领益智造(002600)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:广东领益智造股份有限公司
- 注册地址:广东省江门市龙湾路8号
- 公司简称:领益智造
- 法人代表:曾芳勤
- 公司董秘:李雄伟
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0750-3506078
- 公司网址:
- 上市时间:2011-07-14
- 发行数量(万股):79500000
- 发行价格(元):8.0
- 发行市盈率(倍):32.0
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.18(元)
-
每股净资产2.0(元)
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每股现金流0.53(元)
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净资产收益率9.07(%)
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总资产收益率4.43(%)
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毛利率21.99(%)
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利润增长率38.13(%)
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资产负债比51.08(%)
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市盈率28.53(倍)
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市净率2.59(倍)
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市盈增长比率0.75(倍)
-
EV / EBIT34.67(倍)
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市销率1.3(倍)
-
市值(亿)352.87(亿元)
注:以上数据是基于领益智造(002600)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 永磁铁氧体 |
246 | 23 |
2011-06-30 | 软磁铁氧体 |
151 | 31 |
2011-06-30 | 其他 |
23 | 18 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
3 | 36 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 制造业 |
420 | 26 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
3 | 36 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 港澳台 |
202 | |
2011-06-30 | 华南 |
150 | |
2011-06-30 | 华东 |
31 | |
2011-06-30 | 欧美 |
16 | |
2011-06-30 | 亚太区 |
14 | |
2011-06-30 | 华中 |
5 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
3 | |
2011-06-30 | 华北 |
0 | |
2011-06-30 | 西南 |
0 | |
2011-06-30 | 东北 |
0 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 48.92 | 21.32 |
2019-12-31 | 42.68 | 23.23 |
2018-12-31 | 44.85 | 26.43 |
2017-12-31 | 44.81 | 15.63 |
2016-12-31 | 42.22 | 13.91 |
2015-12-31 | 46.79 | 16.10 |
2014-12-31 | 50.97 | 29.53 |
2013-12-31 | 62.76 | 32.79 |
2012-12-31 | 79.53 | 36.18 |
2011-12-31 | 82.63 | 26.67 |
2010-12-31 | 70.55 | 28.38 |
历史平均 | 58.35 | 25.07 |
行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.49 | 51.08 |
2019-12-31 | 1.25 | 57.32 |
2018-12-31 | 1.08 | 55.15 |
2017-12-31 | 1.30 | 55.19 |
2016-12-31 | 1.21 | 57.78 |
2015-12-31 | 1.15 | 53.21 |
2014-12-31 | 1.21 | 49.03 |
2013-12-31 | 1.54 | 37.24 |
2012-12-31 | 2.53 | 20.47 |
2011-12-31 | 3.48 | 17.37 |
2010-12-31 | 1.98 | 29.45 |
历史平均 | 1.72 | 41.65 |
行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 领益智造(002600)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.49低于历史平均水平1.72,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.49高于行业平均水平1.39,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 领益智造(002600)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.51高于历史平均水平0.42,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.51低于行业平均水平0.54,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 21.99 | 4.56 | 9.07 | 4.43 |
2019-12-31 | 22.76 | 7.91 | 16.30 | 6.92 |
2018-12-31 | 20.18 | -3.31 | -6.90 | -3.37 |
2017-12-31 | 10.35 | 8.84 | 21.49 | 9.48 |
2016-12-31 | 9.76 | 2.09 | 4.46 | 1.97 |
2015-12-31 | 8.61 | 1.23 | 1.70 | 0.98 |
2014-12-31 | 11.55 | -0.17 | 0.28 | -0.13 |
2013-12-31 | 15.34 | 0.87 | 1.35 | 0.56 |
2012-12-31 | 16.04 | 5.24 | 3.82 | 3.26 |
2011-12-31 | 22.48 | 7.52 | 3.89 | 4.02 |
2010-12-31 | 26.46 | 13.81 | 12.96 | 10.65 |
历史平均 | 15.64 | 4.01 | 4.78 | 3.05 |
行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 领益智造(002600)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.22高于历史平均水平0.16,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.22高于行业平均水平0.19,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 领益智造(002600)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.05高于历史平均水平0.04,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.05低于行业平均水平0.06,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 领益智造(002600)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.09高于历史平均水平0.05,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.09高于行业平均水平0.08,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.91 | 4.56 | 1.99 | 0.97 |
2019-12-31 | 5.09 | 3.77 | 2.05 | 0.88 |
2018-12-31 | 7.11 | 3.85 | 2.27 | 1.02 |
2017-12-31 | 11.90 | 6.86 | 2.39 | 1.07 |
2016-12-31 | 7.01 | 6.80 | 2.24 | 0.95 |
2015-12-31 | 6.40 | 4.93 | 1.70 | 0.79 |
2014-12-31 | 4.76 | 2.54 | 1.47 | 0.75 |
2013-12-31 | 3.41 | 1.95 | 1.02 | 0.64 |
2012-12-31 | 2.97 | 1.72 | 0.78 | 0.62 |
2011-12-31 | 2.77 | 2.00 | 0.65 | 0.53 |
2010-12-31 | 3.96 | 2.72 | 1.09 | 0.77 |
历史平均 | 5.59 | 3.71 | 1.51 | 0.79 |
行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 领益智造(002600)(以下简称“本公司”)当前存货周转率4.91低于历史平均水平5.59,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率4.91高于行业平均水平4.83,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 领益智造(002600)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率4.56高于历史平均水平3.71,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率4.56高于行业平均水平3.46,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 领益智造(002600)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.99高于历史平均水平1.51,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率1.99高于行业平均水平1.53,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 领益智造(002600)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.97高于历史平均水平0.79,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.97高于行业平均水平0.71,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 1237 | 13639 | 3631 |
2019-12-31 | 1894 | 11619 | 2924 |
2018-12-31 | -680 | 9849 | 1538 |
2017-12-31 | 1405 | 6537 | 1126 |
2016-12-31 | 234 | 5251 | 714 |
2015-12-31 | 46 | 2709 | 489 |
2014-12-31 | 4 | 1248 | 300 |
2013-12-31 | 17 | 1276 | 351 |
2012-12-31 | 49 | 1291 | 199 |
2011-12-31 | 50 | 1276 | 454 |
2010-12-31 | 81 | 627 | 149 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.99 | 113.88 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2017-12-31 | 0.60 | 8.38 |
2016-12-31 | 0.49 | 25.15 |
2015-12-31 | 0.31 | 69.01 |
2014-12-31 | 0.94 | 893.88 |
2013-12-31 | 2.29 | 369.25 |
2012-12-31 | 1.84 | 129.05 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 1.08 | 249.12 |
行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.59 | 28.53 |
2019-12-31 | 6.37 | 39.07 |
2018-12-31 | 1.73 | -25.10 |
2017-12-31 | 3.01 | 14.03 |
2016-12-31 | 2.30 | 51.50 |
2015-12-31 | 3.77 | 222.06 |
2014-12-31 | 2.72 | 953.77 |
2013-12-31 | 2.18 | 161.55 |
2012-12-31 | 2.68 | 70.27 |
2011-12-31 | 3.28 | 84.33 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 2.71 | 191.55 |
行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 12.96 | 0.18 |
2019-12-31 | 10.85 | 0.28 |
2018-12-31 | 2.50 | -0.10 |
2017-12-31 | 8.37 | 0.60 |
2016-12-31 | 10.24 | 0.20 |
2015-12-31 | 11.62 | 0.05 |
2014-12-31 | 10.67 | 0.01 |
2013-12-31 | 8.75 | 0.05 |
2012-12-31 | 10.89 | 0.15 |
2011-12-31 | 13.18 | 0.16 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.34 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
领益智造(002600)的前一交易日收盘价为5.17元, 我们给予的估值为5.28元, 安全边际率为2.13%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予领益智造(002600)合理评级。