安洁科技(002635)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：苏州安洁科技股份有限公司
- 注册地址：江苏省苏州市吴中区光福镇福锦路8号
- 公司简称：安洁科技
- 法人代表：吕莉
- 公司董秘：马玉燕
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0512-66316043
- 公司网址：
- 上市时间：2011-11-25
- 发行数量(万股)：30000000
- 发行价格(元)：23.0
- 发行市盈率(倍)：50.0
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.26(元)
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每股净资产7.96(元)
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每股现金流0.85(元)
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净资产收益率3.21(%)
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总资产收益率2.26(%)
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毛利率21.45(%)
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利润增长率29.95(%)
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资产负债比27.90(%)
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市盈率49.82(倍)
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市净率1.6(倍)
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市盈增长比率1.7(倍)
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EV / EBIT63.54(倍)
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市销率1.98(倍)
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市值(亿)93.54(亿元)
注：以上数据是基于安洁科技(002635)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 72.10 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 71.87 | 29.99 |
| 2023-12-31 | 72.62 | 29.64 |
| 2022-12-31 | 76.08 | 30.02 |
| 2021-12-31 | 74.17 | 23.28 |
| 2020-12-31 | 81.65 | 22.66 |
| 2019-12-31 | 82.03 | 24.60 |
| 2018-12-31 | 79.02 | 20.95 |
| 2017-12-31 | 77.70 | 18.42 |
| 2016-12-31 | 79.82 | 25.09 |
| 2015-12-31 | 75.64 | 26.82 |
| 历史平均 | 77.86 | 21.86 |
| 行业平均 | 48.06 | 24.95 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.72 | 27.90 |
| 2024-12-31 | 1.70 | 28.13 |
| 2023-12-31 | 1.90 | 27.38 |
| 2022-12-31 | 2.53 | 23.92 |
| 2021-12-31 | 2.21 | 25.83 |
| 2020-12-31 | 3.41 | 18.35 |
| 2019-12-31 | 3.42 | 17.97 |
| 2018-12-31 | 2.04 | 20.98 |
| 2017-12-31 | 1.95 | 22.30 |
| 2016-12-31 | 3.21 | 20.18 |
| 2015-12-31 | 2.60 | 24.36 |
| 历史平均 | 4.14 | 22.14 |
| 行业平均 | 1.47 | 51.94 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 安洁科技(002635)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.72低于历史平均水平4.14，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.72高于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 安洁科技(002635)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.28高于历史平均水平0.22，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.28低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 21.45 | 3.89 | 3.21 | 2.26 |
| 2024-12-31 | 22.60 | 5.38 | 4.50 | 3.18 |
| 2023-12-31 | 24.72 | 6.75 | 5.20 | 3.74 |
| 2022-12-31 | 27.28 | 5.51 | 3.98 | 2.97 |
| 2021-12-31 | 21.82 | 5.10 | 3.45 | 2.54 |
| 2020-12-31 | 23.74 | 16.10 | 7.83 | 6.38 |
| 2019-12-31 | 28.06 | -20.74 | -11.44 | -9.39 |
| 2018-12-31 | 31.28 | 15.33 | 7.88 | 6.19 |
| 2017-12-31 | 37.62 | 14.32 | 5.78 | 4.46 |
| 2016-12-31 | 36.14 | 20.98 | 14.95 | 11.78 |
| 2015-12-31 | 33.67 | 16.07 | 13.22 | 9.79 |
| 历史平均 | 35.76 | 19.56 | 12.89 | 9.89 |
| 行业平均 | 16.60 | 5.51 | 8.96 | 4.42 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 安洁科技(002635)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.21低于历史平均水平0.36，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.21高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 安洁科技(002635)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.04低于历史平均水平0.20，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.04低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 安洁科技(002635)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.03低于历史平均水平0.13，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.03低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 6.31 | 0.00 | 0.81 | 0.58 |
| 2024-12-31 | 6.35 | 1.97 | 0.82 | 0.59 |
| 2023-12-31 | 7.11 | 1.87 | 0.76 | 0.55 |
| 2022-12-31 | 5.19 | 1.80 | 0.71 | 0.54 |
| 2021-12-31 | 4.67 | 2.14 | 0.67 | 0.50 |
| 2020-12-31 | 5.05 | 1.75 | 0.49 | 0.40 |
| 2019-12-31 | 5.48 | 1.84 | 0.55 | 0.45 |
| 2018-12-31 | 4.29 | 1.93 | 0.51 | 0.40 |
| 2017-12-31 | 4.04 | 1.69 | 0.40 | 0.31 |
| 2016-12-31 | 5.86 | 2.24 | 0.70 | 0.56 |
| 2015-12-31 | 4.27 | 2.27 | 0.81 | 0.61 |
| 历史平均 | 4.31 | 2.41 | 0.65 | 0.50 |
| 行业平均 | 4.48 | 2.93 | 1.52 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 安洁科技(002635)（以下简称“本公司”）当前存货周转率6.31高于历史平均水平4.31，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率6.31高于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 安洁科技(002635)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.81高于历史平均水平0.65，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.81低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 安洁科技(002635)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.58高于历史平均水平0.50，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.58低于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 188 | 5850 | 626 |
| 2024-12-31 | 262 | 5818 | 444 |
| 2023-12-31 | 308 | 5912 | 639 |
| 2022-12-31 | 235 | 5909 | 799 |
| 2021-12-31 | 199 | 5775 | 490 |
| 2020-12-31 | 468 | 5982 | 1477 |
| 2019-12-31 | -650 | 5684 | 560 |
| 2018-12-31 | 547 | 6950 | 861 |
| 2017-12-31 | 391 | 6771 | 1067 |
| 2016-12-31 | 387 | 2589 | 968 |
| 2015-12-31 | 307 | 2322 | 622 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.81 | 50.35 |
| 2023-12-31 | 1.20 | 64.33 |
| 2022-12-31 | 0.80 | 57.46 |
| 2021-12-31 | 0.81 | 68.63 |
| 2020-12-31 | 0.81 | 29.94 |
| 2019-12-31 | 0.60 | -10.62 |
| 2018-12-31 | 0.88 | 13.50 |
| 2017-12-31 | 0.59 | 29.80 |
| 2016-12-31 | 0.82 | 30.14 |
| 2015-12-31 | 0.39 | 13.56 |
| 历史平均 | 0.90 | 32.11 |
| 行业平均 | 1.34 | 40.30 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.60 | 49.82 |
| 2024-12-31 | 2.79 | 61.93 |
| 2023-12-31 | 2.80 | 53.77 |
| 2022-12-31 | 2.84 | 71.45 |
| 2021-12-31 | 2.91 | 84.42 |
| 2020-12-31 | 2.88 | 36.83 |
| 2019-12-31 | 2.02 | -17.67 |
| 2018-12-31 | 1.20 | 15.27 |
| 2017-12-31 | 2.90 | 50.13 |
| 2016-12-31 | 5.47 | 36.56 |
| 2015-12-31 | 4.66 | 35.21 |
| 历史平均 | 4.05 | 36.40 |
| 行业平均 | 2.89 | 31.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 24.60 | 0.26 |
| 2024-12-31 | 24.60 | 0.40 |
| 2023-12-31 | 24.60 | 0.46 |
| 2022-12-31 | 24.60 | 0.34 |
| 2021-12-31 | 24.60 | 0.29 |
| 2020-12-31 | 24.60 | 0.67 |
| 2019-12-31 | 16.67 | -0.94 |
| 2018-12-31 | 11.33 | 0.74 |
| 2017-12-31 | 26.09 | 0.52 |
| 2016-12-31 | 36.40 | 1.00 |
| 2015-12-31 | 27.80 | 0.79 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
安洁科技(002635)的前一交易日收盘价为12.73元， 我们给予的估值为9.81元， 安全边际率为-22.94%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予安洁科技(002635)高估评级。