原料和化学制品制造业
  • 公司电话：
    0575-82519278
  • 公司网址：
    www.runtuchem.com
  • 上市时间：
    2010-07-06
  • 发行数量(万股)：
    73820000
  • 发行价格(元)：
    31.2
  • 发行市盈率(倍)：
    30.29
  • 发行方式：
    上网定价发行,网下询价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002440
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.23(元)
  • 每股净资产
    8.18(元)
  • 每股现金流
    0.0(元)
  • 净资产收益率
    2.76(%)
  • 总资产收益率
    2.37(%)
  • 毛利率
    17.64(%)
  • 利润增长率
    13.84(%)
  • 资产负债比
    14.99(%)
  • 市盈率
    25.4(倍)
  • 市净率
    0.7(倍)
  • 市盈增长比率
    1.77(倍)
  • EV / EBIT
    20.35(倍)
  • 市销率
    1.15(倍)
  • 市值(亿)
    66.04(亿元)

注：以上数据是基于闰土股份(002440)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
闰土股份(002440)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

分散染料

 936 34
2011-06-30

活性染料

 267 13
2011-06-30

其他业务(补充)

 229 25
闰土股份(002440)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

专用化学品

 1423 29
2011-06-30

其他业务(补充)

 9 28
闰土股份(002440)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

国内

 1353
2011-06-30

国外

 79
2011-06-30

其他(补充)

 -0
财务分析
闰土股份(002440)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 85.01 0.00
2024-12-31 83.91 25.37
2023-12-31 82.06 27.89
2022-12-31 77.82 26.35
2021-12-31 83.89 30.65
2020-12-31 82.26 31.20
2019-12-31 82.43 34.09
2018-12-31 81.53 31.89
2017-12-31 80.56 35.98
2016-12-31 82.89 35.05
2015-12-31 81.41 34.95
历史平均 82.23 26.14
行业平均 50.62 37.82
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
闰土股份(002440)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 3.66 14.99
2024-12-31 3.45 16.09
2023-12-31 4.24 17.94
2022-12-31 2.54 22.18
2021-12-31 4.41 16.11
2020-12-31 3.57 17.74
2019-12-31 3.35 17.57
2018-12-31 2.98 18.47
2017-12-31 3.43 19.44
2016-12-31 3.23 17.11
2015-12-31 2.93 18.59
历史平均 4.17 17.77
行业平均 1.09 49.38
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 闰土股份(002440)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.66低于历史平均水平4.17，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率3.66高于行业平均水平1.09，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 闰土股份(002440)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.15低于历史平均水平0.18，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.15低于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业下游。
闰土股份(002440)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 17.64 4.71 2.76 2.37
2024-12-31 17.41 3.99 2.28 1.98
2023-12-31 15.78 1.18 0.49 0.56
2022-12-31 20.62 10.06 6.28 4.98
2021-12-31 27.37 14.37 8.86 7.00
2020-12-31 26.86 14.46 8.61 6.66
2019-12-31 35.52 20.63 15.61 12.32
2018-12-31 38.72 19.81 16.48 12.71
2017-12-31 32.26 15.57 13.35 10.50
2016-12-31 31.88 15.37 10.43 8.53
2015-12-31 32.34 16.58 12.24 9.88
历史平均 33.05 17.25 13.64 11.10
行业平均 17.31 7.92 8.90 4.94
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 闰土股份(002440)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.18低于历史平均水平0.33，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.18高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 闰土股份(002440)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.05低于历史平均水平0.17，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.05低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 闰土股份(002440)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.03低于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.03低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
闰土股份(002440)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 2.91 0.00 0.59 0.50
2024-12-31 2.94 1.96 0.59 0.50
2023-12-31 3.07 1.70 0.58 0.47
2022-12-31 3.41 1.88 0.64 0.50
2021-12-31 3.67 1.59 0.58 0.49
2020-12-31 3.73 1.48 0.56 0.46
2019-12-31 3.07 1.75 0.72 0.60
2018-12-31 2.59 2.01 0.79 0.64
2017-12-31 3.05 1.88 0.84 0.67
2016-12-31 2.37 1.58 0.67 0.56
2015-12-31 2.62 1.70 0.73 0.60
历史平均 2.84 2.76 0.78 0.64
行业平均 5.49 1.59 1.18 0.60
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 闰土股份(002440)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.91高于历史平均水平2.84，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率2.91低于行业平均水平5.49，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 闰土股份(002440)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.59低于历史平均水平0.78，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.59低于行业平均水平1.18，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 闰土股份(002440)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.50低于历史平均水平0.64，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.50低于行业平均水平0.60，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
闰土股份(002440)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM 260 9413 -1
2024-12-31 213 9365 1157
2023-12-31 46 9408 1751
2022-12-31 607 9657 1935
2021-12-31 836 9436 1081
2020-12-31 788 9153 2033
2019-12-31 1370 8775 986
2018-12-31 1313 7966 501
2017-12-31 935 7004 379
2016-12-31 660 6327 719
2015-12-31 734 5993 246
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
闰土股份(002440)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 1.29 78.97
2023-12-31 1.29 377.04
2022-12-31 2.14 47.42
2021-12-31 3.00 48.19
2020-12-31 6.00 102.18
2019-12-31 4.29 41.99
2018-12-31 3.33 26.29
2017-12-31 1.78 28.72
2016-12-31 2.45 46.48
2015-12-31 2.89 57.49
历史平均 3.26 47.60
行业平均 2.41 41.47
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
闰土股份(002440)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 0.70 25.40
2024-12-31 1.40 61.39
2023-12-31 1.43 293.08
2022-12-31 1.39 22.12
2021-12-31 1.42 16.05
2020-12-31 1.47 17.02
2019-12-31 1.53 9.79
2018-12-31 1.30 7.89
2017-12-31 2.16 16.15
2016-12-31 1.98 18.99
2015-12-31 2.44 19.91
历史平均 2.04 15.86
行业平均 1.58 16.56
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
闰土股份(002440)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 11.66 0.23
2024-12-31 11.66 0.19
2023-12-31 11.66 0.04
2022-12-31 11.66 0.53
2021-12-31 11.66 0.73
2020-12-31 11.66 0.69
2019-12-31 11.66 1.19
2018-12-31 9.00 1.14
2017-12-31 19.69 1.22
2016-12-31 16.34 0.86
2015-12-31 19.05 0.96
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

闰土股份(002440)的前一交易日收盘价为5.74元， 我们给予的估值为9.21元， 安全边际率为60.45%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予闰土股份(002440)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。