卫星石化(002648)基本面研究报告
2025-06-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：浙江卫星石化股份有限公司
- 注册地址：浙江省嘉兴市嘉兴工业园区步焦路
- 公司简称：卫星石化
- 法人代表：杨卫东
- 公司董秘：沈晓炜
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0573-82229096
- 公司网址：
- 上市时间：2011-12-27
- 发行数量(万股)：50000000
- 发行价格(元)：40.0
- 发行市盈率(倍)：26.14
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益6.34(元)
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每股净资产29.2(元)
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每股现金流12.2(元)
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净资产收益率21.72(%)
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总资产收益率9.74(%)
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毛利率23.12(%)
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利润增长率8.35(%)
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资产负债比55.07(%)
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市盈率2.5(倍)
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市净率0.54(倍)
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市盈增长比率0.3(倍)
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EV / EBIT7.05(倍)
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市销率0.34(倍)
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市值(亿)168.90(亿元)
注：以上数据是基于卫星石化(002648)的2025-06-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 44.93 | 37.64 |
| 2024-12-31 | 44.37 | 39.98 |
| 2023-12-31 | 39.47 | 39.26 |
| 2022-12-31 | 37.14 | 32.02 |
| 2021-12-31 | 39.80 | 26.31 |
| 2020-12-31 | 42.18 | 14.22 |
| 2019-12-31 | 51.64 | 22.71 |
| 2018-12-31 | 58.58 | 23.88 |
| 2017-12-31 | 70.80 | 32.24 |
| 2016-12-31 | 45.44 | 46.64 |
| 2015-12-31 | 44.12 | 53.25 |
| 历史平均 | 60.02 | 29.56 |
| 行业平均 | 50.62 | 37.82 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 0.91 | 55.07 |
| 2024-12-31 | 1.01 | 55.63 |
| 2023-12-31 | 1.07 | 60.53 |
| 2022-12-31 | 1.08 | 62.86 |
| 2021-12-31 | 1.88 | 60.20 |
| 2020-12-31 | 1.21 | 57.82 |
| 2019-12-31 | 0.69 | 48.36 |
| 2018-12-31 | 1.21 | 41.42 |
| 2017-12-31 | 1.78 | 29.20 |
| 2016-12-31 | 0.71 | 54.56 |
| 2015-12-31 | 0.70 | 55.88 |
| 历史平均 | 1.95 | 39.98 |
| 行业平均 | 1.09 | 49.38 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 卫星石化(002648)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.91低于历史平均水平1.95，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.91低于行业平均水平1.09，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 卫星石化(002648)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.55高于历史平均水平0.40，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.55高于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 23.12 | 13.58 | 21.72 | 9.74 |
| 2024-12-31 | 23.57 | 13.28 | 20.05 | 8.87 |
| 2023-12-31 | 19.84 | 11.53 | 18.81 | 7.41 |
| 2022-12-31 | 16.52 | 8.40 | 13.97 | 5.20 |
| 2021-12-31 | 31.66 | 21.06 | 31.02 | 12.35 |
| 2020-12-31 | 28.70 | 15.39 | 12.19 | 5.13 |
| 2019-12-31 | 26.11 | 11.76 | 13.77 | 7.07 |
| 2018-12-31 | 20.69 | 9.33 | 11.70 | 6.81 |
| 2017-12-31 | 24.50 | 11.42 | 13.09 | 9.18 |
| 2016-12-31 | 22.28 | 5.73 | 9.23 | 4.12 |
| 2015-12-31 | 8.52 | -10.42 | -13.94 | -6.14 |
| 历史平均 | 22.05 | 9.26 | 12.88 | 8.33 |
| 行业平均 | 17.31 | 7.92 | 8.90 | 4.94 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 卫星石化(002648)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.23高于历史平均水平0.22，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.23高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 卫星石化(002648)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.14高于历史平均水平0.09，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.14高于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 卫星石化(002648)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.22高于历史平均水平0.13，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.22高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 9.62 | 1.91 | 1.60 | 0.72 |
| 2024-12-31 | 7.93 | 1.67 | 1.51 | 0.67 |
| 2023-12-31 | 7.86 | 1.64 | 1.63 | 0.64 |
| 2022-12-31 | 7.98 | 1.94 | 1.67 | 0.62 |
| 2021-12-31 | 5.92 | 2.23 | 1.47 | 0.59 |
| 2020-12-31 | 6.23 | 2.34 | 0.79 | 0.33 |
| 2019-12-31 | 8.82 | 2.65 | 1.16 | 0.60 |
| 2018-12-31 | 14.36 | 3.06 | 1.25 | 0.73 |
| 2017-12-31 | 8.11 | 2.49 | 1.14 | 0.80 |
| 2016-12-31 | 9.08 | 1.54 | 1.58 | 0.72 |
| 2015-12-31 | 7.89 | 1.11 | 1.34 | 0.59 |
| 历史平均 | 8.32 | 3.81 | 1.33 | 0.77 |
| 行业平均 | 5.49 | 1.59 | 1.18 | 0.60 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 卫星石化(002648)（以下简称“本公司”）当前存货周转率9.62高于历史平均水平8.32，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率9.62高于行业平均水平5.49，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 卫星石化(002648)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.91低于历史平均水平3.81，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.91高于行业平均水平1.59，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 卫星石化(002648)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.60高于历史平均水平1.33，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.60高于行业平均水平1.18，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 卫星石化(002648)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.72低于历史平均水平0.77，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.72高于行业平均水平0.60，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 6759 | 31115 | 13005 |
| 2024-12-31 | 6072 | 30286 | 8376 |
| 2023-12-31 | 4789 | 25465 | 6167 |
| 2022-12-31 | 3096 | 22160 | 5117 |
| 2021-12-31 | 6007 | 19363 | 9565 |
| 2020-12-31 | 1661 | 13631 | 6776 |
| 2019-12-31 | 1273 | 9243 | 2001 |
| 2018-12-31 | 941 | 8040 | 2567 |
| 2017-12-31 | 942 | 7198 | 1262 |
| 2016-12-31 | 312 | 3377 | 509 |
| 2015-12-31 | -436 | 3129 | 400 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 3.08 | 27.74 |
| 2023-12-31 | 2.46 | 28.13 |
| 2022-12-31 | 1.76 | 31.09 |
| 2021-12-31 | 2.15 | 10.00 |
| 2020-12-31 | 2.01 | 24.12 |
| 2019-12-31 | 0.55 | 7.54 |
| 2018-12-31 | 0.91 | 9.95 |
| 2017-12-31 | 0.53 | 9.89 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.19 | 118.52 |
| 行业平均 | 2.41 | 41.47 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 0.54 | 2.50 |
| 2024-12-31 | 1.81 | 9.02 |
| 2023-12-31 | 2.15 | 11.44 |
| 2022-12-31 | 2.47 | 17.69 |
| 2021-12-31 | 1.44 | 4.66 |
| 2020-12-31 | 1.46 | 12.00 |
| 2019-12-31 | 1.89 | 13.69 |
| 2018-12-31 | 1.28 | 10.95 |
| 2017-12-31 | 2.45 | 18.74 |
| 2016-12-31 | 2.91 | 31.52 |
| 2015-12-31 | 2.76 | -19.83 |
| 历史平均 | 2.48 | 54.23 |
| 行业平均 | 1.58 | 16.56 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 16.26 | 6.34 |
| 2024-12-31 | 16.26 | 1.80 |
| 2023-12-31 | 16.26 | 1.42 |
| 2022-12-31 | 16.26 | 0.92 |
| 2021-12-31 | 16.26 | 3.49 |
| 2020-12-31 | 16.26 | 1.36 |
| 2019-12-31 | 16.35 | 1.19 |
| 2018-12-31 | 9.67 | 0.88 |
| 2017-12-31 | 16.60 | 0.89 |
| 2016-12-31 | 12.22 | 0.39 |
| 2015-12-31 | 10.81 | -0.55 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
卫星石化(002648)的前一交易日收盘价为15.85元， 我们给予的估值为46.6元， 安全边际率为194.01%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予卫星石化(002648)低估评级。