王子新材(002735)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    深圳王子新材料股份有限公司
  • 注册地址：
    广东省深圳市龙华区龙华街道奋进路4号王子工业园
  • 公司简称：
    王子新材
  • 法人代表：
    王进军
  • 公司董秘：
    白琼
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    橡胶和塑料制品业
  • 公司电话：
    0755-81713366
  • 公司网址：
    www.szwzxc.com
  • 上市时间：
    2014-12-03
  • 发行数量(万股)：
    20000000
  • 发行价格(元)：
    9.23
  • 发行市盈率(倍)：
    22.51
  • 发行方式：
    网下询价发行,上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002735
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.77(元)
  • 每股净资产
    8.57(元)
  • 每股现金流
    2.1(元)
  • 净资产收益率
    8.96(%)
  • 总资产收益率
    6.01(%)
  • 毛利率
    21.15(%)
  • 利润增长率
    0.93(%)
  • 资产负债比
    39.56(%)
  • 市盈率
    11.49(倍)
  • 市净率
    1.03(倍)
  • 市盈增长比率
    9.86(倍)
  • EV / EBIT
    12.31(倍)
  • 市销率
    0.51(倍)
  • 市值(亿)
    7.43(亿元)

注：以上数据是基于王子新材(002735)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析
王子新材(002735)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 60.44 20.13
2019-12-31 61.77 18.21
2018-12-31 61.73 14.88
2017-12-31 67.75 12.18
2016-12-31 80.38 13.19
2015-12-31 81.88 14.76
2014-12-31 77.39 11.44
2013-12-31 65.11 16.72
2012-12-31 52.51 10.65
2011-12-31 55.50 11.96
历史平均 67.78 13.22
行业平均 52.31 28.37
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
王子新材(002735)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 1.72 39.56
2019-12-31 1.86 38.23
2018-12-31 2.19 38.27
2017-12-31 2.64 32.25
2016-12-31 4.65 19.62
2015-12-31 5.25 18.12
2014-12-31 3.62 22.61
2013-12-31 2.24 34.89
2012-12-31 1.69 47.49
2011-12-31 1.88 44.50
历史平均 3.02 32.22
行业平均 1.46 47.74
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 王子新材(002735)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.72低于历史平均水平3.02，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.72高于行业平均水平1.46，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 王子新材(002735)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.40高于历史平均水平0.32，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.40低于行业平均水平0.48，说明本公司经营风险处于行业下游。
王子新材(002735)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 21.15 5.54 8.96 6.01
2019-12-31 21.18 5.12 8.39 5.65
2018-12-31 24.36 6.31 8.57 5.53
2017-12-31 24.93 6.52 7.37 4.92
2016-12-31 24.59 8.22 7.59 6.34
2015-12-31 20.12 6.21 5.75 4.86
2014-12-31 18.64 6.88 7.41 5.80
2013-12-31 20.40 8.43 15.20 10.04
2012-12-31 22.43 8.65 18.60 9.98
2011-12-31 22.66 9.51 20.66 13.76
历史平均 22.27 7.59 11.39 7.65
行业平均 21.76 7.17 9.38 5.10
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 王子新材(002735)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.21低于历史平均水平0.22，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.21低于行业平均水平0.22，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 王子新材(002735)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.06低于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.06低于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 王子新材(002735)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.09低于历史平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.09低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
王子新材(002735)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 7.46 5.39 1.80 1.09
2019-12-31 8.93 6.05 1.78 1.10
2018-12-31 8.05 5.89 1.42 0.88
2017-12-31 5.82 6.20 1.11 0.75
2016-12-31 6.20 5.84 0.96 0.77
2015-12-31 7.33 5.31 0.96 0.78
2014-12-31 6.35 7.37 1.09 0.84
2013-12-31 6.71 7.12 1.83 1.19
2012-12-31 6.03 10.83 2.20 1.15
2011-12-31 5.71 12.09 2.61 1.45
历史平均 6.53 7.58 1.52 0.98
行业平均 4.68 2.28 1.24 0.65
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 王子新材(002735)（以下简称“本公司”）当前存货周转率7.46高于历史平均水平6.53，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率7.46高于行业平均水平4.68，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 王子新材(002735)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率5.39低于历史平均水平7.58，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率5.39高于行业平均水平2.28，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 王子新材(002735)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.80高于历史平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.80高于行业平均水平1.24，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 王子新材(002735)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.09高于历史平均水平0.98，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率1.09高于行业平均水平0.65，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
王子新材(002735)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 65 722 177
2019-12-31 55 656 98
2018-12-31 50 581 113
2017-12-31 39 524 134
2016-12-31 37 489 145
2015-12-31 26 458 104
2014-12-31 32 438 200
2013-12-31 39 259 59
2012-12-31 42 224 60
2011-12-31 38 182 48
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
王子新材(002735)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.00 0.00
2019-12-31 0.77 35.83
2018-12-31 0.43 15.57
2017-12-31 0.36 24.84
2016-12-31 0.17 17.68
2015-12-31 0.16 24.88
2014-12-31 0.00 0.00
2013-12-31 0.00 0.00
2012-12-31 0.00 0.00
2011-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.28 20.74
行业平均 1.32 31.16
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
王子新材(002735)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 1.03 11.49
2019-12-31 3.91 46.58
2018-12-31 3.12 36.47
2017-12-31 5.16 69.96
2016-12-31 8.03 105.71
2015-12-31 9.24 160.51
2014-12-31 4.83 65.19
2013-12-31 0.00 0.00
2012-12-31 0.00 0.00
2011-12-31 0.00 0.00
历史平均 6.08 87.57
行业平均 2.22 24.35
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
王子新材(002735)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 17.97 0.77
2019-12-31 17.97 0.39
2018-12-31 21.55 0.59
2017-12-31 32.10 0.46
2016-12-31 49.04 0.46
2015-12-31 52.90 0.33
2014-12-31 26.47 0.41
2013-12-31 0.00 0.66
2012-12-31 0.00 0.69
2011-12-31 0.00 0.63
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

王子新材(002735)的前一交易日收盘价为8.82元， 我们给予的估值为21.42元， 安全边际率为142.86%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予王子新材(002735)低估评级。

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