红旗连锁(002697)基本面研究报告

2025-06-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    成都红旗连锁股份有限公司
  • 注册地址：
    四川省成都市高新区西区迪康大道七号
  • 公司简称：
    红旗连锁
  • 法人代表：
    曹世如
  • 公司董秘：
    曹曾俊
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    零售业
  • 公司电话：
    028-87825762
  • 公司网址：
    www.hqls.com.cn
  • 上市时间：
    2012-09-05
  • 发行数量(万股)：
    50000000
  • 发行价格(元)：
    18.76
  • 发行市盈率(倍)：
    23.75
  • 发行方式：
    网下询价发行,上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002697
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.39(元)
  • 每股净资产
    3.37(元)
  • 每股现金流
    2.25(元)
  • 净资产收益率
    11.67(%)
  • 总资产收益率
    6.59(%)
  • 毛利率
    29.79(%)
  • 利润增长率
    4.59(%)
  • 资产负债比
    43.49(%)
  • 市盈率
    11.84(倍)
  • 市净率
    1.38(倍)
  • 市盈增长比率
    2.58(倍)
  • EV / EBIT
    15.9(倍)
  • 市销率
    0.65(倍)
  • 市值(亿)
    63.38(亿元)

注：以上数据是基于红旗连锁(002697)的2025-06-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析
红旗连锁(002697)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-06-30TTM 56.51 11.88
2024-12-31 53.88 12.06
2023-12-31 50.69 13.13
2022-12-31 50.66 13.68
2021-12-31 48.95 15.61
2020-12-31 56.28 19.58
2019-12-31 59.88 21.73
2018-12-31 54.54 23.02
2017-12-31 53.82 26.90
2016-12-31 54.67 29.23
2015-12-31 55.89 26.85
历史平均 54.37 26.66
行业平均 35.68 14.78
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
红旗连锁(002697)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-06-30TTM 1.52 43.49
2024-12-31 1.46 46.12
2023-12-31 1.31 49.31
2022-12-31 1.35 49.34
2021-12-31 1.21 51.05
2020-12-31 1.46 43.72
2019-12-31 1.46 40.12
2018-12-31 1.30 45.46
2017-12-31 1.16 46.18
2016-12-31 1.01 45.33
2015-12-31 1.25 44.11
历史平均 1.36 45.63
行业平均 1.03 64.32
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 红旗连锁(002697)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.52高于历史平均水平1.36，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.52高于行业平均水平1.03，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 红旗连锁(002697)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.43低于历史平均水平0.46，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.43低于行业平均水平0.64，说明本公司经营风险处于行业下游。
红旗连锁(002697)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-06-30TTM 29.79 5.49 11.67 6.59
2024-12-31 29.35 5.15 11.68 6.29
2023-12-31 29.63 5.54 13.65 6.92
2022-12-31 29.06 4.85 11.70 5.93
2021-12-31 29.67 5.14 13.07 6.39
2020-12-31 29.45 5.57 14.66 8.25
2019-12-31 30.89 6.60 16.89 10.10
2018-12-31 29.36 4.46 12.35 6.71
2017-12-31 27.72 2.38 7.11 3.83
2016-12-31 27.21 2.28 6.62 3.62
2015-12-31 27.13 3.26 8.80 4.91
历史平均 26.53 3.81 13.43 6.73
行业平均 18.33 3.19 5.84 2.49
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 红旗连锁(002697)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.30高于历史平均水平0.27，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.30高于行业平均水平0.18，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 红旗连锁(002697)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.05高于历史平均水平0.04，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.05高于行业平均水平0.03，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 红旗连锁(002697)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.12低于历史平均水平0.13，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.12高于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
红旗连锁(002697)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-06-30TTM 3.30 10.10 2.12 1.20
2024-12-31 3.49 10.13 2.27 1.22
2023-12-31 3.50 9.51 2.46 1.25
2022-12-31 3.72 8.94 2.41 1.22
2021-12-31 3.95 7.96 2.54 1.24
2020-12-31 4.95 7.55 2.63 1.48
2019-12-31 4.61 7.05 2.56 1.53
2018-12-31 5.15 6.54 2.76 1.51
2017-12-31 4.75 5.99 2.99 1.61
2016-12-31 4.41 5.42 2.90 1.59
2015-12-31 4.78 5.61 2.70 1.51
历史平均 4.88 6.41 3.31 1.71
行业平均 4.73 5.09 2.11 0.75
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 红旗连锁(002697)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.30低于历史平均水平4.88，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率3.30低于行业平均水平4.73，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 红旗连锁(002697)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率10.10高于历史平均水平6.41，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率10.10高于行业平均水平5.09，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 红旗连锁(002697)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.12低于历史平均水平3.31，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率2.12高于行业平均水平2.11，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 红旗连锁(002697)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.20低于历史平均水平1.71，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率1.20高于行业平均水平0.75，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
红旗连锁(002697)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-06-30TTM 535 4587 3061
2024-12-31 521 4463 2494
2023-12-31 561 4111 1728
2022-12-31 486 4151 2068
2021-12-31 481 3684 1241
2020-12-31 505 3444 1997
2019-12-31 516 3057 741
2018-12-31 323 2613 1097
2017-12-31 165 2319 870
2016-12-31 144 2180 345
2015-12-31 179 2036 844
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
红旗连锁(002697)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-06-30TTM 0.00 0.00
2024-12-31 1.58 30.01
2023-12-31 1.71 30.05
2022-12-31 6.09 123.77
2021-12-31 1.21 24.86
2020-12-31 2.36 46.06
2019-12-31 0.70 13.96
2018-12-31 0.41 8.85
2017-12-31 0.30 15.67
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.50 29.46
历史平均 0.89 29.20
行业平均 2.13 52.14
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
红旗连锁(002697)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-06-30TTM 1.38 11.84
2024-12-31 2.21 18.95
2023-12-31 2.40 17.60
2022-12-31 2.38 20.33
2021-12-31 2.68 20.51
2020-12-31 2.87 19.56
2019-12-31 3.36 19.89
2018-12-31 2.67 21.62
2017-12-31 3.74 52.61
2016-12-31 5.04 76.14
2015-12-31 5.15 58.51
历史平均 3.49 41.99
行业平均 1.99 29.51
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
红旗连锁(002697)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-06-30TTM 7.26 0.39
2024-12-31 7.26 0.38
2023-12-31 7.26 0.41
2022-12-31 7.26 0.36
2021-12-31 7.26 0.35
2020-12-31 7.26 0.37
2019-12-31 7.55 0.38
2018-12-31 5.13 0.24
2017-12-31 6.38 0.12
2016-12-31 8.08 0.11
2015-12-31 7.71 0.13
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

红旗连锁(002697)的前一交易日收盘价为4.66元， 我们给予的估值为7.62元， 安全边际率为63.52%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予红旗连锁(002697)低估评级。

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