红墙股份(002809) - 基本面研究报告

公司概况

最新业绩^TTM

注：以上数据是基于红墙股份(002809)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析

流动比率是指流动资产与流动负债的比率。红墙股份(002809)（以下简称“本公司”）当前流动比率7.88高于历史平均水平3.66，说明本公司短期偿债能力正在上升；当前流动比率7.88高于行业平均水平1.09，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。红墙股份(002809)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.42高于历史平均水平0.27，说明本公司经营风险正在上升；当前资产负债比率0.42低于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业下游。

日期	毛利率 (%)	净利润率 (%)	净资产收益率 (%)	总资产收益率 (%)
2025-03-31^TTM	27.21	5.62	2.29	1.32
2024-12-31	29.20	7.22	2.92	1.89
2023-12-31	32.89	11.24	5.18	3.50
2022-12-31	27.87	9.59	5.93	4.48
2021-12-31	25.34	7.27	7.89	4.62
2020-12-31	27.79	10.61	10.83	7.22
2019-12-31	33.47	11.07	11.05	7.59
2018-12-31	27.21	7.33	6.59	4.81
2017-12-31	26.74	12.78	8.45	6.46
2016-12-31	32.48	15.14	7.47	6.49
2015-12-31	36.16	18.39	19.48	16.41
历史平均	29.96	13.01	15.26	10.77
行业平均	17.31	7.92	8.90	4.94

毛利率是指毛利占销售收入的百分比。红墙股份(002809)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.27低于历史平均水平0.30，说明本公司业务竞争力正在下降；当前毛利率0.27高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。红墙股份(002809)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.06低于历史平均水平0.13，说明本公司盈利能力正在下降；当前净利润率0.06低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。红墙股份(002809)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.02低于历史平均水平0.15，说明本公司运用资产的能力正在下降；当前净资产收益率0.02低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。

日期	存货周转率 (次)	固定资产周转率 (次)	股东权益周转率 (次)	总资产周转率 (次)
2025-03-31^TTM	4.31	0.00	0.41	0.24
2024-12-31	8.97	2.41	0.40	0.26
2023-12-31	9.35	5.46	0.46	0.31
2022-12-31	10.42	5.95	0.62	0.47
2021-12-31	14.98	8.41	1.09	0.64
2020-12-31	13.75	6.87	1.02	0.68
2019-12-31	14.26	8.21	1.00	0.69
2018-12-31	13.79	10.62	0.90	0.66
2017-12-31	11.45	7.47	0.66	0.51
2016-12-31	10.51	5.44	0.49	0.43
2015-12-31	12.15	6.31	1.06	0.89
历史平均	10.94	7.17	1.19	0.83
行业平均	5.49	1.59	1.18	0.60

存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。红墙股份(002809)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.31低于历史平均水平10.94，说明本公司存货运营效率正在下降；当前存货周转率4.31低于行业平均水平5.49，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。红墙股份(002809)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.41低于历史平均水平1.19，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降；当前股东权益周转率0.41低于行业平均水平1.18，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。红墙股份(002809)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.24低于历史平均水平0.83，说明本公司整体资产的营运能力正在下降；当前总资产周转率0.24低于行业平均水平0.60，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。

日期	净利润 (百万元)	净资产 (百万元)	现金流 (百万元)
2025-03-31^TTM	38	1671	661
2024-12-31	49	1669	265
2023-12-31	86	1652	596
2022-12-31	90	1516	305
2021-12-31	113	1428	469
2020-12-31	142	1309	105
2019-12-31	128	1160	288
2018-12-31	68	1036	236
2017-12-31	81	954	464
2016-12-31	66	886	190
2015-12-31	83	424	63

估值分析

红墙股份(002809)的前一交易日收盘价为7.28元，我们给予的估值为27.58元， 安全边际率为278.85%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予红墙股份(002809)低估评级。

红墙股份(002809)基本面研究报告