燕塘乳业(002732)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:广东燕塘乳业股份有限公司
- 注册地址:广东省广州市天河区沙河燕塘
- 公司简称:燕塘乳业
- 法人代表:黄宣
- 公司董秘:李春锋
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:020-61372566
- 公司网址:
- 上市时间:2014-12-04
- 发行数量(万股):39350000
- 发行价格(元):10.13
- 发行市盈率(倍):22.87
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.7(元)
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每股净资产6.6(元)
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每股现金流0.57(元)
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净资产收益率10.54(%)
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总资产收益率7.96(%)
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毛利率35.29(%)
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利润增长率4.51(%)
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资产负债比24.58(%)
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市盈率24.1(倍)
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市净率2.54(倍)
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市盈增长比率5.23(倍)
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EV / EBIT22.25(倍)
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市销率1.68(倍)
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市值(亿)26.39(亿元)
注:以上数据是基于燕塘乳业(002732)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中,请稍后...
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 75.42 | 56.17 |
2019-12-31 | 77.49 | 61.36 |
2018-12-31 | 69.45 | 64.64 |
2017-12-31 | 72.39 | 59.43 |
2016-12-31 | 75.26 | 22.64 |
2015-12-31 | 78.01 | 26.59 |
2014-12-31 | 77.01 | 27.22 |
2013-12-31 | 60.65 | 44.62 |
2012-12-31 | 57.91 | 48.01 |
2011-12-31 | 51.51 | 54.21 |
历史平均 | 67.77 | 43.42 |
行业平均 | 55.08 | 30.89 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.20 | 24.58 |
2019-12-31 | 1.15 | 22.51 |
2018-12-31 | 0.93 | 30.55 |
2017-12-31 | 1.19 | 27.61 |
2016-12-31 | 1.64 | 24.74 |
2015-12-31 | 2.14 | 21.99 |
2014-12-31 | 2.71 | 22.99 |
2013-12-31 | 1.09 | 39.35 |
2012-12-31 | 0.90 | 42.09 |
2011-12-31 | 0.66 | 48.49 |
历史平均 | 1.41 | 32.23 |
行业平均 | 1.31 | 44.92 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 燕塘乳业(002732)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.20低于历史平均水平1.41,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.20低于行业平均水平1.31,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 燕塘乳业(002732)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.25低于历史平均水平0.32,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.25低于行业平均水平0.45,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 35.29 | 7.11 | 10.54 | 7.96 |
2019-12-31 | 35.19 | 8.65 | 12.33 | 9.60 |
2018-12-31 | 31.85 | 3.49 | 4.70 | 3.43 |
2017-12-31 | 35.54 | 10.00 | 12.72 | 9.28 |
2016-12-31 | 37.07 | 9.62 | 12.45 | 9.19 |
2015-12-31 | 36.02 | 9.29 | 12.23 | 9.31 |
2014-12-31 | 31.63 | 8.30 | 10.97 | 8.20 |
2013-12-31 | 30.15 | 8.01 | 21.02 | 12.12 |
2012-12-31 | 31.14 | 8.44 | 24.59 | 14.21 |
2011-12-31 | 29.12 | 7.98 | 25.84 | 13.27 |
历史平均 | 32.81 | 8.14 | 15.57 | 9.88 |
行业平均 | 34.85 | 8.80 | 16.07 | 8.54 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 燕塘乳业(002732)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.35高于历史平均水平0.33,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.35高于行业平均水平0.35,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 燕塘乳业(002732)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.07低于历史平均水平0.08,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.07低于行业平均水平0.09,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 燕塘乳业(002732)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.11低于历史平均水平0.16,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.11低于行业平均水平0.16,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 7.24 | 1.99 | 1.48 | 1.12 |
2019-12-31 | 8.77 | 1.81 | 1.43 | 1.11 |
2018-12-31 | 8.59 | 1.52 | 1.42 | 0.98 |
2017-12-31 | 10.03 | 1.56 | 1.28 | 0.93 |
2016-12-31 | 9.55 | 4.22 | 1.27 | 0.96 |
2015-12-31 | 10.38 | 3.77 | 1.29 | 1.00 |
2014-12-31 | 11.22 | 3.63 | 1.28 | 0.99 |
2013-12-31 | 11.58 | 3.39 | 2.50 | 1.51 |
2012-12-31 | 12.52 | 3.51 | 2.91 | 1.68 |
2011-12-31 | 12.68 | 3.07 | 3.23 | 1.66 |
历史平均 | 10.82 | 3.08 | 1.90 | 1.21 |
行业平均 | 5.53 | 3.05 | 1.71 | 0.94 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 燕塘乳业(002732)(以下简称“本公司”)当前存货周转率7.24低于历史平均水平10.82,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率7.24高于行业平均水平5.53,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 燕塘乳业(002732)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率1.99低于历史平均水平3.08,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率1.99低于行业平均水平3.05,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 燕塘乳业(002732)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.48低于历史平均水平1.90,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率1.48低于行业平均水平1.71,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 燕塘乳业(002732)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率1.12低于历史平均水平1.21,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率1.12高于行业平均水平0.94,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 109 | 1039 | 90 |
2019-12-31 | 124 | 1005 | 96 |
2018-12-31 | 42 | 897 | 83 |
2017-12-31 | 121 | 949 | 128 |
2016-12-31 | 106 | 852 | 251 |
2015-12-31 | 96 | 785 | 135 |
2014-12-31 | 79 | 721 | 489 |
2013-12-31 | 70 | 332 | 157 |
2012-12-31 | 64 | 262 | 94 |
2011-12-31 | 51 | 198 | 43 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.39 | 57.49 |
2019-12-31 | 0.45 | 12.69 |
2018-12-31 | 3.51 | 223.72 |
2017-12-31 | 0.54 | 19.54 |
2016-12-31 | 0.66 | 37.08 |
2015-12-31 | 0.56 | 32.76 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 1.32 | 78.27 |
行业平均 | 1.55 | 51.83 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.54 | 24.10 |
2019-12-31 | 3.44 | 27.90 |
2018-12-31 | 3.00 | 63.80 |
2017-12-31 | 4.57 | 35.96 |
2016-12-31 | 7.04 | 56.54 |
2015-12-31 | 7.17 | 58.64 |
2014-12-31 | 5.17 | 47.13 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 5.39 | 52.41 |
行业平均 | 5.48 | 34.83 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 20.79 | 0.70 |
2019-12-31 | 21.98 | 0.79 |
2018-12-31 | 17.11 | 0.27 |
2017-12-31 | 27.60 | 0.77 |
2016-12-31 | 38.12 | 0.67 |
2015-12-31 | 35.80 | 0.61 |
2014-12-31 | 23.68 | 0.50 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.59 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.55 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.43 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
燕塘乳业(002732)的前一交易日收盘价为16.77元, 我们给予的估值为19.64元, 安全边际率为17.11%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予燕塘乳业(002732)合理评级。