浙江美大(002677)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:浙江美大实业股份有限公司
- 注册地址:浙江省海宁市袁花镇谈桥81号(海宁市东西大道60KM)
- 公司简称:浙江美大
- 法人代表:夏鼎
- 公司董秘:夏兰
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0573-87813679,87812298
- 公司网址:
- 上市时间:2012-05-25
- 发行数量(万股):50000000
- 发行价格(元):9.6
- 发行市盈率(倍):25.95
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.76(元)
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每股净资产2.31(元)
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每股现金流1.24(元)
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净资产收益率32.87(%)
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总资产收益率25.20(%)
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毛利率52.80(%)
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利润增长率24.63(%)
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资产负债比23.33(%)
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市盈率11.83(倍)
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市净率3.89(倍)
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市盈增长比率0.48(倍)
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EV / EBIT10.97(倍)
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市销率3.38(倍)
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市值(亿)58.08(亿元)
注:以上数据是基于浙江美大(002677)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中,请稍后...
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 76.67 | 35.47 |
2019-12-31 | 76.47 | 36.69 |
2018-12-31 | 76.66 | 18.17 |
2017-12-31 | 78.08 | 20.94 |
2016-12-31 | 82.36 | 25.14 |
2015-12-31 | 86.10 | 29.00 |
2014-12-31 | 87.33 | 17.44 |
2013-12-31 | 85.75 | 18.22 |
2012-12-31 | 86.05 | 14.87 |
2011-12-31 | 71.33 | 31.55 |
2010-12-31 | 62.10 | 32.20 |
历史平均 | 79.53 | 23.06 |
行业平均 | 43.91 | 15.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.12 | 23.33 |
2019-12-31 | 2.08 | 23.53 |
2018-12-31 | 2.32 | 23.34 |
2017-12-31 | 2.64 | 21.92 |
2016-12-31 | 4.03 | 17.64 |
2015-12-31 | 4.80 | 13.90 |
2014-12-31 | 5.30 | 12.67 |
2013-12-31 | 4.23 | 14.25 |
2012-12-31 | 5.19 | 13.95 |
2011-12-31 | 1.90 | 28.67 |
2010-12-31 | 1.57 | 37.90 |
历史平均 | 3.55 | 20.47 |
行业平均 | 1.39 | 56.40 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 浙江美大(002677)(以下简称“本公司”)当前流动比率2.12低于历史平均水平3.55,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率2.12高于行业平均水平1.39,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 浙江美大(002677)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.23高于历史平均水平0.20,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.23低于行业平均水平0.56,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 52.80 | 28.55 | 32.87 | 25.20 |
2019-12-31 | 53.53 | 27.31 | 30.28 | 23.15 |
2018-12-31 | 51.54 | 26.95 | 27.66 | 21.20 |
2017-12-31 | 53.94 | 29.74 | 23.33 | 18.21 |
2016-12-31 | 54.82 | 30.44 | 17.61 | 14.50 |
2015-12-31 | 52.84 | 30.05 | 14.92 | 12.84 |
2014-12-31 | 53.34 | 29.33 | 13.94 | 12.18 |
2013-12-31 | 53.70 | 27.55 | 11.70 | 10.03 |
2012-12-31 | 52.82 | 24.32 | 10.21 | 8.78 |
2011-12-31 | 52.72 | 23.03 | 24.64 | 17.57 |
2010-12-31 | 54.14 | 18.84 | 23.60 | 14.66 |
历史平均 | 53.32 | 26.69 | 18.62 | 14.44 |
行业平均 | 25.02 | 7.75 | 12.32 | 5.52 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 浙江美大(002677)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.53低于历史平均水平0.53,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.53高于行业平均水平0.25,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 浙江美大(002677)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.29高于历史平均水平0.27,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.29高于行业平均水平0.08,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 浙江美大(002677)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.33高于历史平均水平0.19,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.33高于行业平均水平0.12,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 12.85 | 2.49 | 1.15 | 0.88 |
2019-12-31 | 9.83 | 2.31 | 1.11 | 0.85 |
2018-12-31 | 10.59 | 4.33 | 1.03 | 0.79 |
2017-12-31 | 6.42 | 2.92 | 0.78 | 0.61 |
2016-12-31 | 6.23 | 1.89 | 0.58 | 0.48 |
2015-12-31 | 6.00 | 1.47 | 0.50 | 0.43 |
2014-12-31 | 7.11 | 2.38 | 0.48 | 0.42 |
2013-12-31 | 5.79 | 2.00 | 0.42 | 0.36 |
2012-12-31 | 5.77 | 2.43 | 0.42 | 0.36 |
2011-12-31 | 6.45 | 2.42 | 1.07 | 0.76 |
2010-12-31 | 5.19 | 2.42 | 1.25 | 0.78 |
历史平均 | 6.62 | 2.47 | 0.73 | 0.55 |
行业平均 | 4.51 | 4.44 | 1.60 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 浙江美大(002677)(以下简称“本公司”)当前存货周转率12.85高于历史平均水平6.62,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率12.85高于行业平均水平4.51,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 浙江美大(002677)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率2.49高于历史平均水平2.47,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率2.49低于行业平均水平4.44,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 浙江美大(002677)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.15高于历史平均水平0.73,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率1.15低于行业平均水平1.60,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 浙江美大(002677)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.88高于历史平均水平0.55,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.88高于行业平均水平0.70,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 491 | 1493 | 804 |
2019-12-31 | 460 | 1519 | 794 |
2018-12-31 | 378 | 1365 | 828 |
2017-12-31 | 305 | 1308 | 856 |
2016-12-31 | 203 | 1151 | 364 |
2015-12-31 | 156 | 1043 | 359 |
2014-12-31 | 138 | 988 | 361 |
2013-12-31 | 108 | 920 | 58 |
2012-12-31 | 88 | 862 | 681 |
2011-12-31 | 81 | 328 | 215 |
2010-12-31 | 63 | 265 | 211 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 6.03 | 71.35 |
2019-12-31 | 3.48 | 65.31 |
2018-12-31 | 4.66 | 79.58 |
2017-12-31 | 1.83 | 65.60 |
2016-12-31 | 1.32 | 49.34 |
2015-12-31 | 1.15 | 64.25 |
2014-12-31 | 1.47 | 50.82 |
2013-12-31 | 3.70 | 92.87 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 2.35 | 67.08 |
行业平均 | 1.87 | 36.75 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.89 | 11.83 |
2019-12-31 | 5.68 | 18.76 |
2018-12-31 | 4.72 | 17.06 |
2017-12-31 | 8.37 | 35.88 |
2016-12-31 | 6.57 | 37.29 |
2015-12-31 | 8.36 | 56.08 |
2014-12-31 | 4.82 | 34.56 |
2013-12-31 | 2.94 | 25.11 |
2012-12-31 | 2.01 | 19.65 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 5.40 | 32.23 |
行业平均 | 2.56 | 20.36 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 12.88 | 0.76 |
2019-12-31 | 13.36 | 0.71 |
2018-12-31 | 9.97 | 0.58 |
2017-12-31 | 16.95 | 0.47 |
2016-12-31 | 11.70 | 0.31 |
2015-12-31 | 21.82 | 0.39 |
2014-12-31 | 23.80 | 0.69 |
2013-12-31 | 13.52 | 0.54 |
2012-12-31 | 8.65 | 0.44 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.54 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.42 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
浙江美大(002677)的前一交易日收盘价为8.99元, 我们给予的估值为10.54元, 安全边际率为17.24%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予浙江美大(002677)合理评级。