永东股份(002753) - 基本面研究报告

公司概况

最新业绩^TTM

注：以上数据是基于永东股份(002753)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析

流动比率是指流动资产与流动负债的比率。永东股份(002753)（以下简称“本公司”）当前流动比率5.39高于历史平均水平3.14，说明本公司短期偿债能力正在上升；当前流动比率5.39高于行业平均水平1.09，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。永东股份(002753)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.27低于历史平均水平0.32，说明本公司经营风险正在下降；当前资产负债比率0.27低于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业下游。

日期	毛利率 (%)	净利润率 (%)	净资产收益率 (%)	总资产收益率 (%)
2025-03-31^TTM	5.31	2.64	4.63	3.38
2024-12-31	5.45	2.63	4.77	3.41
2023-12-31	5.56	2.22	4.40	3.12
2022-12-31	4.42	0.87	1.79	1.17
2021-12-31	12.74	8.44	14.31	11.14
2020-12-31	11.98	6.62	8.18	6.23
2019-12-31	13.39	3.19	5.08	3.81
2018-12-31	21.35	10.74	18.87	13.93
2017-12-31	23.77	11.94	19.37	13.53
2016-12-31	25.02	7.23	8.64	7.35
2015-12-31	20.87	6.07	6.14	5.28
历史平均	21.87	8.27	13.81	9.11
行业平均	17.31	7.92	8.90	4.94

毛利率是指毛利占销售收入的百分比。永东股份(002753)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.05低于历史平均水平0.22，说明本公司业务竞争力正在下降；当前毛利率0.05低于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。永东股份(002753)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.03低于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在下降；当前净利润率0.03低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。永东股份(002753)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在下降；当前净资产收益率0.05低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。

日期	存货周转率 (次)	固定资产周转率 (次)	股东权益周转率 (次)	总资产周转率 (次)
2025-03-31^TTM	7.64	0.00	1.75	1.28
2024-12-31	10.20	3.31	1.81	1.30
2023-12-31	9.69	4.82	1.98	1.40
2022-12-31	6.68	4.48	2.04	1.34
2021-12-31	9.45	6.00	1.70	1.32
2020-12-31	7.46	3.63	1.24	0.94
2019-12-31	11.28	4.34	1.59	1.20
2018-12-31	8.24	3.89	1.76	1.30
2017-12-31	7.83	4.74	1.62	1.13
2016-12-31	7.43	3.13	1.20	1.02
2015-12-31	6.67	2.77	1.01	0.87
历史平均	6.43	3.54	1.64	1.08
行业平均	5.49	1.59	1.18	0.60

存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。永东股份(002753)（以下简称“本公司”）当前存货周转率7.64高于历史平均水平6.43，说明本公司存货运营效率正在上升；当前存货周转率7.64高于行业平均水平5.49，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。永东股份(002753)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.75高于历史平均水平1.64，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升；当前股东权益周转率1.75高于行业平均水平1.18，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。永东股份(002753)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.28高于历史平均水平1.08，说明本公司整体资产的营运能力正在上升；当前总资产周转率1.28高于行业平均水平0.60，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。

日期	净利润 (百万元)	净资产 (百万元)	现金流 (百万元)
2025-03-31^TTM	109	2365	88
2024-12-31	111	2336	117
2023-12-31	101	2305	185
2022-12-31	39	2203	106
2021-12-31	317	2217	142
2020-12-31	158	1935	123
2019-12-31	91	1793	130
2018-12-31	278	1473	164
2017-12-31	237	1224	106
2016-12-31	79	917	121
2015-12-31	53	855	62

估值分析

永东股份(002753)的前一交易日收盘价为5.5元，我们给予的估值为8.7元， 安全边际率为58.18%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予永东股份(002753)低估评级。

永东股份(002753)基本面研究报告