搜于特(002503)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:搜于特集团股份有限公司
- 注册地址:广东省东莞市道滘镇新鸿昌路1号
- 公司简称:搜于特
- 法人代表:马鸿
- 公司董秘:廖岗岩
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0769-81333505
- 公司网址:
- 上市时间:2010-11-17
- 发行数量(万股):20000000
- 发行价格(元):75.0
- 发行市盈率(倍):113.64
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益-0.01(元)
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每股净资产1.83(元)
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每股现金流0.4(元)
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净资产收益率-0.65(%)
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总资产收益率-0.29(%)
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毛利率6.57(%)
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利润增长率21.05(%)
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资产负债比51.58(%)
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市盈率-101.74(倍)
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市净率0.66(倍)
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市盈增长比率-4.86(倍)
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EV / EBIT-163.4(倍)
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市销率0.42(倍)
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市值(亿)37.11(亿元)
注:以上数据是基于搜于特(002503)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 女装 |
243 | 34 |
2011-06-30 | 男装 |
205 | 35 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 校园 |
161 | 35 |
2011-06-30 | 时尚 |
152 | 34 |
2011-06-30 | 淑女 |
134 | 35 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 华东 |
143 | |
2011-06-30 | 华南 |
123 | |
2011-06-30 | 华中 |
67 | |
2011-06-30 | 西南 |
46 | |
2011-06-30 | 华北 |
27 | |
2011-06-30 | 西北 |
23 | |
2011-06-30 | 东北 |
19 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 48.42 | 7.46 |
2019-12-31 | 50.95 | 7.69 |
2018-12-31 | 55.03 | 9.08 |
2017-12-31 | 57.79 | 6.56 |
2016-12-31 | 72.60 | 5.63 |
2015-12-31 | 63.35 | 11.04 |
2014-12-31 | 73.49 | 12.78 |
2013-12-31 | 80.11 | 9.49 |
2012-12-31 | 79.78 | 6.31 |
2011-12-31 | 82.52 | 3.50 |
2010-12-31 | 89.12 | 1.68 |
历史平均 | 72.64 | 7.34 |
行业平均 | 57.59 | 11.51 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.94 | 51.58 |
2019-12-31 | 1.92 | 49.05 |
2018-12-31 | 1.83 | 44.97 |
2017-12-31 | 2.16 | 42.21 |
2016-12-31 | 3.59 | 27.40 |
2015-12-31 | 3.59 | 36.65 |
2014-12-31 | 4.97 | 26.51 |
2013-12-31 | 4.03 | 19.89 |
2012-12-31 | 4.10 | 20.22 |
2011-12-31 | 5.32 | 17.48 |
2010-12-31 | 8.89 | 10.88 |
历史平均 | 4.28 | 27.36 |
行业平均 | 1.75 | 42.41 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 搜于特(002503)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.94低于历史平均水平4.28,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.94高于行业平均水平1.75,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 搜于特(002503)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.52高于历史平均水平0.27,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.52高于行业平均水平0.42,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 6.57 | -0.41 | -0.65 | -0.29 |
2019-12-31 | 7.99 | 1.69 | 3.81 | 1.93 |
2018-12-31 | 7.85 | 2.53 | 6.99 | 4.61 |
2017-12-31 | 9.46 | 4.20 | 10.93 | 7.46 |
2016-12-31 | 17.69 | 6.28 | 7.07 | 5.52 |
2015-12-31 | 36.57 | 9.95 | 8.41 | 5.38 |
2014-12-31 | 37.50 | 9.42 | 5.69 | 4.17 |
2013-12-31 | 37.09 | 15.78 | 13.01 | 10.42 |
2012-12-31 | 35.78 | 16.92 | 13.80 | 11.01 |
2011-12-31 | 34.29 | 15.75 | 9.71 | 8.01 |
2010-12-31 | 34.82 | 14.35 | 5.37 | 4.78 |
历史平均 | 27.89 | 10.58 | 9.00 | 6.82 |
行业平均 | 37.10 | 7.62 | 9.42 | 5.74 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 搜于特(002503)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.07低于历史平均水平0.28,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.07低于行业平均水平0.37,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 搜于特(002503)(以下简称“本公司”)当前净利润率-0.00低于历史平均水平0.11,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率-0.00低于行业平均水平0.08,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 搜于特(002503)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率-0.01低于历史平均水平0.09,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率-0.01低于行业平均水平0.09,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.97 | 9.57 | 1.47 | 0.71 |
2019-12-31 | 3.73 | 14.85 | 2.24 | 1.14 |
2018-12-31 | 6.21 | 20.04 | 3.31 | 1.82 |
2017-12-31 | 8.73 | 27.05 | 3.07 | 1.77 |
2016-12-31 | 4.12 | 15.61 | 1.21 | 0.88 |
2015-12-31 | 1.98 | 4.90 | 0.85 | 0.54 |
2014-12-31 | 1.31 | 3.47 | 0.60 | 0.44 |
2013-12-31 | 1.97 | 6.96 | 0.82 | 0.66 |
2012-12-31 | 2.66 | 10.32 | 0.82 | 0.65 |
2011-12-31 | 2.07 | 14.52 | 0.62 | 0.51 |
2010-12-31 | 2.87 | 19.86 | 0.37 | 0.33 |
历史平均 | 3.55 | 13.64 | 1.30 | 0.84 |
行业平均 | 2.29 | 6.53 | 1.31 | 0.75 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 搜于特(002503)(以下简称“本公司”)当前存货周转率1.97低于历史平均水平3.55,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率1.97低于行业平均水平2.29,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 搜于特(002503)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率9.57低于历史平均水平13.64,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率9.57高于行业平均水平6.53,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 搜于特(002503)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.47高于历史平均水平1.30,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率1.47高于行业平均水平1.31,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 搜于特(002503)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.71低于历史平均水平0.84,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.71低于行业平均水平0.75,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -36 | 5645 | 1229 |
2019-12-31 | 208 | 5443 | 590 |
2018-12-31 | 369 | 5288 | 823 |
2017-12-31 | 613 | 5606 | 693 |
2016-12-31 | 362 | 5113 | 808 |
2015-12-31 | 194 | 2307 | 266 |
2014-12-31 | 123 | 2166 | 383 |
2013-12-31 | 274 | 2108 | 588 |
2012-12-31 | 273 | 1977 | 1302 |
2011-12-31 | 173 | 1784 | 1210 |
2010-12-31 | 91 | 1691 | 1560 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 8.60 | 169.14 |
2017-12-31 | 0.23 | 6.37 |
2016-12-31 | 0.09 | 5.73 |
2015-12-31 | 0.32 | 26.73 |
2014-12-31 | 0.63 | 52.61 |
2013-12-31 | 6.67 | 105.04 |
2012-12-31 | 2.27 | 58.64 |
2011-12-31 | 3.23 | 92.39 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 2.75 | 64.58 |
行业平均 | 3.36 | 62.06 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.66 | -101.74 |
2019-12-31 | 1.31 | 34.42 |
2018-12-31 | 1.37 | 19.67 |
2017-12-31 | 3.09 | 28.24 |
2016-12-31 | 4.35 | 61.52 |
2015-12-31 | 7.12 | 84.67 |
2014-12-31 | 4.72 | 82.99 |
2013-12-31 | 2.05 | 15.74 |
2012-12-31 | 3.57 | 25.86 |
2011-12-31 | 2.78 | 28.62 |
2010-12-31 | 4.32 | 80.40 |
历史平均 | 3.71 | 47.52 |
行业平均 | 1.92 | 19.01 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.31 | -0.01 |
2019-12-31 | 2.31 | 0.07 |
2018-12-31 | 2.35 | 0.12 |
2017-12-31 | 5.54 | 0.20 |
2016-12-31 | 14.39 | 0.23 |
2015-12-31 | 15.84 | 0.19 |
2014-12-31 | 19.72 | 0.24 |
2013-12-31 | 9.99 | 0.63 |
2012-12-31 | 24.50 | 0.95 |
2011-12-31 | 30.98 | 1.08 |
2010-12-31 | 91.26 | 1.14 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
搜于特(002503)的前一交易日收盘价为1.2元, 我们给予的估值为2.41元, 安全边际率为100.83%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予搜于特(002503)低估评级。