雏鹰农牧(002477)基本面研究报告
2019-06-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:雏鹰农牧集团股份有限公司
- 注册地址:河南省新郑市薛店镇
- 公司简称:雏鹰农牧
- 法人代表:侯建芳
- 公司董秘:楚刚
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0371-62583825
- 公司网址:
- 上市时间:2010-09-14
- 发行数量(万股):33500000
- 发行价格(元):35.0
- 发行市盈率(倍):60.98
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益-1.47(元)
-
每股净资产-0.14(元)
-
每股现金流-0.14(元)
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净资产收益率1035.07(%)
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总资产收益率-25.50(%)
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毛利率-52.38(%)
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利润增长率3.25(%)
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资产负债比95.04(%)
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市盈率-0.12(倍)
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市净率-1.2(倍)
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市盈增长比率-0.03(倍)
-
EV / EBIT-3.84(倍)
-
市销率0.27(倍)
-
市值(亿)5.33(亿元)
注:以上数据是基于雏鹰农牧(002477)的2019-06-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 商品仔猪 |
204 | 48 |
2011-06-30 | 商品肉猪 |
198 | 28 |
2011-06-30 | 家禽产品 |
51 | 17 |
2011-06-30 | 二元种猪 |
25 | 44 |
2011-06-30 | 其他 |
5 | 13 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 畜牧养殖业 |
479 | 36 |
2011-06-30 | 批发零售业 |
3 | 11 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 河南 |
315 | |
2011-06-30 | 其他省份 |
80 | |
2011-06-30 | 上海 |
44 | |
2011-06-30 | 浙江 |
26 | |
2011-06-30 | 北京 |
17 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2019-06-30TTM | 4.96 | 17.92 |
2018-12-31 | 12.11 | 17.77 |
2017-12-31 | 28.19 | 15.83 |
2016-12-31 | 39.71 | 8.94 |
2015-12-31 | 46.28 | 15.04 |
2014-12-31 | 39.77 | 36.93 |
2013-12-31 | 35.59 | 32.93 |
2012-12-31 | 49.20 | 24.72 |
2011-12-31 | 76.19 | 14.17 |
2010-12-31 | 87.33 | 13.82 |
2009-12-31 | 56.38 | 23.94 |
历史平均 | 46.04 | 20.02 |
行业平均 | 66.30 | 36.74 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2019-06-30TTM | 0.57 | 95.04 |
2018-12-31 | 0.62 | 87.89 |
2017-12-31 | 1.24 | 71.81 |
2016-12-31 | 1.50 | 60.29 |
2015-12-31 | 1.54 | 53.72 |
2014-12-31 | 0.81 | 60.23 |
2013-12-31 | 0.76 | 64.41 |
2012-12-31 | 1.36 | 50.80 |
2011-12-31 | 2.44 | 23.81 |
2010-12-31 | 6.90 | 12.67 |
2009-12-31 | 1.28 | 43.62 |
历史平均 | 1.91 | 53.96 |
行业平均 | 1.44 | 33.70 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 雏鹰农牧(002477)(以下简称“本公司”)当前流动比率0.57低于历史平均水平1.91,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率0.57低于行业平均水平1.44,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 雏鹰农牧(002477)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.95高于历史平均水平0.54,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.95高于行业平均水平0.34,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2019-06-30TTM | -52.38 | -254.00 | 1035.07 | -25.50 |
2018-12-31 | -16.17 | -116.71 | -360.06 | -19.70 |
2017-12-31 | 19.49 | 1.90 | 0.91 | 0.47 |
2016-12-31 | 24.92 | 13.69 | 16.34 | 4.89 |
2015-12-31 | 15.43 | 6.36 | 5.02 | 2.26 |
2014-12-31 | 11.61 | -10.45 | -7.09 | -2.54 |
2013-12-31 | 25.01 | 4.07 | 3.61 | 1.21 |
2012-12-31 | 31.14 | 19.09 | 14.24 | 6.77 |
2011-12-31 | 39.30 | 32.97 | 22.05 | 16.78 |
2010-12-31 | 25.67 | 18.00 | 7.81 | 6.82 |
2009-12-31 | 22.51 | 16.32 | 24.14 | 13.61 |
历史平均 | 19.60 | -3.45 | -33.02 | 1.88 |
行业平均 | 30.40 | 23.43 | 29.86 | 18.28 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 雏鹰农牧(002477)(以下简称“本公司”)当前毛利率-0.52低于历史平均水平0.20,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率-0.52低于行业平均水平0.30,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 雏鹰农牧(002477)(以下简称“本公司”)当前净利润率-2.54低于历史平均水平-0.03,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率-2.54低于行业平均水平0.23,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 雏鹰农牧(002477)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率10.35高于历史平均水平-0.33,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率10.35高于行业平均水平0.30,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2019-06-30TTM | 7.93 | 0.56 | 2.02 | 0.10 |
2018-12-31 | 4.25 | 0.95 | 1.39 | 0.17 |
2017-12-31 | 2.85 | 1.57 | 0.88 | 0.25 |
2016-12-31 | 3.87 | 4.00 | 0.90 | 0.36 |
2015-12-31 | 2.28 | 2.36 | 0.77 | 0.36 |
2014-12-31 | 1.11 | 0.66 | 0.61 | 0.24 |
2013-12-31 | 1.00 | 0.91 | 0.84 | 0.30 |
2012-12-31 | 0.97 | 1.43 | 0.72 | 0.35 |
2011-12-31 | 1.21 | 3.59 | 0.67 | 0.51 |
2010-12-31 | 1.70 | 2.74 | 0.43 | 0.38 |
2009-12-31 | 2.40 | 3.48 | 1.48 | 0.83 |
历史平均 | 2.14 | 2.02 | 0.80 | 0.32 |
行业平均 | 3.51 | 2.12 | 1.18 | 0.78 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 雏鹰农牧(002477)(以下简称“本公司”)当前存货周转率7.93高于历史平均水平2.14,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率7.93高于行业平均水平3.51,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 雏鹰农牧(002477)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率0.56低于历史平均水平2.02,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率0.56低于行业平均水平2.12,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 雏鹰农牧(002477)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率2.02高于历史平均水平0.80,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率2.02高于行业平均水平1.18,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 雏鹰农牧(002477)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.10低于历史平均水平0.32,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.10低于行业平均水平0.78,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2019-06-30TTM | -4608 | -445 | -448 |
2018-12-31 | -3864 | 1073 | 30 |
2017-12-31 | 45 | 4964 | 764 |
2016-12-31 | 833 | 5100 | 3273 |
2015-12-31 | 220 | 4394 | 1224 |
2014-12-31 | -189 | 2672 | 253 |
2013-12-31 | 76 | 2095 | 413 |
2012-12-31 | 303 | 2126 | 404 |
2011-12-31 | 429 | 1944 | 589 |
2010-12-31 | 123 | 1575 | 783 |
2009-12-31 | 88 | 366 | 59 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2019-06-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 1.33 | -1.62 |
2017-12-31 | 1.46 | 450.96 |
2016-12-31 | 0.80 | 15.05 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.34 | -14.87 |
2013-12-31 | 2.42 | 282.46 |
2012-12-31 | 2.41 | 79.38 |
2011-12-31 | 1.95 | 28.03 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2009-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 1.53 | 119.91 |
行业平均 | 1.39 | 22.23 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2019-06-30TTM | -1.20 | -0.12 |
2018-12-31 | 4.38 | -1.22 |
2017-12-31 | 2.80 | 308.04 |
2016-12-31 | 3.09 | 18.88 |
2015-12-31 | 4.02 | 80.17 |
2014-12-31 | 3.08 | -43.42 |
2013-12-31 | 4.22 | 116.83 |
2012-12-31 | 4.70 | 32.99 |
2011-12-31 | 3.16 | 14.34 |
2010-12-31 | 4.86 | 62.21 |
2009-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 3.81 | 65.42 |
行业平均 | 4.68 | 15.71 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2019-06-30TTM | 0.95 | -1.47 |
2018-12-31 | 1.50 | -1.23 |
2017-12-31 | 4.44 | 0.01 |
2016-12-31 | 5.02 | 0.27 |
2015-12-31 | 16.91 | 0.21 |
2014-12-31 | 8.76 | -0.20 |
2013-12-31 | 10.34 | 0.09 |
2012-12-31 | 18.70 | 0.57 |
2011-12-31 | 23.02 | 1.61 |
2010-12-31 | 57.30 | 0.92 |
2009-12-31 | 0.00 | 0.88 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
雏鹰农牧(002477)的前一交易日收盘价为0.17元, 我们给予的估值为-8.85元, 安全边际率为-5305.88%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予雏鹰农牧(002477)高估评级。