以岭药业(002603)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:石家庄以岭药业股份有限公司
- 注册地址:河北省石家庄市高新技术产业开发区天山大街238号
- 公司简称:以岭药业
- 法人代表:吴相君
- 公司董秘:吴瑞
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0311-85901311
- 公司网址:
- 上市时间:2011-07-28
- 发行数量(万股):65000000
- 发行价格(元):34.56
- 发行市盈率(倍):47.39
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.87(元)
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每股净资产7.23(元)
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每股现金流1.17(元)
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净资产收益率12.02(%)
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总资产收益率9.76(%)
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毛利率61.06(%)
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利润增长率9.98(%)
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资产负债比18.57(%)
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市盈率24.54(倍)
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市净率2.95(倍)
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市盈增长比率2.46(倍)
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EV / EBIT22.58(倍)
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市销率3.24(倍)
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市值(亿)257.06(亿元)
注:以上数据是基于以岭药业(002603)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中,请稍后...
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 81.43 | 24.88 |
2019-12-31 | 87.69 | 30.15 |
2018-12-31 | 88.39 | 30.03 |
2017-12-31 | 90.17 | 34.52 |
2016-12-31 | 85.32 | 39.44 |
2015-12-31 | 84.59 | 44.13 |
2014-12-31 | 89.51 | 27.87 |
2013-12-31 | 91.42 | 14.39 |
2012-12-31 | 92.30 | 12.46 |
2011-12-31 | 87.60 | 12.79 |
2010-12-31 | 61.60 | 30.09 |
历史平均 | 85.66 | 27.30 |
行业平均 | 61.21 | 18.48 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.27 | 18.57 |
2019-12-31 | 6.28 | 12.31 |
2018-12-31 | 6.41 | 11.61 |
2017-12-31 | 6.83 | 9.83 |
2016-12-31 | 3.41 | 14.68 |
2015-12-31 | 3.28 | 15.41 |
2014-12-31 | 6.11 | 10.49 |
2013-12-31 | 10.91 | 8.58 |
2012-12-31 | 20.69 | 7.70 |
2011-12-31 | 8.51 | 12.40 |
2010-12-31 | 1.67 | 38.40 |
历史平均 | 7.54 | 14.34 |
行业平均 | 1.82 | 38.79 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 以岭药业(002603)(以下简称“本公司”)当前流动比率3.27低于历史平均水平7.54,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率3.27高于行业平均水平1.82,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 以岭药业(002603)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.19高于历史平均水平0.14,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.19低于行业平均水平0.39,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 61.06 | 13.19 | 12.02 | 9.76 |
2019-12-31 | 63.84 | 10.35 | 7.63 | 6.65 |
2018-12-31 | 66.13 | 12.32 | 7.93 | 6.93 |
2017-12-31 | 68.05 | 13.15 | 7.60 | 6.81 |
2016-12-31 | 66.29 | 14.03 | 10.18 | 8.57 |
2015-12-31 | 63.44 | 13.40 | 8.94 | 7.48 |
2014-12-31 | 63.11 | 12.14 | 7.78 | 6.97 |
2013-12-31 | 66.65 | 9.81 | 5.74 | 5.24 |
2012-12-31 | 68.21 | 11.27 | 4.83 | 4.46 |
2011-12-31 | 68.38 | 23.25 | 12.27 | 10.75 |
2010-12-31 | 66.37 | 19.10 | 28.92 | 17.79 |
历史平均 | 66.29 | 14.27 | 10.47 | 8.33 |
行业平均 | 48.57 | 11.42 | 10.60 | 6.81 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 以岭药业(002603)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.61低于历史平均水平0.66,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.61高于行业平均水平0.49,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 以岭药业(002603)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.13低于历史平均水平0.14,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.13高于行业平均水平0.11,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 以岭药业(002603)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.12高于历史平均水平0.10,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.12高于行业平均水平0.11,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.05 | 2.97 | 0.91 | 0.74 |
2019-12-31 | 1.72 | 2.13 | 0.73 | 0.64 |
2018-12-31 | 1.39 | 1.87 | 0.64 | 0.56 |
2017-12-31 | 1.21 | 1.50 | 0.57 | 0.52 |
2016-12-31 | 1.40 | 1.55 | 0.72 | 0.61 |
2015-12-31 | 1.12 | 1.26 | 0.66 | 0.56 |
2014-12-31 | 1.29 | 2.06 | 0.64 | 0.57 |
2013-12-31 | 1.34 | 3.72 | 0.58 | 0.53 |
2012-12-31 | 1.15 | 3.18 | 0.43 | 0.40 |
2011-12-31 | 1.89 | 3.62 | 0.53 | 0.46 |
2010-12-31 | 2.64 | 3.09 | 1.51 | 0.93 |
历史平均 | 1.49 | 2.43 | 0.70 | 0.57 |
行业平均 | 2.15 | 3.08 | 0.93 | 0.57 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 以岭药业(002603)(以下简称“本公司”)当前存货周转率2.05高于历史平均水平1.49,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率2.05低于行业平均水平2.15,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 以岭药业(002603)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率2.97高于历史平均水平2.43,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率2.97低于行业平均水平3.08,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 以岭药业(002603)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.91高于历史平均水平0.70,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率0.91低于行业平均水平0.93,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 以岭药业(002603)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.74高于历史平均水平0.57,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.74高于行业平均水平0.57,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 1048 | 8720 | 1415 |
2019-12-31 | 607 | 7944 | 713 |
2018-12-31 | 599 | 7561 | 778 |
2017-12-31 | 541 | 7110 | 803 |
2016-12-31 | 542 | 5322 | 534 |
2015-12-31 | 430 | 4816 | 431 |
2014-12-31 | 354 | 4554 | 402 |
2013-12-31 | 244 | 4258 | 710 |
2012-12-31 | 186 | 3845 | 1499 |
2011-12-31 | 454 | 3702 | 1962 |
2010-12-31 | 316 | 1091 | 403 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.93 | 22.78 |
2019-12-31 | 0.92 | 19.75 |
2018-12-31 | 0.96 | 20.13 |
2017-12-31 | 0.64 | 22.27 |
2016-12-31 | 0.58 | 20.81 |
2015-12-31 | 0.28 | 13.09 |
2014-12-31 | 0.34 | 15.91 |
2013-12-31 | 0.60 | 45.23 |
2012-12-31 | 0.66 | 45.75 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.58 | 26.17 |
行业平均 | 1.17 | 36.44 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.95 | 24.54 |
2019-12-31 | 1.64 | 21.49 |
2018-12-31 | 1.67 | 21.06 |
2017-12-31 | 2.64 | 34.67 |
2016-12-31 | 3.66 | 35.90 |
2015-12-31 | 4.25 | 47.49 |
2014-12-31 | 3.61 | 46.34 |
2013-12-31 | 4.34 | 75.71 |
2012-12-31 | 3.34 | 69.19 |
2011-12-31 | 4.41 | 35.93 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 3.49 | 45.79 |
行业平均 | 3.32 | 32.46 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 10.83 | 0.87 |
2019-12-31 | 10.83 | 0.50 |
2018-12-31 | 10.46 | 0.50 |
2017-12-31 | 15.56 | 0.45 |
2016-12-31 | 17.24 | 0.48 |
2015-12-31 | 18.13 | 0.38 |
2014-12-31 | 29.16 | 0.63 |
2013-12-31 | 32.80 | 0.43 |
2012-12-31 | 23.27 | 0.34 |
2011-12-31 | 38.39 | 1.07 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.88 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
以岭药业(002603)的前一交易日收盘价为21.31元, 我们给予的估值为17.53元, 安全边际率为-17.74%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予以岭药业(002603)合理评级。