索菱股份(002766)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：深圳市索菱实业股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市南山区深南大道9678号大冲商务中心1栋2号楼（B座）28楼
- 公司简称：索菱股份
- 法人代表：肖行亦
- 公司董秘：肖行亦(代)
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-28022655
- 公司网址：
- 上市时间：2015-06-11
- 发行数量(万股)：45800000
- 发行价格(元)：7.53
- 发行市盈率(倍)：22.82
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.12(元)
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每股净资产1.93(元)
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每股现金流0.44(元)
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净资产收益率6.32(%)
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总资产收益率4.39(%)
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毛利率22.32(%)
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利润增长率8.38(%)
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资产负债比28.86(%)
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市盈率31.22(倍)
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市净率1.97(倍)
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市盈增长比率3.84(倍)
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EV / EBIT36.01(倍)
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市销率1.24(倍)
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市值(亿)16.07(亿元)
注：以上数据是基于索菱股份(002766)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 71.14 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 69.65 | 22.25 |
| 2023-12-31 | 54.93 | 19.94 |
| 2022-12-31 | 56.94 | 22.60 |
| 2021-12-31 | 46.74 | 19.67 |
| 2020-12-31 | -35.44 | 15.50 |
| 2019-12-31 | 10.04 | 6.53 |
| 2018-12-31 | 33.23 | 9.85 |
| 2017-12-31 | 56.28 | 12.56 |
| 2016-12-31 | 54.74 | 22.93 |
| 2015-12-31 | 65.53 | 22.28 |
| 历史平均 | 53.78 | 16.88 |
| 行业平均 | 48.06 | 24.95 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.40 | 28.86 |
| 2024-12-31 | 2.29 | 30.35 |
| 2023-12-31 | 1.65 | 45.07 |
| 2022-12-31 | 1.67 | 43.06 |
| 2021-12-31 | 1.41 | 53.26 |
| 2020-12-31 | 0.47 | 135.44 |
| 2019-12-31 | 0.97 | 89.96 |
| 2018-12-31 | 1.32 | 66.77 |
| 2017-12-31 | 2.22 | 43.72 |
| 2016-12-31 | 1.55 | 45.26 |
| 2015-12-31 | 2.04 | 34.47 |
| 历史平均 | 1.81 | 46.22 |
| 行业平均 | 1.47 | 51.94 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 索菱股份(002766)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.40高于历史平均水平1.81，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.40高于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 索菱股份(002766)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.29低于历史平均水平0.46，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.29低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 22.32 | 3.84 | 6.32 | 4.39 |
| 2024-12-31 | 21.75 | 4.22 | 7.41 | 5.09 |
| 2023-12-31 | 22.52 | 2.52 | 4.62 | 2.47 |
| 2022-12-31 | 22.57 | 1.00 | 1.34 | 0.72 |
| 2021-12-31 | 4.07 | -88.45 | -103.89 | -48.90 |
| 2020-12-31 | 15.68 | -127.13 | 171.14 | -60.80 |
| 2019-12-31 | 22.98 | 0.67 | 1.40 | 0.11 |
| 2018-12-31 | 21.77 | -21.93 | -23.70 | -7.75 |
| 2017-12-31 | 33.37 | 9.91 | 7.56 | 4.40 |
| 2016-12-31 | 30.41 | 7.93 | 7.53 | 4.04 |
| 2015-12-31 | 28.08 | 8.07 | 6.77 | 4.44 |
| 历史平均 | 27.23 | 4.94 | 6.80 | 4.53 |
| 行业平均 | 16.60 | 5.51 | 8.96 | 4.42 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 索菱股份(002766)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.22低于历史平均水平0.27，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.22高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 索菱股份(002766)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.04低于历史平均水平0.05，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.04低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 索菱股份(002766)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.06低于历史平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.06低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 8.53 | 0.00 | 1.60 | 1.14 |
| 2024-12-31 | 7.88 | 5.42 | 1.73 | 1.21 |
| 2023-12-31 | 4.90 | 4.93 | 1.79 | 0.98 |
| 2022-12-31 | 2.73 | 3.17 | 1.26 | 0.72 |
| 2021-12-31 | 3.93 | 2.81 | 1.18 | 0.55 |
| 2020-12-31 | 2.24 | 3.08 | -1.35 | 0.48 |
| 2019-12-31 | 2.21 | 2.59 | 1.68 | 0.17 |
| 2018-12-31 | 3.91 | 3.59 | 1.06 | 0.35 |
| 2017-12-31 | 2.32 | 3.53 | 0.79 | 0.44 |
| 2016-12-31 | 1.38 | 2.22 | 0.93 | 0.51 |
| 2015-12-31 | 1.86 | 2.47 | 0.84 | 0.55 |
| 历史平均 | 2.23 | 4.04 | 1.24 | 0.67 |
| 行业平均 | 4.48 | 2.93 | 1.52 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 索菱股份(002766)（以下简称“本公司”）当前存货周转率8.53高于历史平均水平2.23，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率8.53高于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 索菱股份(002766)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.60高于历史平均水平1.24，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.60高于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 索菱股份(002766)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.14高于历史平均水平0.67，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率1.14高于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 51 | 814 | 187 |
| 2024-12-31 | 60 | 811 | 261 |
| 2023-12-31 | 33 | 705 | 356 |
| 2022-12-31 | 9 | 659 | 167 |
| 2021-12-31 | -670 | 645 | 71 |
| 2020-12-31 | -1305 | -763 | 66 |
| 2019-12-31 | 8 | 556 | 127 |
| 2018-12-31 | -314 | 1325 | 105 |
| 2017-12-31 | 142 | 1881 | 819 |
| 2016-12-31 | 77 | 1016 | 340 |
| 2015-12-31 | 65 | 963 | 255 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.46 | -3.36 |
| 2017-12-31 | 0.35 | 14.83 |
| 2016-12-31 | 0.29 | 25.82 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.37 | 12.43 |
| 行业平均 | 1.34 | 40.30 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.97 | 31.22 |
| 2024-12-31 | 4.62 | 62.41 |
| 2023-12-31 | 5.29 | 114.43 |
| 2022-12-31 | 5.60 | 419.00 |
| 2021-12-31 | 5.69 | -5.47 |
| 2020-12-31 | -2.41 | -1.41 |
| 2019-12-31 | 2.38 | 170.13 |
| 2018-12-31 | 1.74 | -7.33 |
| 2017-12-31 | 3.17 | 41.96 |
| 2016-12-31 | 6.75 | 89.64 |
| 2015-12-31 | 9.41 | 138.95 |
| 历史平均 | 5.27 | 65.80 |
| 行业平均 | 2.89 | 31.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 4.35 | 0.12 |
| 2024-12-31 | 4.35 | 0.07 |
| 2023-12-31 | 4.35 | 0.04 |
| 2022-12-31 | 4.35 | 0.01 |
| 2021-12-31 | 4.35 | -0.79 |
| 2020-12-31 | 4.35 | -3.09 |
| 2019-12-31 | 3.14 | 0.02 |
| 2018-12-31 | 5.46 | -0.74 |
| 2017-12-31 | 14.15 | 0.34 |
| 2016-12-31 | 37.49 | 0.42 |
| 2015-12-31 | 49.55 | 0.36 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
索菱股份(002766)的前一交易日收盘价为3.81元， 我们给予的估值为-32.08元， 安全边际率为-941.99%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予索菱股份(002766)高估评级。