史丹利(002588)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：史丹利农业集团股份有限公司
- 注册地址：山东省临沂市临沭县史丹利路
- 公司简称：史丹利
- 法人代表：高文班
- 公司董秘：胡照顺
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0539-6263620
- 公司网址：
- 上市时间：2011-06-09
- 发行数量(万股)：32500000
- 发行价格(元)：35.0
- 发行市盈率(倍)：26.12
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.76(元)
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每股净资产6.16(元)
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每股现金流-0.58(元)
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净资产收益率12.29(%)
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总资产收益率5.91(%)
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毛利率18.31(%)
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利润增长率3.54(%)
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资产负债比45.02(%)
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市盈率7.93(倍)
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市净率0.97(倍)
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市盈增长比率2.27(倍)
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EV / EBIT13.86(倍)
-
市销率0.63(倍)
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市值(亿)69.41(亿元)
注：以上数据是基于史丹利(002588)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
| 日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
|---|---|---|---|
| 2011-06-30 | 滚筒氯基 |
1112 | 15 |
| 2011-06-30 | 高塔氯基 |
628 | 13 |
| 2011-06-30 | 其他 |
246 | 17 |
| 2011-06-30 | 滚筒硫基 |
213 | 16 |
| 2011-06-30 | 高塔硫基 |
101 | 15 |
| 2011-06-30 | 其他业务(补充) |
8 | 64 |
| 日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
|---|---|---|---|
| 2011-06-30 | 华东地区 |
577 | |
| 2011-06-30 | 华中地区 |
542 | |
| 2011-06-30 | 其他地区 |
443 | |
| 2011-06-30 | 东北地区 |
430 | |
| 2011-06-30 | 华北地区 |
306 | |
| 2011-06-30 | 其他(补充) |
8 |
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 54.98 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 55.70 | 29.88 |
| 2023-12-31 | 55.64 | 16.93 |
| 2022-12-31 | 58.21 | 20.59 |
| 2021-12-31 | 65.13 | 28.09 |
| 2020-12-31 | 66.33 | 31.12 |
| 2019-12-31 | 68.60 | 34.69 |
| 2018-12-31 | 60.48 | 30.37 |
| 2017-12-31 | 58.72 | 30.44 |
| 2016-12-31 | 61.90 | 26.78 |
| 2015-12-31 | 60.63 | 23.62 |
| 历史平均 | 56.64 | 20.17 |
| 行业平均 | 50.62 | 37.82 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.30 | 45.02 |
| 2024-12-31 | 1.12 | 44.30 |
| 2023-12-31 | 1.23 | 44.36 |
| 2022-12-31 | 1.45 | 41.79 |
| 2021-12-31 | 1.89 | 34.87 |
| 2020-12-31 | 1.93 | 33.67 |
| 2019-12-31 | 1.84 | 31.40 |
| 2018-12-31 | 1.47 | 39.52 |
| 2017-12-31 | 1.39 | 41.28 |
| 2016-12-31 | 1.47 | 38.10 |
| 2015-12-31 | 1.52 | 39.37 |
| 历史平均 | 1.64 | 43.36 |
| 行业平均 | 1.09 | 49.38 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 史丹利(002588)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.30低于历史平均水平1.64，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.30高于行业平均水平1.09，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 史丹利(002588)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.45高于历史平均水平0.43，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.45低于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 18.31 | 7.84 | 12.29 | 5.91 |
| 2024-12-31 | 18.18 | 7.95 | 12.11 | 5.82 |
| 2023-12-31 | 17.48 | 7.23 | 11.45 | 5.65 |
| 2022-12-31 | 14.23 | 5.02 | 8.13 | 4.39 |
| 2021-12-31 | 18.27 | 6.42 | 8.45 | 5.19 |
| 2020-12-31 | 18.11 | 4.38 | 6.17 | 3.80 |
| 2019-12-31 | 15.01 | 1.80 | 2.47 | 1.57 |
| 2018-12-31 | 17.79 | 3.34 | 4.47 | 2.59 |
| 2017-12-31 | 20.07 | 5.04 | 6.51 | 3.60 |
| 2016-12-31 | 22.89 | 8.09 | 12.70 | 7.35 |
| 2015-12-31 | 21.71 | 8.83 | 17.05 | 9.85 |
| 历史平均 | 18.53 | 6.52 | 13.51 | 7.14 |
| 行业平均 | 17.31 | 7.92 | 8.90 | 4.94 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 史丹利(002588)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.18低于历史平均水平0.19，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.18高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 史丹利(002588)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.08高于历史平均水平0.07，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.08低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 史丹利(002588)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.12低于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.12高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 5.59 | 0.00 | 1.37 | 0.75 |
| 2024-12-31 | 4.16 | 2.45 | 1.31 | 0.73 |
| 2023-12-31 | 5.31 | 4.62 | 1.40 | 0.78 |
| 2022-12-31 | 6.24 | 4.24 | 1.50 | 0.87 |
| 2021-12-31 | 3.73 | 2.87 | 1.24 | 0.81 |
| 2020-12-31 | 5.76 | 2.79 | 1.31 | 0.87 |
| 2019-12-31 | 4.44 | 2.52 | 1.28 | 0.88 |
| 2018-12-31 | 2.69 | 2.55 | 1.28 | 0.77 |
| 2017-12-31 | 3.70 | 2.35 | 1.22 | 0.71 |
| 2016-12-31 | 5.25 | 3.39 | 1.47 | 0.91 |
| 2015-12-31 | 4.83 | 4.72 | 1.84 | 1.11 |
| 历史平均 | 4.35 | 6.82 | 2.03 | 1.08 |
| 行业平均 | 5.49 | 1.59 | 1.18 | 0.60 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 史丹利(002588)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.59高于历史平均水平4.35，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率5.59高于行业平均水平5.49，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 史丹利(002588)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.37低于历史平均水平2.03，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.37高于行业平均水平1.18，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 史丹利(002588)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.75低于历史平均水平1.08，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.75高于行业平均水平0.60，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 876 | 7125 | -675 |
| 2024-12-31 | 826 | 6822 | 269 |
| 2023-12-31 | 701 | 6119 | 1340 |
| 2022-12-31 | 441 | 5425 | 3460 |
| 2021-12-31 | 425 | 5033 | 1171 |
| 2020-12-31 | 288 | 4659 | 1265 |
| 2019-12-31 | 108 | 4382 | 594 |
| 2018-12-31 | 192 | 4295 | 492 |
| 2017-12-31 | 271 | 4164 | 217 |
| 2016-12-31 | 513 | 4035 | 103 |
| 2015-12-31 | 620 | 3638 | 584 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 6.57 | 36.25 |
| 2023-12-31 | 3.28 | 21.46 |
| 2022-12-31 | 1.26 | 13.12 |
| 2021-12-31 | 1.77 | 19.04 |
| 2020-12-31 | 2.27 | 36.19 |
| 2019-12-31 | 0.51 | 21.36 |
| 2018-12-31 | 1.29 | 30.15 |
| 2017-12-31 | 1.49 | 42.68 |
| 2016-12-31 | 0.88 | 22.75 |
| 2015-12-31 | 0.77 | 23.48 |
| 历史平均 | 1.03 | 25.16 |
| 行业平均 | 2.41 | 41.47 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.97 | 7.93 |
| 2024-12-31 | 0.67 | 5.52 |
| 2023-12-31 | 0.75 | 6.54 |
| 2022-12-31 | 0.84 | 10.39 |
| 2021-12-31 | 0.91 | 10.77 |
| 2020-12-31 | 0.98 | 15.92 |
| 2019-12-31 | 1.05 | 42.30 |
| 2018-12-31 | 1.05 | 23.46 |
| 2017-12-31 | 1.86 | 28.56 |
| 2016-12-31 | 3.28 | 25.80 |
| 2015-12-31 | 5.22 | 30.61 |
| 历史平均 | 2.83 | 23.55 |
| 行业平均 | 1.58 | 16.56 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.96 | 0.76 |
| 2024-12-31 | 3.96 | 0.72 |
| 2023-12-31 | 3.96 | 0.61 |
| 2022-12-31 | 3.96 | 0.38 |
| 2021-12-31 | 3.96 | 0.37 |
| 2020-12-31 | 3.96 | 0.25 |
| 2019-12-31 | 3.96 | 0.09 |
| 2018-12-31 | 3.89 | 0.17 |
| 2017-12-31 | 6.69 | 0.23 |
| 2016-12-31 | 11.35 | 0.44 |
| 2015-12-31 | 32.53 | 1.06 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
史丹利(002588)的前一交易日收盘价为6.0元， 我们给予的估值为6.04元， 安全边际率为0.67%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予史丹利(002588)合理评级。