凯龙股份(002783)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：湖北凯龙化工集团股份有限公司
- 注册地址：湖北省荆门市东宝区泉口路20号
- 公司简称：凯龙股份
- 法人代表：邵兴祥
- 公司董秘：林宏
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0724-2309237
- 公司网址：
- 上市时间：2015-12-08
- 发行数量(万股)：20870000
- 发行价格(元)：28.68
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.47(元)
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每股净资产7.68(元)
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每股现金流2.49(元)
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净资产收益率6.14(%)
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总资产收益率3.37(%)
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毛利率29.27(%)
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利润增长率2.15(%)
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资产负债比56.56(%)
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市盈率16.76(倍)
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市净率1.03(倍)
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市盈增长比率4.39(倍)
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EV / EBIT22.59(倍)
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市销率0.7(倍)
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市值(亿)26.38(亿元)
注：以上数据是基于凯龙股份(002783)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 43.44 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 44.44 | 40.43 |
| 2023-12-31 | 33.54 | 44.52 |
| 2022-12-31 | 30.22 | 46.07 |
| 2021-12-31 | 30.71 | 38.89 |
| 2020-12-31 | 39.37 | 40.46 |
| 2019-12-31 | 50.48 | 25.94 |
| 2018-12-31 | 50.90 | 26.12 |
| 2017-12-31 | 69.29 | 27.89 |
| 2016-12-31 | 82.16 | 31.83 |
| 2015-12-31 | 77.26 | 30.74 |
| 历史平均 | 63.28 | 38.75 |
| 行业平均 | 50.62 | 37.82 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.98 | 56.56 |
| 2024-12-31 | 0.88 | 55.56 |
| 2023-12-31 | 0.58 | 66.46 |
| 2022-12-31 | 0.63 | 69.78 |
| 2021-12-31 | 0.60 | 69.29 |
| 2020-12-31 | 0.65 | 60.63 |
| 2019-12-31 | 1.24 | 49.52 |
| 2018-12-31 | 1.97 | 49.10 |
| 2017-12-31 | 1.99 | 30.71 |
| 2016-12-31 | 3.25 | 17.84 |
| 2015-12-31 | 3.14 | 22.74 |
| 历史平均 | 1.86 | 36.72 |
| 行业平均 | 1.09 | 49.38 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 凯龙股份(002783)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.98低于历史平均水平1.86，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.98低于行业平均水平1.09，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 凯龙股份(002783)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.57高于历史平均水平0.37，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.57高于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 29.27 | 7.40 | 6.14 | 3.37 |
| 2024-12-31 | 29.30 | 6.96 | 5.85 | 3.18 |
| 2023-12-31 | 27.28 | 6.54 | 11.16 | 3.31 |
| 2022-12-31 | 23.91 | 4.57 | 9.29 | 2.09 |
| 2021-12-31 | 23.27 | -17.09 | -30.34 | -6.91 |
| 2020-12-31 | 27.59 | 4.65 | 2.93 | 1.40 |
| 2019-12-31 | 36.60 | 5.98 | 3.03 | 2.56 |
| 2018-12-31 | 33.79 | 7.08 | 5.41 | 3.47 |
| 2017-12-31 | 37.06 | 10.17 | 8.25 | 5.78 |
| 2016-12-31 | 41.73 | 12.95 | 8.10 | 6.51 |
| 2015-12-31 | 37.75 | 12.29 | 7.68 | 6.25 |
| 历史平均 | 39.24 | 13.01 | 14.64 | 8.97 |
| 行业平均 | 17.31 | 7.92 | 8.90 | 4.94 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 凯龙股份(002783)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.29低于历史平均水平0.39，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.29高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 凯龙股份(002783)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.07低于历史平均水平0.13，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.07低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 凯龙股份(002783)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.06低于历史平均水平0.15，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.06低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 7.12 | 0.00 | 1.05 | 0.46 |
| 2024-12-31 | 6.79 | 1.13 | 1.03 | 0.46 |
| 2023-12-31 | 6.77 | 1.14 | 1.51 | 0.51 |
| 2022-12-31 | 6.69 | 0.99 | 1.51 | 0.46 |
| 2021-12-31 | 7.45 | 1.04 | 1.32 | 0.40 |
| 2020-12-31 | 6.13 | 0.74 | 0.76 | 0.30 |
| 2019-12-31 | 7.45 | 1.65 | 0.85 | 0.43 |
| 2018-12-31 | 6.96 | 1.87 | 0.96 | 0.49 |
| 2017-12-31 | 7.02 | 2.04 | 0.82 | 0.57 |
| 2016-12-31 | 7.00 | 1.58 | 0.61 | 0.50 |
| 2015-12-31 | 7.07 | 1.65 | 0.66 | 0.51 |
| 历史平均 | 6.97 | 1.74 | 1.10 | 0.67 |
| 行业平均 | 5.49 | 1.59 | 1.18 | 0.60 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 凯龙股份(002783)（以下简称“本公司”）当前存货周转率7.12高于历史平均水平6.97，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率7.12高于行业平均水平5.49，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 凯龙股份(002783)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.05低于历史平均水平1.10，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.05低于行业平均水平1.18，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 凯龙股份(002783)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.46低于历史平均水平0.67，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.46低于行业平均水平0.60，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 157 | 2565 | 832 |
| 2024-12-31 | 148 | 2533 | 546 |
| 2023-12-31 | 175 | 1571 | 421 |
| 2022-12-31 | 133 | 1435 | 727 |
| 2021-12-31 | -395 | 1301 | 506 |
| 2020-12-31 | 50 | 1720 | 758 |
| 2019-12-31 | 52 | 1713 | 521 |
| 2018-12-31 | 82 | 1511 | 1123 |
| 2017-12-31 | 115 | 1394 | 298 |
| 2016-12-31 | 109 | 1343 | 278 |
| 2015-12-31 | 98 | 1271 | 757 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.83 | 33.70 |
| 2023-12-31 | 1.06 | 28.50 |
| 2022-12-31 | 0.83 | 29.34 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 1.67 | 150.85 |
| 2019-12-31 | 1.48 | 128.59 |
| 2018-12-31 | 1.94 | 51.04 |
| 2017-12-31 | 1.74 | 58.06 |
| 2016-12-31 | 0.60 | 38.37 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.43 | 49.16 |
| 行业平均 | 2.41 | 41.47 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.03 | 16.76 |
| 2024-12-31 | 2.38 | 40.65 |
| 2023-12-31 | 3.00 | 26.89 |
| 2022-12-31 | 3.28 | 35.28 |
| 2021-12-31 | 3.54 | -11.65 |
| 2020-12-31 | 2.65 | 90.41 |
| 2019-12-31 | 2.64 | 87.10 |
| 2018-12-31 | 1.42 | 26.26 |
| 2017-12-31 | 2.75 | 33.33 |
| 2016-12-31 | 5.19 | 64.03 |
| 2015-12-31 | 8.40 | 109.30 |
| 历史平均 | 4.44 | 58.23 |
| 行业平均 | 1.58 | 16.56 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 12.05 | 0.47 |
| 2024-12-31 | 12.05 | 0.30 |
| 2023-12-31 | 12.05 | 0.45 |
| 2022-12-31 | 12.05 | 0.34 |
| 2021-12-31 | 12.05 | -1.03 |
| 2020-12-31 | 12.05 | 0.13 |
| 2019-12-31 | 12.05 | 0.14 |
| 2018-12-31 | 6.43 | 0.24 |
| 2017-12-31 | 18.37 | 0.55 |
| 2016-12-31 | 83.45 | 1.30 |
| 2015-12-31 | 127.80 | 1.17 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
凯龙股份(002783)的前一交易日收盘价为7.9元， 我们给予的估值为4.72元， 安全边际率为-40.25%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予凯龙股份(002783)高估评级。