富森美(002818)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    成都富森美家居股份有限公司
  • 注册地址：
    四川省成都市蓉都大道将军路68号
  • 公司简称：
    富森美
  • 法人代表：
    刘兵
  • 公司董秘：
    张凤术
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    商务服务业
  • 公司电话：
    028-67670333
  • 公司网址：
    www.fsmjj.cn
  • 上市时间：
    2016-11-09
  • 发行数量(万股)：
    44000000
  • 发行价格(元)：
    23.49
  • 发行市盈率(倍)：
    22.99
  • 发行方式：
    网下询价发行,上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002818
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.86(元)
  • 每股净资产
    7.21(元)
  • 每股现金流
    0.78(元)
  • 净资产收益率
    11.94(%)
  • 总资产收益率
    9.25(%)
  • 毛利率
    67.49(%)
  • 利润增长率
    17.11(%)
  • 资产负债比
    20.64(%)
  • 市盈率
    15.13(倍)
  • 市净率
    1.81(倍)
  • 市盈增长比率
    0.87(倍)
  • EV / EBIT
    14.36(倍)
  • 市销率
    7.14(倍)
  • 市值(亿)
    98.50(亿元)

注：以上数据是基于富森美(002818)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析
富森美(002818)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 79.36 0.00
2024-12-31 85.82 2.26
2023-12-31 86.95 1.69
2022-12-31 86.79 2.20
2021-12-31 86.30 2.57
2020-12-31 86.00 3.17
2019-12-31 83.15 4.27
2018-12-31 77.90 5.23
2017-12-31 79.81 6.25
2016-12-31 78.50 6.89
2015-12-31 54.08 8.49
历史平均 64.18 6.41
行业平均 45.68 6.44
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
富森美(002818)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 1.90 20.64
2024-12-31 2.64 14.18
2023-12-31 2.84 13.05
2022-12-31 2.86 13.21
2021-12-31 3.19 13.70
2020-12-31 3.17 14.00
2019-12-31 2.40 16.85
2018-12-31 1.52 22.10
2017-12-31 1.53 20.19
2016-12-31 1.07 21.50
2015-12-31 0.39 45.92
历史平均 0.79 35.82
行业平均 1.20 54.32
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 富森美(002818)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.90高于历史平均水平0.79，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.90高于行业平均水平1.20，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 富森美(002818)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.21低于历史平均水平0.36，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.21低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
富森美(002818)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 67.49 47.98 11.94 9.25
2024-12-31 67.24 49.14 11.88 9.99
2023-12-31 70.18 54.20 13.60 11.69
2022-12-31 68.97 54.25 13.20 11.38
2021-12-31 70.06 60.90 15.18 12.97
2020-12-31 67.55 58.96 13.86 11.73
2019-12-31 66.75 49.50 16.14 13.38
2018-12-31 70.08 51.73 16.33 12.72
2017-12-31 68.96 51.75 15.35 12.25
2016-12-31 69.37 45.53 14.59 11.45
2015-12-31 69.82 43.49 19.83 10.72
历史平均 70.46 46.29 18.64 11.58
行业平均 9.32 2.87 8.06 3.69
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 富森美(002818)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.67低于历史平均水平0.70，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.67高于行业平均水平0.09，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 富森美(002818)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.48高于历史平均水平0.46，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.48高于行业平均水平0.03，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 富森美(002818)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.12低于历史平均水平0.19，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.12高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
富森美(002818)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 0.90 0.00 0.24 0.19
2024-12-31 0.95 9.00 0.24 0.20
2023-12-31 1.05 12.74 0.25 0.22
2022-12-31 1.33 9.55 0.24 0.21
2021-12-31 1.91 8.29 0.25 0.21
2020-12-31 2.36 6.28 0.23 0.20
2019-12-31 2.90 6.33 0.33 0.27
2018-12-31 2.63 4.70 0.32 0.25
2017-12-31 0.00 3.79 0.30 0.24
2016-12-31 0.00 3.65 0.32 0.25
2015-12-31 0.00 2.90 0.46 0.25
历史平均 2.63 4.08 0.41 0.25
行业平均 10.18 17.01 2.40 1.09
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 富森美(002818)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.90低于历史平均水平2.63，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.90低于行业平均水平10.18，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 富森美(002818)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.24低于历史平均水平0.41，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.24低于行业平均水平2.40，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 富森美(002818)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.19低于历史平均水平0.25，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.19低于行业平均水平1.09，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
富森美(002818)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM 651 5451 589
2024-12-31 690 5812 328
2023-12-31 806 5930 135
2022-12-31 783 5932 465
2021-12-31 918 6047 274
2020-12-31 773 5578 551
2019-12-31 801 4962 894
2018-12-31 735 4503 620
2017-12-31 651 4242 987
2016-12-31 556 3811 1068
2015-12-31 453 2283 472
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
富森美(002818)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 8.77 117.11
2023-12-31 8.77 100.26
2022-12-31 8.77 103.23
2021-12-31 6.50 65.21
2020-12-31 6.10 72.94
2019-12-31 3.91 46.65
2018-12-31 5.26 66.18
2017-12-31 1.65 33.78
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
历史平均 3.45 49.98
行业平均 3.37 68.46
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
富森美(002818)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 1.81 15.13
2024-12-31 1.59 13.35
2023-12-31 1.55 11.43
2022-12-31 1.55 11.77
2021-12-31 1.52 10.03
2020-12-31 1.66 11.97
2019-12-31 1.93 11.95
2018-12-31 2.05 12.58
2017-12-31 3.14 20.48
2016-12-31 6.77 46.42
2015-12-31 0.00 0.00
历史平均 3.99 26.49
行业平均 1.71 21.30
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
富森美(002818)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 12.31 0.86
2024-12-31 12.31 0.92
2023-12-31 12.31 1.08
2022-12-31 12.31 1.05
2021-12-31 12.31 1.23
2020-12-31 12.31 1.03
2019-12-31 12.65 1.06
2018-12-31 20.79 1.65
2017-12-31 30.31 1.48
2016-12-31 58.65 1.26
2015-12-31 0.00 1.14
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

富森美(002818)的前一交易日收盘价为13.02元， 我们给予的估值为12.57元， 安全边际率为-3.46%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予富森美(002818)合理评级。

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