通鼎互联(002491)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:通鼎互联信息股份有限公司
- 注册地址:江苏省苏州市吴江区震泽镇八都经济开发区小平大道8号
- 公司简称:通鼎互联
- 法人代表:颜永庆
- 公司董秘:王博
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0512-63878226
- 公司网址:
- 上市时间:2010-10-20
- 发行数量(万股):67000000
- 发行价格(元):14.5
- 发行市盈率(倍):46.77
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益-1.74(元)
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每股净资产2.22(元)
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每股现金流0.52(元)
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净资产收益率-78.32(%)
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总资产收益率-25.72(%)
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毛利率9.98(%)
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利润增长率21.88(%)
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资产负债比61.52(%)
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市盈率-2.44(倍)
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市净率1.91(倍)
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市盈增长比率-0.11(倍)
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EV / EBIT-4.65(倍)
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市销率1.55(倍)
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市值(亿)53.49(亿元)
注:以上数据是基于通鼎互联(002491)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 通信光缆 |
490 | 29 |
2011-06-30 | 通信电缆 |
255 | 19 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
87 | 15 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 通信及相关设备制造业 |
745 | 25 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
87 | 15 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 华东地区 |
335 | |
2011-06-30 | 华南地区 |
176 | |
2011-06-30 | 华北地区 |
121 | |
2011-06-30 | 西北地区 |
96 | |
2011-06-30 | 西南地区 |
71 | |
2011-06-30 | 其他地区 |
32 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
-0 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 38.48 | 14.52 |
2019-12-31 | 34.74 | 15.16 |
2018-12-31 | 49.76 | 14.84 |
2017-12-31 | 53.82 | 17.16 |
2016-12-31 | 44.68 | 20.51 |
2015-12-31 | 54.97 | 19.50 |
2014-12-31 | 42.61 | 18.33 |
2013-12-31 | 42.34 | 22.81 |
2012-12-31 | 51.40 | 19.82 |
2011-12-31 | 63.80 | 21.21 |
2010-12-31 | 71.66 | 19.13 |
历史平均 | 52.79 | 19.25 |
行业平均 | 43.91 | 15.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.05 | 61.52 |
2019-12-31 | 0.99 | 65.26 |
2018-12-31 | 1.23 | 50.24 |
2017-12-31 | 1.29 | 46.18 |
2016-12-31 | 1.13 | 55.32 |
2015-12-31 | 1.33 | 45.03 |
2014-12-31 | 1.38 | 57.39 |
2013-12-31 | 1.26 | 57.66 |
2012-12-31 | 1.76 | 48.60 |
2011-12-31 | 2.05 | 36.20 |
2010-12-31 | 2.70 | 28.34 |
历史平均 | 1.57 | 47.21 |
行业平均 | 1.39 | 56.40 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 通鼎互联(002491)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.05低于历史平均水平1.57,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.05低于行业平均水平1.39,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 通鼎互联(002491)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.62高于历史平均水平0.47,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.62高于行业平均水平0.56,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 9.98 | -63.79 | -78.32 | -25.72 |
2019-12-31 | 17.55 | -59.28 | -73.81 | -24.59 |
2018-12-31 | 29.51 | 12.34 | 10.70 | 5.29 |
2017-12-31 | 30.81 | 14.60 | 13.00 | 7.13 |
2016-12-31 | 29.71 | 13.64 | 18.37 | 8.38 |
2015-12-31 | 22.62 | 6.91 | 6.56 | 4.13 |
2014-12-31 | 21.90 | 6.13 | 8.27 | 3.59 |
2013-12-31 | 23.61 | 7.79 | 11.76 | 4.96 |
2012-12-31 | 20.19 | 6.30 | 10.71 | 5.38 |
2011-12-31 | 21.74 | 8.61 | 10.31 | 6.54 |
2010-12-31 | 23.56 | 10.65 | 10.15 | 7.19 |
历史平均 | 24.85 | 9.71 | 11.13 | 5.86 |
行业平均 | 25.02 | 7.75 | 12.32 | 5.52 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 通鼎互联(002491)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.10低于历史平均水平0.25,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.10低于行业平均水平0.25,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 通鼎互联(002491)(以下简称“本公司”)当前净利润率-0.64低于历史平均水平0.10,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率-0.64低于行业平均水平0.08,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 通鼎互联(002491)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率-0.78低于历史平均水平0.11,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率-0.78低于行业平均水平0.12,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.08 | 2.78 | 1.05 | 0.40 |
2019-12-31 | 2.35 | 2.74 | 1.19 | 0.41 |
2018-12-31 | 2.53 | 2.89 | 0.86 | 0.43 |
2017-12-31 | 2.69 | 2.84 | 0.91 | 0.49 |
2016-12-31 | 3.10 | 3.00 | 1.38 | 0.61 |
2015-12-31 | 2.52 | 3.06 | 1.09 | 0.60 |
2014-12-31 | 1.84 | 3.19 | 1.37 | 0.59 |
2013-12-31 | 1.70 | 2.79 | 1.51 | 0.64 |
2012-12-31 | 2.35 | 4.31 | 1.66 | 0.85 |
2011-12-31 | 2.50 | 3.58 | 1.19 | 0.76 |
2010-12-31 | 2.70 | 3.53 | 0.94 | 0.67 |
历史平均 | 2.44 | 3.24 | 1.21 | 0.63 |
行业平均 | 4.51 | 4.44 | 1.60 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 通鼎互联(002491)(以下简称“本公司”)当前存货周转率3.08高于历史平均水平2.44,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率3.08低于行业平均水平4.51,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 通鼎互联(002491)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率2.78低于历史平均水平3.24,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率2.78低于行业平均水平4.44,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 通鼎互联(002491)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.05低于历史平均水平1.21,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率1.05低于行业平均水平1.60,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 通鼎互联(002491)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.40低于历史平均水平0.63,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.40低于行业平均水平0.70,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -2195 | 2802 | 658 |
2019-12-31 | -2123 | 2876 | 454 |
2018-12-31 | 547 | 5109 | 916 |
2017-12-31 | 595 | 4579 | 885 |
2016-12-31 | 539 | 2934 | 721 |
2015-12-31 | 184 | 2798 | 510 |
2014-12-31 | 179 | 2160 | 572 |
2013-12-31 | 218 | 1858 | 450 |
2012-12-31 | 179 | 1671 | 292 |
2011-12-31 | 159 | 1545 | 638 |
2010-12-31 | 143 | 1413 | 674 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.65 | -2.97 |
2018-12-31 | 0.63 | 11.54 |
2017-12-31 | 0.40 | 10.60 |
2016-12-31 | 0.13 | 4.45 |
2015-12-31 | 0.16 | 20.49 |
2014-12-31 | 0.73 | 30.81 |
2013-12-31 | 3.89 | 73.54 |
2012-12-31 | 4.10 | 59.88 |
2011-12-31 | 1.72 | 33.62 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 1.47 | 30.57 |
行业平均 | 1.87 | 36.75 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.91 | -2.44 |
2019-12-31 | 3.37 | -4.56 |
2018-12-31 | 1.95 | 18.18 |
2017-12-31 | 3.47 | 26.71 |
2016-12-31 | 6.31 | 34.36 |
2015-12-31 | 8.30 | 126.64 |
2014-12-31 | 3.49 | 42.16 |
2013-12-31 | 2.22 | 18.89 |
2012-12-31 | 1.56 | 14.60 |
2011-12-31 | 2.02 | 19.55 |
2010-12-31 | 3.94 | 38.86 |
历史平均 | 3.69 | 37.71 |
行业平均 | 2.56 | 20.36 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 7.68 | -1.74 |
2019-12-31 | 7.68 | -1.68 |
2018-12-31 | 7.88 | 0.43 |
2017-12-31 | 12.60 | 0.47 |
2016-12-31 | 15.54 | 0.45 |
2015-12-31 | 19.38 | 0.15 |
2014-12-31 | 20.50 | 0.49 |
2013-12-31 | 14.99 | 0.79 |
2012-12-31 | 9.75 | 0.67 |
2011-12-31 | 11.63 | 0.59 |
2010-12-31 | 20.81 | 0.54 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
通鼎互联(002491)的前一交易日收盘价为4.24元, 我们给予的估值为-4.95元, 安全边际率为-216.75%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予通鼎互联(002491)高估评级。