闰土股份(002440)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:浙江闰土股份有限公司
- 注册地址:浙江省杭州湾上虞经济技术开发区纬七东路1号
- 公司简称:闰土股份
- 法人代表:阮静波
- 公司董秘:刘波平
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0575-82519278
- 公司网址:
- 上市时间:2010-07-06
- 发行数量(万股):73820000
- 发行价格(元):31.2
- 发行市盈率(倍):30.29
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.74(元)
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每股净资产7.77(元)
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每股现金流2.08(元)
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净资产收益率9.51(%)
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总资产收益率7.56(%)
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毛利率30.54(%)
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利润增长率13.84(%)
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资产负债比16.19(%)
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市盈率7.78(倍)
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市净率0.74(倍)
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市盈增长比率0.58(倍)
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EV / EBIT8.18(倍)
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市销率1.31(倍)
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市值(亿)66.04(亿元)
注:以上数据是基于闰土股份(002440)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 83.81 | 0.00 |
2019-12-31 | 82.43 | 34.09 |
2018-12-31 | 81.53 | 31.89 |
2017-12-31 | 80.56 | 35.98 |
2016-12-31 | 82.89 | 35.05 |
2015-12-31 | 81.41 | 34.95 |
2014-12-31 | 77.77 | 27.03 |
2013-12-31 | 79.30 | 17.60 |
2012-12-31 | 82.61 | 19.94 |
2011-12-31 | 81.64 | 19.86 |
2010-12-31 | 92.38 | 12.99 |
历史平均 | 82.23 | 26.14 |
行业平均 | 51.75 | 32.83 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.97 | 16.19 |
2019-12-31 | 3.35 | 17.57 |
2018-12-31 | 2.98 | 18.47 |
2017-12-31 | 3.43 | 19.44 |
2016-12-31 | 3.23 | 17.11 |
2015-12-31 | 2.93 | 18.59 |
2014-12-31 | 2.67 | 22.23 |
2013-12-31 | 3.07 | 20.70 |
2012-12-31 | 4.20 | 17.39 |
2011-12-31 | 4.10 | 18.36 |
2010-12-31 | 10.94 | 7.62 |
历史平均 | 4.17 | 17.77 |
行业平均 | 1.10 | 50.65 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 闰土股份(002440)(以下简称“本公司”)当前流动比率3.97低于历史平均水平4.17,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率3.97高于行业平均水平1.10,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 闰土股份(002440)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.16低于历史平均水平0.18,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.16低于行业平均水平0.51,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 30.54 | 16.29 | 9.51 | 7.56 |
2019-12-31 | 35.52 | 20.63 | 15.61 | 12.32 |
2018-12-31 | 38.72 | 19.81 | 16.48 | 12.71 |
2017-12-31 | 32.26 | 15.57 | 13.35 | 10.50 |
2016-12-31 | 31.88 | 15.37 | 10.43 | 8.53 |
2015-12-31 | 32.34 | 16.58 | 12.24 | 9.88 |
2014-12-31 | 43.48 | 25.93 | 22.52 | 17.78 |
2013-12-31 | 35.05 | 19.30 | 17.45 | 14.50 |
2012-12-31 | 24.27 | 9.33 | 7.46 | 6.31 |
2011-12-31 | 30.12 | 15.76 | 11.98 | 9.50 |
2010-12-31 | 29.29 | 17.59 | 10.86 | 10.18 |
历史平均 | 33.05 | 17.25 | 13.64 | 11.10 |
行业平均 | 21.21 | 7.08 | 3.41 | 4.87 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 闰土股份(002440)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.31低于历史平均水平0.33,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.31高于行业平均水平0.21,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 闰土股份(002440)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.16低于历史平均水平0.17,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.16高于行业平均水平0.07,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 闰土股份(002440)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.10低于历史平均水平0.14,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.10高于行业平均水平0.03,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.21 | 0.00 | 0.55 | 0.46 |
2019-12-31 | 3.07 | 1.75 | 0.72 | 0.60 |
2018-12-31 | 2.59 | 2.01 | 0.79 | 0.64 |
2017-12-31 | 3.05 | 1.88 | 0.84 | 0.67 |
2016-12-31 | 2.37 | 1.58 | 0.67 | 0.56 |
2015-12-31 | 2.62 | 1.70 | 0.73 | 0.60 |
2014-12-31 | 2.38 | 2.54 | 0.88 | 0.69 |
2013-12-31 | 3.24 | 4.27 | 0.95 | 0.75 |
2012-12-31 | 3.45 | 3.39 | 0.82 | 0.68 |
2011-12-31 | 2.79 | 3.03 | 0.74 | 0.60 |
2010-12-31 | 3.08 | 4.45 | 0.63 | 0.58 |
历史平均 | 2.84 | 2.76 | 0.78 | 0.64 |
行业平均 | 5.22 | 2.04 | 1.29 | 0.67 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 闰土股份(002440)(以下简称“本公司”)当前存货周转率3.21高于历史平均水平2.84,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率3.21低于行业平均水平5.22,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 闰土股份(002440)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.55低于历史平均水平0.78,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.55低于行业平均水平1.29,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 闰土股份(002440)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.46低于历史平均水平0.64,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.46低于行业平均水平0.67,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 849 | 8934 | 2399 |
2019-12-31 | 1370 | 8775 | 986 |
2018-12-31 | 1313 | 7966 | 501 |
2017-12-31 | 935 | 7004 | 379 |
2016-12-31 | 660 | 6327 | 719 |
2015-12-31 | 734 | 5993 | 246 |
2014-12-31 | 1287 | 5712 | 251 |
2013-12-31 | 828 | 4742 | 133 |
2012-12-31 | 304 | 4069 | 1224 |
2011-12-31 | 469 | 3917 | 1465 |
2010-12-31 | 390 | 3594 | 1674 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 6.10 | 47.42 |
2019-12-31 | 4.29 | 41.99 |
2018-12-31 | 3.33 | 26.29 |
2017-12-31 | 1.78 | 28.72 |
2016-12-31 | 2.45 | 46.48 |
2015-12-31 | 2.89 | 57.49 |
2014-12-31 | 1.95 | 20.86 |
2013-12-31 | 2.49 | 37.07 |
2012-12-31 | 6.45 | 101.03 |
2011-12-31 | 4.75 | 62.86 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 3.26 | 47.60 |
行业平均 | 2.08 | 43.07 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.74 | 7.78 |
2019-12-31 | 1.53 | 9.79 |
2018-12-31 | 1.30 | 7.89 |
2017-12-31 | 2.16 | 16.15 |
2016-12-31 | 1.98 | 18.99 |
2015-12-31 | 2.44 | 19.91 |
2014-12-31 | 2.41 | 10.68 |
2013-12-31 | 2.60 | 14.89 |
2012-12-31 | 1.17 | 15.66 |
2011-12-31 | 1.59 | 13.23 |
2010-12-31 | 2.75 | 25.30 |
历史平均 | 2.04 | 15.86 |
行业平均 | 1.96 | 20.83 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 11.66 | 0.74 |
2019-12-31 | 11.66 | 1.19 |
2018-12-31 | 9.00 | 1.14 |
2017-12-31 | 19.69 | 1.22 |
2016-12-31 | 16.34 | 0.86 |
2015-12-31 | 19.05 | 0.96 |
2014-12-31 | 17.92 | 1.68 |
2013-12-31 | 16.07 | 1.08 |
2012-12-31 | 12.40 | 0.79 |
2011-12-31 | 16.19 | 1.22 |
2010-12-31 | 33.47 | 1.32 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
闰土股份(002440)的前一交易日收盘价为5.74元, 我们给予的估值为12.48元, 安全边际率为117.42%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予闰土股份(002440)低估评级。