金洲管道(002443)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    浙江金洲管道科技股份有限公司
  • 注册地址：
    浙江省湖州市东门十五里牌（318国道旁）
  • 公司简称：
    金洲管道
  • 法人代表：
    孙进峰
  • 公司董秘：
    蔡超
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    金属制品业
  • 公司电话：
    0572-2061996
  • 公司网址：
    www.chinakingland.com
  • 上市时间：
    2010-07-06
  • 发行数量(万股)：
    33500000
  • 发行价格(元)：
    22.0
  • 发行市盈率(倍)：
    30.25
  • 发行方式：
    上网定价发行,网下询价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002443
最新业绩TTM
  • 每股收益
    1.12(元)
  • 每股净资产
    5.29(元)
  • 每股现金流
    0.75(元)
  • 净资产收益率
    21.23(%)
  • 总资产收益率
    15.69(%)
  • 毛利率
    17.19(%)
  • 利润增长率
    10.22(%)
  • 资产负债比
    23.63(%)
  • 市盈率
    5.25(倍)
  • 市净率
    1.11(倍)
  • 市盈增长比率
    0.5(倍)
  • EV / EBIT
    5.68(倍)
  • 市销率
    0.63(倍)
  • 市值(亿)
    30.66(亿元)

注：以上数据是基于金洲管道(002443)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
金洲管道(002443)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

镀锌管

 829 3
2011-06-30

螺旋管

 233 8
2011-06-30

钢塑管

 122 11
2011-06-30

其他

 68 17
2011-06-30

其他业务(补充)

 58 14
金洲管道(002443)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

管道制造

 1253 6
2011-06-30

其他业务(补充)

 58 14
金洲管道(002443)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

国内地区

 1222
2011-06-30

其他(补充)

 58
2011-06-30

国外地区

 30
财务分析
金洲管道(002443)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 76.37 19.98
2019-12-31 70.09 20.96
2018-12-31 64.19 23.52
2017-12-31 69.37 23.18
2016-12-31 64.84 23.47
2015-12-31 76.87 23.33
2014-12-31 78.25 24.79
2013-12-31 77.49 11.00
2012-12-31 63.75 13.50
2011-12-31 61.31 8.42
2010-12-31 65.22 9.07
历史平均 69.03 17.81
行业平均 45.22 23.56
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
金洲管道(002443)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 3.69 23.63
2019-12-31 2.83 29.91
2018-12-31 2.15 35.81
2017-12-31 2.35 30.63
2016-12-31 1.80 35.16
2015-12-31 2.41 23.13
2014-12-31 2.92 21.75
2013-12-31 2.99 22.51
2012-12-31 2.12 36.25
2011-12-31 2.30 38.69
2010-12-31 2.51 34.78
历史平均 2.39 30.97
行业平均 1.36 55.29
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 金洲管道(002443)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.69高于历史平均水平2.39，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.69高于行业平均水平1.36，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 金洲管道(002443)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.24低于历史平均水平0.31，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.24低于行业平均水平0.55，说明本公司经营风险处于行业下游。
金洲管道(002443)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 17.19 12.34 21.23 15.69
2019-12-31 15.08 5.81 11.30 7.90
2018-12-31 13.02 4.27 8.42 5.46
2017-12-31 11.78 4.29 7.64 5.09
2016-12-31 13.58 2.34 3.16 1.90
2015-12-31 12.42 3.42 4.83 3.30
2014-12-31 8.45 2.34 4.06 2.70
2013-12-31 7.97 3.14 5.84 4.18
2012-12-31 8.29 2.94 7.55 4.31
2011-12-31 6.69 1.97 4.90 3.02
2010-12-31 8.36 2.90 6.00 3.96
历史平均 10.06 3.07 5.82 3.77
行业平均 19.01 5.33 7.26 3.39
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 金洲管道(002443)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.17高于历史平均水平0.10，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.17低于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 金洲管道(002443)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.12高于历史平均水平0.03，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.12高于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 金洲管道(002443)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.21高于历史平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.21高于行业平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
金洲管道(002443)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 3.89 6.36 1.66 1.27
2019-12-31 4.83 6.49 1.94 1.36
2018-12-31 4.70 5.44 1.99 1.28
2017-12-31 4.74 5.12 1.71 1.19
2016-12-31 4.46 3.45 1.25 0.81
2015-12-31 4.78 4.14 1.26 0.97
2014-12-31 4.14 4.65 1.47 1.15
2013-12-31 5.11 12.10 1.72 1.33
2012-12-31 5.19 10.85 2.30 1.47
2011-12-31 5.71 18.18 2.50 1.53
2010-12-31 6.60 15.03 2.09 1.36
历史平均 5.05 8.77 1.81 1.23
行业平均 2.86 2.67 1.40 0.63
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 金洲管道(002443)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.89低于历史平均水平5.05，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率3.89高于行业平均水平2.86，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 金洲管道(002443)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率6.36低于历史平均水平8.77，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率6.36高于行业平均水平2.67，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 金洲管道(002443)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.66低于历史平均水平1.81，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.66高于行业平均水平1.40，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 金洲管道(002443)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.27高于历史平均水平1.23，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率1.27高于行业平均水平0.63，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
金洲管道(002443)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 584 2753 390
2019-12-31 275 2439 310
2018-12-31 191 2267 371
2017-12-31 163 2129 185
2016-12-31 63 1987 159
2015-12-31 95 1976 182
2014-12-31 78 1933 143
2013-12-31 111 1898 127
2012-12-31 101 1342 463
2011-12-31 62 1267 625
2010-12-31 73 1217 706
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
金洲管道(002443)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 5.09 26.72
2019-12-31 2.96 37.79
2018-12-31 1.88 27.25
2017-12-31 0.44 12.80
2016-12-31 0.91 82.86
2015-12-31 0.56 54.58
2014-12-31 1.29 55.30
2013-12-31 1.10 32.65
2012-12-31 2.11 51.38
2011-12-31 1.72 43.05
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 1.25 44.98
行业平均 2.15 47.61
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
金洲管道(002443)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 1.11 5.25
2019-12-31 1.44 12.77
2018-12-31 1.22 14.47
2017-12-31 2.20 28.80
2016-12-31 2.87 90.65
2015-12-31 4.68 97.05
2014-12-31 1.73 42.74
2013-12-31 1.73 29.69
2012-12-31 1.84 24.31
2011-12-31 1.22 25.02
2010-12-31 2.72 45.33
历史平均 2.25 44.23
行业平均 1.89 24.19
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
金洲管道(002443)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 6.76 1.12
2019-12-31 6.76 0.53
2018-12-31 5.31 0.37
2017-12-31 9.00 0.31
2016-12-31 10.94 0.12
2015-12-31 17.78 0.18
2014-12-31 6.44 0.15
2013-12-31 7.58 0.26
2012-12-31 8.35 0.34
2011-12-31 8.94 0.36
2010-12-31 24.81 0.55
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

金洲管道(002443)的前一交易日收盘价为5.89元， 我们给予的估值为10.71元， 安全边际率为81.83%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予金洲管道(002443)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。